IC概念股匯總：蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈值得關(guān)注

　　12月16日消息，海通證券、中信證券、東北證券、民生證券等證券分析機構于上周發(fā)布了電子元器件行業(yè)行情分析報告。海通證券認為，2014年業(yè)績(jì)穩定增長(cháng)，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈、移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈、"安全"相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、安防行業(yè)及LED產(chǎn)業(yè)鏈最值得關(guān)注。中信證券認為，2014年蘋(píng)果大幅創(chuàng )新將驅動(dòng)供應鏈強勁增長(cháng)，短期市場(chǎng)如有調整則提供較好的介入時(shí)點(diǎn)。東北證券認為，半導體行業(yè)溫和復蘇，預期趨向樂(lè )觀(guān)。民生證券認為，4G牌照發(fā)布推動(dòng)TD-LTE智能手機爆發(fā)性成長(cháng)。

　　海通證券：蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈安防行業(yè)等值得關(guān)注

　　蘋(píng)果憑借iOS系統、全球最優(yōu)產(chǎn)業(yè)鏈及新產(chǎn)品的前瞻性布局，在高端領(lǐng)域具有絕對優(yōu)勢，在新一輪換機周期將擴大份額。TD-LTE牌照上周發(fā)布，比預期快很多，智能手機在4G觸發(fā)下帶來(lái)?yè)Q機效應，但智能手機的換機必然從高端智能手機開(kāi)始，高端產(chǎn)業(yè)鏈率先受益。中移動(dòng)將全面發(fā)力，與蘋(píng)果合作很快落地，將有助于蘋(píng)果潛在客戶(hù)增長(cháng)。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈調研來(lái)看，下一代iphone搭載4.7寸屏幕、蓋板及邊框為藍寶石、搭載大量傳感器用作數據挖掘，NFC應用也將成為新的亮點(diǎn)，多方面創(chuàng )新性使得iphone6在智能機進(jìn)入換機周期具有最大的吸引力，而iwatch、ipad方位產(chǎn)品將有助于蘋(píng)果強化領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　政府對電子產(chǎn)業(yè)鏈的政策推動(dòng)將帶來(lái)前所未有的發(fā)展機會(huì )，緊密?chē)@國家安全、社會(huì )安全、信息安全、產(chǎn)業(yè)安全和生活安全五個(gè)層次。芯片國產(chǎn)化和軍工電子信息化受益顯著(zhù)。

　　中信證券：等待蘋(píng)果供應鏈介入機會(huì )布局LED景氣周期

　　中長(cháng)期來(lái)看，移動(dòng)獲得4G牌照后對蘋(píng)果的采購將成為iPhone重要增長(cháng)動(dòng)力，但短期來(lái)看蘋(píng)果供應鏈已于10月份完成了備貨量的上調，即未來(lái)一個(gè)季度移動(dòng)對蘋(píng)果的備貨拉動(dòng)已在供應鏈反映，故2014年1Q蘋(píng)果備貨量再次上調的概率較小。另一方面，蘋(píng)果供應鏈動(dòng)態(tài)PE仍在14年25X以上，短期估值仍略偏高。我們維持2014年蘋(píng)果大幅創(chuàng )新將驅動(dòng)供應鏈強勁增長(cháng)的觀(guān)點(diǎn)，短期市場(chǎng)如有調整則提供較好的介入時(shí)點(diǎn)，我們維持蘋(píng)果供應鏈14年P(guān)E處于20X附近為較好介入時(shí)點(diǎn)的建議。

　　剔除淡旺季影響，我們判斷照明上行、TV企穩已共同驅動(dòng)LED行業(yè)拐點(diǎn)在4Q出現，而來(lái)年行業(yè)將在照明加速、擴產(chǎn)能力收縮的共同作用下進(jìn)入長(cháng)景氣周期。中期來(lái)看，LED大景氣周期的布局時(shí)點(diǎn)已到，建議重點(diǎn)關(guān)注LED上游芯片龍頭。

　　民生證券：新款iPad銷(xiāo)售速度超越上代

　　iPad新款銷(xiāo)售速度超越上代：輕薄化魅力促使消費者買(mǎi)單。據預測，蘋(píng)果今年第四季度將銷(xiāo)售約2300萬(wàn)的iPad，1050萬(wàn)臺來(lái)自于iPadAir的銷(xiāo)售。半導體整體行業(yè)情況正在復蘇，具備易攜帶、輕薄化特性的設備將作為未來(lái)智能設備的突破口成為未來(lái)各大廠(chǎng)商研發(fā)及宣傳的力爭點(diǎn)，我們預計輕薄化的需求將帶動(dòng)外觀(guān)件與結構件材料與制造上的革新。

　　4G牌照發(fā)布推動(dòng)TD-LTE智能手機爆發(fā)性成長(cháng)：預計2017年中國TD-LTE手機出貨量將達1.8億部。在4G智能終端將迎來(lái)爆發(fā)性增長(cháng)之際，我們看好受益于4G智能終端的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及上市公司。

　　東北證券：半導體行業(yè)溫和復蘇預期趨向樂(lè )觀(guān)

　　行業(yè)對未來(lái)預期趨向樂(lè )觀(guān)，半導體行業(yè)開(kāi)始逐步回升，景氣溫和復蘇。

　　終端增速放緩，終端產(chǎn)品不斷創(chuàng )新，可穿戴產(chǎn)品漸行漸近，Tesla電動(dòng)車(chē)變幻想為現實(shí)，移動(dòng)支付蓄勢待發(fā)。隨著(zhù)產(chǎn)品創(chuàng )新的不斷推進(jìn)，終端市場(chǎng)有望突破不利局面，步入全新發(fā)展階段。

　　LED產(chǎn)品替換加速，建議關(guān)注上中下游各環(huán)節龍頭廠(chǎng)商;終端產(chǎn)品創(chuàng )新不斷，關(guān)注上游零組件龍頭廠(chǎng)商。

　　光大證券：智能終端應用造成藍寶石供需緊張

　　藍寶石運用在攝像頭保護片、Home鍵以及潛在屏幕保護片帶來(lái)的投資機會(huì )，藍寶石板塊個(gè)股在過(guò)去一段時(shí)間走勢較好。一旦手機屏幕保護片開(kāi)始大規模采用藍寶石，藍寶石行業(yè)將嚴重供不應求。

　　雖然A股公司還沒(méi)有形成對蘋(píng)果的規模出貨，但藍寶石保護片有望在消費電子中獲得廣泛應用，從而帶來(lái)供需緊缺的局面，此外，一旦國內手機廠(chǎng)商開(kāi)始采用，A股公司有望直接受益。我們推薦同方國芯和水晶光電，建議重點(diǎn)關(guān)注長(cháng)晶技術(shù)領(lǐng)先的天通股份，也建議關(guān)注東晶電子、大族激光和晶盛機電。

　　宏源證券：蘋(píng)果投資藍寶石利好產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　布局明年高成長(cháng)的4G、LED照明、移動(dòng)支付、先進(jìn)封裝等行業(yè)，LED行業(yè)推薦陽(yáng)光照明、德豪潤達、長(cháng)方照明、聚飛光電、三安光電等;移動(dòng)支付推薦標的為碩貝德、順絡(luò )電子、天喻信息、恒寶股份和東信和平;先進(jìn)封裝行業(yè)高景氣，推薦碩貝德(投資科陽(yáng)光電)、華天科技。

　　關(guān)注集成電路行業(yè)產(chǎn)業(yè)扶持，受益標的包括北京君正、上海貝嶺、同方國芯、國民技術(shù)、長(cháng)電科技、華天科技、通富微電、士蘭微等。

　　蘋(píng)果或采用藍寶石作為蓋板玻璃，利好藍寶石產(chǎn)業(yè)：建議關(guān)注藍寶石晶棒和基板廠(chǎng)商，A股相關(guān)標的可關(guān)注東晶電子、露笑科技、天通股份、水晶光電等。

　　東方證券：藍寶石手機鏡頭保護玻璃應用加速

　　手機鏡頭藍寶石保護玻璃應用加速，2015年手機鏡頭保護玻璃藍寶石市場(chǎng)有望超過(guò)1億美元，藍寶石進(jìn)口奢侈稅加速手機廠(chǎng)商國內產(chǎn)業(yè)鏈配套。2015年手機鏡頭保護玻璃藍寶石市場(chǎng)有望超過(guò)1億美元。目前藍寶石應用在手機主要鏡頭保護玻璃及home鍵，未來(lái)有望應用在手機屏幕的保護玻璃。

　　預計，由于藍寶石應用在手機鏡頭保護玻璃，優(yōu)于其高耐磨性，防劃痕，高光學(xué)性性能等特點(diǎn)，隨著(zhù)iphone應用推動(dòng)，未來(lái)藍寶石應用在手機鏡頭保護玻璃將有望快速增加，我們假設2015年全球智能手機銷(xiāo)量14.4億部，其中50%使用藍寶石鏡頭保護玻璃，按照目前iphone使用面積，7.5美元/2英寸片價(jià)格，全球將有超過(guò)1億美元的市場(chǎng)規模。

　　藍寶石進(jìn)口奢侈稅加速手機廠(chǎng)商國內產(chǎn)業(yè)鏈配套。此外我們分析認為，由于進(jìn)口藍寶石將繳納10%奢侈稅，因此將刺激apple等手機廠(chǎng)商加速?lài)鴥犬a(chǎn)業(yè)鏈供應。目前iphone手機多在中國組裝，但是由于藍寶石進(jìn)口要征收10%奢侈稅，對于國外采購來(lái)講，勢必增加成本，因此考慮國內配套為最佳選擇。

　　山西證券：2014年行業(yè)景氣持續半導體迎來(lái)新機遇

　　2012年下半年起，受智能終端大幅普及帶動(dòng)，電子行業(yè)迎來(lái)相對較長(cháng)的景氣周期，與我們年初的判斷一致。

　　從子行業(yè)運行看，全年消費電子產(chǎn)業(yè)鏈需求強勁，行業(yè)景氣持續。

　　我國有望在近期出臺行業(yè)扶持新政，半導體行業(yè)進(jìn)入發(fā)展機遇期。我國巨大的市場(chǎng)需求是保證行業(yè)發(fā)展的堅實(shí)基礎，半導體芯片行業(yè)進(jìn)口替代空間巨大，政策的扶持將助推我國半導體產(chǎn)業(yè)的騰飛，我們看好半導體行業(yè)的發(fā)展前景。

　　今年行業(yè)整體運行平穩，傳統IC封測產(chǎn)業(yè)在國家政策、智能芯片、可穿戴概念等帶動(dòng)下有望迎來(lái)暖春。雖然目前行業(yè)仍然面臨庫存高企和經(jīng)濟下滑等風(fēng)險，但未來(lái)基礎電子產(chǎn)業(yè)需求的回升將帶動(dòng)行業(yè)景氣度的持續。我們看好行業(yè)14年的發(fā)展，建議重點(diǎn)關(guān)注半導體行業(yè)的崛起機會(huì )、終端消費電子的高端換機需求(高端智能機產(chǎn)業(yè)鏈、Ultrabook的市場(chǎng)打開(kāi)以及可穿戴的熱點(diǎn)輪換)、安防產(chǎn)業(yè)鏈以及LED的背光、照明龍頭帶來(lái)的行業(yè)投資機會(huì )。