電子元件幾成壟斷 大陸“缺口”巨大

　　電子產(chǎn)業(yè)有三個(gè)最核心的元件，一是處理器，二是內存，三是被動(dòng)元件。第一類(lèi)處理器中，筆記本電腦的處理器約90%都是英特爾的，臺式機處理器則由英特爾和AMD掌控，智能手機處理器由高通、蘋(píng)果、三星和英特爾占據，我國臺灣的聯(lián)發(fā)科技也占有部分低端智能手機市場(chǎng)。而內存和被動(dòng)元件的市場(chǎng)集中度也很高。

　　內存：供不應求局面將持續

　　DRAM產(chǎn)業(yè)競爭激烈，基礎不好的廠(chǎng)家紛紛退出該領(lǐng)域，還在生產(chǎn)DRAM的企業(yè)產(chǎn)能近4年都沒(méi)有增加，而市場(chǎng)需求量卻在增加，遂導致產(chǎn)品嚴重供不應求。

　　內存目前分兩大類(lèi)：一類(lèi)是DRAM，另一類(lèi)是閃存，主要是NAND。DRAM主要配合CPU做緩存，NAND主要存儲代碼和數據。早期的手機用NOR閃存存儲代碼，后來(lái)手機軟件系統太龐大了，NAND的價(jià)格優(yōu)勢明顯，NOR在2011年以后基本消失了，在某些最低端的手機里還有少量使用。DRAM還可以簡(jiǎn)單分為手機用的Mobile DRAM、臺式機與筆記本電腦用的DDR3 DRAM。

　　DRAM是所有數碼電子產(chǎn)品必備的關(guān)鍵零組件，2012年市場(chǎng)規模大約為260億美元，其中三星占有42%的市場(chǎng)份額，韓國Sk-Hynix占有25%的市場(chǎng)份額，韓國廠(chǎng)家共占有67%的市場(chǎng)份額，美國Micron(美光)占有24%的市場(chǎng)份額，我國臺灣廠(chǎng)家占據9%的市場(chǎng)份額。日本原本有爾必達，但被美光買(mǎi)下了。由于DRAM產(chǎn)業(yè)競爭激烈，基礎不好的廠(chǎng)家紛紛退出該領(lǐng)域，還在生產(chǎn)DRAM的企業(yè)產(chǎn)能近4年都沒(méi)有增加，而市場(chǎng)需求量卻在增加，遂導致產(chǎn)品嚴重供不應求。從去年下半年開(kāi)始內存價(jià)格一路上漲，而進(jìn)入6月份電子業(yè)的淡季，居然有錢(qián)都買(mǎi)不到。

　　6月2Gb DDR3沖到1年內最高價(jià)，達1.81美元。雖然臺灣廠(chǎng)家的DRAM產(chǎn)出只占全球的8%左右，但是這一市場(chǎng)就是喜歡炒作，臺灣有4家主要的DRAM廠(chǎng)家，分別是位于中科的瑞晶及華邦電，以及廠(chǎng)房位于林口的南科及華亞科，均傳出破片問(wèn)題，未來(lái)幾個(gè)月內的DRAM供給量恐將減少2%～4%。

　　Mobile DRAM的市場(chǎng)規模不大，大約為120億美元，但成長(cháng)速度很快，因為智能手機的使用量越來(lái)越大，平均每部手機需要使用大約10美元的DRAM。三星在此領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率達56%，韓國Sk-Hynix市場(chǎng)占有率為22%，美國美光為21%，前三大廠(chǎng)家市場(chǎng)占有率約為99%。三大廠(chǎng)家處于壟斷地位，基本上它們都不愿意擴產(chǎn)，以維持供不應求的局面，提高價(jià)格。很多人說(shuō)以蘋(píng)果的實(shí)力和供應鏈管理能力不會(huì )讓自己的關(guān)鍵零組件出現供應問(wèn)題，不過(guò)在某些領(lǐng)域，即便是握有千億美元現金的蘋(píng)果也無(wú)能為力。例如像A6X這樣的核心芯片，只有三星一家提供，風(fēng)險極高。但這一問(wèn)題無(wú)法解決，如果蘋(píng)果投入硬件制造，那么至少需要5年的摸索期和10年的技術(shù)儲備，這對一向賺快錢(qián)的蘋(píng)果來(lái)說(shuō)根本無(wú)法接受。

　　NAND閃存市場(chǎng)規模大約為220億美元。在市場(chǎng)上經(jīng)?？梢钥吹?6Gb版的iPad和32Gb版的iPad，這個(gè)Gb就是NAND的容量。最近很多手機廠(chǎng)家拿不到eMMC型NAND，導致出貨受影響。原因很簡(jiǎn)單，三星為了保證自己手機的供應，減少了對外供貨。NAND閃存價(jià)格自2012年6月底開(kāi)始一直上漲，漲幅達30%左右，原因跟DRAM漲價(jià)類(lèi)似，多年以來(lái)都是靠技術(shù)和增加規模來(lái)提高產(chǎn)能。不過(guò)技術(shù)的空間已經(jīng)很小了，廠(chǎng)家也不愿意擴產(chǎn)，更愿意享受供不應求的局面。三星的市場(chǎng)占有率為37%，東芝為29%，美光為14%，Hynix為12%，英特爾為8%，前三大占據80%的市場(chǎng)。

　　被動(dòng)元件：日本廠(chǎng)商占優(yōu)勢

　　在MLCC市場(chǎng)中，日本廠(chǎng)家市場(chǎng)占有率大約為55%。它們在2013年也會(huì )有不錯的成長(cháng)，而日本廠(chǎng)家的增長(cháng)意味著(zhù)其他廠(chǎng)家的萎縮。

　　被動(dòng)元件主要分為電阻、電容、電感、磁芯。2013年被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值大約為217億美元，其中電容器占66%，大約為144億美元;電阻產(chǎn)值大約為20億美元;電感產(chǎn)值大約為30億美元;磁性元件產(chǎn)值大約為12億美元。

　　被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)主要分布在日本、美國、中國和東南亞。日本占據絕對優(yōu)勢，占有52%的市場(chǎng)份額。隨著(zhù)日元大幅度貶值，日本所占的比例還會(huì )進(jìn)一步提升。中國大陸廠(chǎng)家只占大約7%的份額，且大多是低端產(chǎn)品。由于Chip型被動(dòng)元件生產(chǎn)高度自動(dòng)化，且工廠(chǎng)占地面積小，大部分日本企業(yè)都在日本本土生產(chǎn)絕大部分產(chǎn)品，只有少量低端產(chǎn)品在中國和東南亞生產(chǎn)，美國企業(yè)也是絕大部分產(chǎn)品都在本土生產(chǎn)，沒(méi)有向外轉移的可能。

　　電容可以分為陶瓷電容、鋁電解電容、固態(tài)電容、鉭電容和薄膜電容。其中以多層陶瓷電容MLCC出貨量最大，產(chǎn)值最高，占電容市場(chǎng)的62%。平均每部手機需要使用大約300~400顆MLCC，每部筆記本電腦需要使用400~600顆MLCC，每部平板電腦需要使用300~400顆MLCC。隨著(zhù)MLCC容量的不斷增大，一些鋁電解電容的市場(chǎng)都被MLCC搶占了。MLCC是最具成長(cháng)力度的電容，而鋁電解電容市場(chǎng)未來(lái)將逐漸萎縮，其市場(chǎng)主要是工業(yè)設備、白色家電、電視和PC主板。其中，白色家電市場(chǎng)基本持平，電視市場(chǎng)還呈現微跌局面，臺式機目前市場(chǎng)正在逐漸萎縮，傳統的筆記本電腦市場(chǎng)也在急劇萎縮。其余幾種電容的市場(chǎng)都比較穩定。

　　在MLCC市場(chǎng)中，日本廠(chǎng)家市場(chǎng)占有率大約為55%，2013年三星旗下的SEMCO會(huì )超過(guò)TDK成為全球第二大MLCC廠(chǎng)家。而MURATA擁有最大的產(chǎn)能和最優(yōu)秀的技術(shù)，穩居MLCC霸主地位。如果以日元計算，TDK、TAIYO YUDEN在2013年也會(huì )有不錯的成長(cháng)，而日本廠(chǎng)家的增長(cháng)意味著(zhù)其他廠(chǎng)家的萎縮。日本廠(chǎng)家品質(zhì)優(yōu)秀，唯一的缺點(diǎn)就是價(jià)格高，但日元貶值降低了其售價(jià)。我國臺灣企業(yè)YAGEO國巨、WTC華新科技、HOLYSTONE禾伸堂合計的市場(chǎng)占有率大約為9%。中國大陸企業(yè)主要是風(fēng)華高科和宇陽(yáng)控股，合計市場(chǎng)占有率不足2%，大約為1.5%。

　　中國大陸眾多的生產(chǎn)基礎往往只是一個(gè)組裝車(chē)間，采購都被外企和合資企業(yè)控制，上游關(guān)鍵零組件則95%以上被外企和合資企業(yè)控制。在大陸海關(guān)公布的2012年出口高新技術(shù)企業(yè)百強中，拋開(kāi)18家物流與投資型企業(yè)，中國大陸企業(yè)只有5家，而我國臺灣地區企業(yè)有46家。

　　2012年MLCC主要廠(chǎng)家市場(chǎng)占有率