光伏斗法再升級 中美歐“翻墻”大比拼

　　眾所周知，中國光伏企業(yè)大多集中在組件生產(chǎn)制造環(huán)節，上游原材料和下游市場(chǎng)嚴重依賴(lài)海外，處于最易被阻擊的產(chǎn)業(yè)鏈中游。日前歐盟對華光伏“雙反”案落靴，再度凸顯中國光伏業(yè)“兩頭在外”的尷尬和危機。其實(shí)，早從2012年起，不甘坐以待斃的光伏巨頭已經(jīng)未雨綢繆，開(kāi)始了向海外轉移產(chǎn)能的步伐。另一方面，盡管中國對美歐韓發(fā)起的多晶硅“雙反”初裁尚未出臺，但海外多晶硅企業(yè)早已聞風(fēng)而動(dòng)，提前在“第三地”布局以逸待勞。其結果就是，盡管光伏攻防戰尚未全面開(kāi)啟，但中國與美歐光伏企業(yè)卻都已不約而同地玩起“迂回翻墻”戰術(shù)，通過(guò)繞道突破對方的貿易壁壘。那么，在這場(chǎng)不見(jiàn)正面交鋒的“非典型”斗法中，究竟是中國道高一尺，還是美歐魔高一丈呢?

　　嘆：海外多晶硅占盡先機 無(wú)懼中國“雙反”

　　中國去年11月對歐、美、韓發(fā)起多晶硅“雙反”調查，但初裁結果卻一再推遲;直至歐盟對華光伏反傾銷(xiāo)初裁落定，多晶硅“雙反”仍不見(jiàn)下文。必須指出，中國大部分多晶硅企業(yè)的制造成本過(guò)高，而產(chǎn)品質(zhì)量仍有差距;即便多晶硅“雙反”出臺，中國對美歐多晶硅企業(yè)征收高額關(guān)稅，海外多晶硅也不可能完全退出中國市場(chǎng)。

　　今年一季度，進(jìn)口多晶硅均價(jià)繼續大幅下挫，甚至低至16-18美元/千克。但由于海外多晶硅巨頭建廠(chǎng)較早，這些企業(yè)在前幾年多晶硅炙手可熱、價(jià)格動(dòng)輒幾百美元/千克的時(shí)候就已經(jīng)收回了初始的投資成本，還賺得盤(pán)滿(mǎn)缽滿(mǎn)。因此，從技術(shù)和成本分攤層面來(lái)看，國外多晶硅巨頭即便采用迂回戰術(shù)、營(yíng)銷(xiāo)成本升高，也完全具備與中國企業(yè)打持久戰的資本。

　　反觀(guān)中國，以目前國內成本最低、產(chǎn)能最大的多晶硅企業(yè)保利協(xié)鑫來(lái)看，其多晶硅2012年平均銷(xiāo)售價(jià)格約為20.8美元/千克，卻仍然凈虧損35.15億港元。須知，保利協(xié)鑫多晶硅總產(chǎn)能超過(guò)6.5萬(wàn)噸，2012年實(shí)際產(chǎn)量超過(guò)3.7萬(wàn)噸。這樣的企業(yè)在20.8美元/千克的售價(jià)下尚且虧損累累，則中國90%以上的多晶硅企業(yè)更無(wú)法與歐美抗衡。

　　今年中國仍將是全球最大的光伏制造市場(chǎng)，預計組件出貨量約為25GW，多晶硅需求量將達到15萬(wàn)噸左右，占據全球多晶硅總需求量的七成江山。歐美廠(chǎng)商絕不會(huì )因為中國搞“雙反”就放棄這塊蛋糕。如果多晶硅“雙反”出臺，海外企業(yè)一定也會(huì )效法中國光伏企業(yè)，通過(guò)繞道第三地來(lái)加以規避?？梢灶A見(jiàn)，“雙反”后中國市場(chǎng)進(jìn)口多晶硅售價(jià)會(huì )止跌回升，但應該能夠穩定在20-25美元/千克，與國產(chǎn)多晶硅相比其競爭力并未喪失。

　　因此，即便中國對歐美多晶硅企業(yè)祭起“雙反”大旗，效果可能也有限。何況，多晶硅價(jià)漲雖然利好中國多晶硅企業(yè)，但對于目前正遭受歐美制裁的光伏組件制造業(yè)則是雪上加霜。正是“投鼠忌器”，從整個(gè)中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈條通盤(pán)考慮，中國對此不能不再三權衡，所以初裁時(shí)間才一拖再拖。畢竟，如果稅率太低，對于海外企業(yè)如同隔靴搔癢;如果稅率定高了，很可能海外企業(yè)還沒(méi)有怎么樣，中國的組件制造業(yè)已經(jīng)先倒了。這種兩難困境下，加之歐美也已提前借道第三地布局，中國要完全將海外多晶硅擋在門(mén)外，恐怕只能是一廂情愿。

　　憂(yōu)：中國光伏海外“翻墻”還需緩行

　　話(huà)說(shuō)兩頭，早在去年初美國對華啟動(dòng)光伏“雙反”調查之時(shí)，不甘坐以待斃的幾大光伏巨頭，就已不約而同地瞄準了海外代工、投資設廠(chǎng)等規避貿易壁壘的手段。而隨后歐盟舉起“雙反”大棒，一度令已成驚弓之鳥(niǎo)的中國企業(yè)加快產(chǎn)能外移的步伐。英利已透露傾向于在東南亞建設海外生產(chǎn)基地;阿特斯、晶科能源等都表示了海外建廠(chǎng)的意圖。只是，這“迂回翻墻”之路，中國企業(yè)能走得順當么?

　　尚德電力曾經(jīng)是最早在海外建設光伏生產(chǎn)線(xiàn)的中國企業(yè)，2010年尚德電力就已經(jīng)在美國亞利桑那州鳳凰城投資建設了50兆瓦的生產(chǎn)線(xiàn)。但是，當地高企的人工成本，不得不要求企業(yè)追加更多的投資購買(mǎi)自動(dòng)化的生產(chǎn)設備。同時(shí)，相應的電力、原材料、稅收等費用都要比國內高出很多。最終，在遭遇債務(wù)違約、自身難保的困境下，尚德美國工廠(chǎng)難以為繼，于今年4月黯然關(guān)閉，也成為中國光伏界首家倒閉的海外工廠(chǎng)。

　　而通過(guò)海外代工繞過(guò)歐盟貿易壁壘，也只能是確保銷(xiāo)售現金流的權宜之計。天合光能此前曾表示，將加大其光伏硅片在臺灣的代工量;但通過(guò)海外代工生產(chǎn)的光伏組件，要比在中國大陸生產(chǎn)的成本增加0.4元/瓦左右，導致成本陡增10%以上。更何況，海外能夠為中國光伏企業(yè)提供委托加工的產(chǎn)能已經(jīng)嚴重不足;以臺灣來(lái)看，島內的太陽(yáng)能工廠(chǎng)已經(jīng)實(shí)現滿(mǎn)負荷生產(chǎn)，難以再接受更多的代工訂單。

　　其實(shí)，成本提升還只是諸多問(wèn)題中的一個(gè)方面。目前，生產(chǎn)光伏組件的自動(dòng)化率已經(jīng)很高，勞動(dòng)力成本的比重在下降，海外建廠(chǎng)難以復制的是中國光伏產(chǎn)業(yè)的配套能力;畢竟，在運輸成本、時(shí)間成本和對訂單的反應速度等方面都難以與國內相比。海外生產(chǎn)線(xiàn)難以與國內產(chǎn)業(yè)形成產(chǎn)業(yè)鏈，也難以發(fā)揮國內的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能優(yōu)勢。此外，中國企業(yè)海外設廠(chǎng)還往往面臨“水土不服”，法律、環(huán)境和政府關(guān)系等一系列問(wèn)題都會(huì )相應地推高生產(chǎn)成本。更重要的是，相對美國而言，按照“加強版”的歐盟“雙反”，除非海外工廠(chǎng)的光伏組件成品中完全不含任何來(lái)自中國的元件，否則仍會(huì )被征收高額關(guān)稅。

　　說(shuō)到底，單純?yōu)榱死@開(kāi)貿易壁壘而在海外建廠(chǎng)并不劃算，用海外設廠(chǎng)的方式保住歐盟的市場(chǎng)份額，對于大多數中國光伏企業(yè)而言也并不現實(shí);大規模擴張海外產(chǎn)能，盲目押寶海外的風(fēng)險，絕不亞于歐美“雙反”的圍剿，尚德美國工廠(chǎng)的倒閉就是前車(chē)之鑒。何況，海外設廠(chǎng)不但無(wú)助于扭轉中國光伏“兩頭在外”的產(chǎn)業(yè)困境，反而還會(huì )帶來(lái)制造業(yè)環(huán)節的外流，對海外市場(chǎng)依存度有增無(wú)減，從而陷入更加嚴重的產(chǎn)能過(guò)剩和資金流枯竭。

　　囧：大陸歐美鷸蚌相爭 臺灣得利

　　如果歐盟對華光伏“雙反”最終成行，中國組件制造企業(yè)將不得不將產(chǎn)能轉移到“第三地”，或通過(guò)代工等方式奪回歐洲市場(chǎng)，而臺灣毫無(wú)疑問(wèn)將成為內地企業(yè)的首選。出于對中國在多晶硅領(lǐng)域實(shí)施報復的擔憂(yōu)，海外多晶硅巨頭也正打算在臺灣租賃產(chǎn)能或尋求代工，繼續與中國光伏企業(yè)做生意。無(wú)論是中國組件制造業(yè)還是歐美多晶硅巨頭，都殊途同歸地選擇臺灣作為理想的跳板來(lái)規避制裁、繼續奪占對方市場(chǎng)。于是一個(gè)吊詭的場(chǎng)景出現了：大陸與歐美鷸蚌相爭，最大的贏(yíng)家卻似乎是臺灣。

　　正如有臺灣光伏業(yè)者指出，當前歐盟對華“雙反”將為臺灣帶來(lái)大量投資機會(huì )，相信今年內臺灣企業(yè)有望終結連續六個(gè)季度的虧損，在全球率先走出光伏陰霾。其實(shí)，早在美國對華光伏“雙反”實(shí)施以來(lái)，臺灣光伏業(yè)就已成為最大的受益方。2012年美國組件市場(chǎng)容量大約為4GW，中國光伏企業(yè)占據55%的市場(chǎng)份額，而中國企業(yè)90%以上的電池片來(lái)自臺灣。去年，天合光能、英利已將部分電池片生產(chǎn)轉移到臺灣，而尚德、晶科、晶澳及昱輝陽(yáng)光等則幾乎全部采用臺灣產(chǎn)電池片，使得臺灣當年電池片出貨量達到破紀錄的5.5GW，而今年有望在這一基礎上再增加1.5GW。