ASML二季度凈系統銷(xiāo)售額47.6億歐元，中國大陸占比仍高達49%！

2024年7月17日，光刻機大廠(chǎng)ASML正式發(fā)布其2024年第二季度財報，該季度ASML實(shí)現凈銷(xiāo)售額62.4億歐元，相比上年同期的67.5億歐元下滑約7.6%，相比一季度的52.9億歐元增長(cháng)約18%，高于官方指引的57億至62億歐元區間的中值；毛利率為51.5%，高于去年同期的50.6%；凈利潤為15.8億歐元，相比去年同期的19.6億歐元下滑約19.4%，相比一季度的12.2億歐元，增長(cháng)29.5%；每股基本收益4.01歐元，上年同期3.11歐元。

ASML總裁兼首席執行官傅恪禮（Christophe Fouquet）表示：“我們第二季度的凈銷(xiāo)售額為62億歐元，處于預測營(yíng)收區間的高位，毛利率為 51.5%，高于預期目標，兩者均主要得益于浸潤式系統的銷(xiāo)售額增加?！?/p>

“正如此前幾個(gè)季度，半導體行業(yè)的整體庫存水平持續得到改善。同時(shí)我們也看到，無(wú)論是邏輯芯片還是存儲芯片客戶(hù)，對光刻設備的利用率都在進(jìn)一步提高。盡管以宏觀(guān)環(huán)境為主的不確定性仍然存在，我們預計下半年半導體行業(yè)將持續復蘇?！?/p>

此外，傅恪禮還表示：“ASML預計2024年第三季度的凈銷(xiāo)售額為67億至73億歐元，毛利率在50%到51%之間。預計研發(fā)成本約為11億歐元，銷(xiāo)售及管理費用約為2.95億歐元。我們對2024年的全年展望保持不變。我們將2024年視為調整年，持續對產(chǎn)能提升和技術(shù)發(fā)展進(jìn)行投資。當前，我們看到人工智能的強勁發(fā)展正成為半導體行業(yè)復蘇和增長(cháng)的強大推動(dòng)力，領(lǐng)先于其他細分市場(chǎng)領(lǐng)域?！?/p>

來(lái)自中國大陸的凈系統銷(xiāo)售額占比仍高達49%

從具體的產(chǎn)品及服務(wù)銷(xiāo)售來(lái)源看，ASML二季度的62.4億歐元凈銷(xiāo)售額當中，有14.8億歐元來(lái)自安裝基礎管理業(yè)務(wù)，凈系統的銷(xiāo)售額為47.61億歐元。其中EUV系統占比31%，相比一季度下滑了15個(gè)百分點(diǎn)，EUV系統的銷(xiāo)量為8臺，相比一季度減少了3臺；不過(guò)，ArFi系統的銷(xiāo)量相比一季度增長(cháng)了12臺，達到了32臺，這也使得其在凈系統銷(xiāo)售額骯臟的占比由一季度的39%提升到了50%；ArFdry銷(xiāo)量為11臺，銷(xiāo)售額占比7%；KrF銷(xiāo)量為33臺，銷(xiāo)售額占比9%；i-line系統銷(xiāo)量為16臺，銷(xiāo)售額占比2%。

從終端應用來(lái)看，隨著(zhù)存儲芯片市場(chǎng)的需求恢復以及存儲芯片價(jià)格的持續上漲，疊加AI芯片對于HBM芯片需求的增長(cháng)，存儲晶圓廠(chǎng)開(kāi)始增加對于晶圓廠(chǎng)設備的支出，這也推動(dòng)了對于A(yíng)SML設備的需求?？梢钥吹?，二季度ASML來(lái)自存儲市場(chǎng)的設備銷(xiāo)售額占比已經(jīng)由一季度的37%大幅增長(cháng)到了46%。相比之下來(lái)自邏輯晶圓廠(chǎng)的設備銷(xiāo)售額占比則下滑到了54%。

從凈系統銷(xiāo)售額的區域來(lái)源占比看，中國大陸依然是ASML的第一大銷(xiāo)售市場(chǎng)，凈系統銷(xiāo)售額占比與一季度持平，占比依然高達49%，即約23.33億歐元（約合人民幣185.19億元）。相比今年一季度的約19.43億歐元（約合人民幣154.26億元）的銷(xiāo)售額環(huán)比增長(cháng)了約20%！顯然，在荷蘭半導體設備出口限制規則生效、ASML的許可證在2023年底到期之后，近兩個(gè)季度，ASML雖然營(yíng)收受到了一定的影響，但是中國大陸市場(chǎng)對于A(yíng)SML設備的需求依然旺盛，目前主要轉向了未受限的DUV設備。

第二季度新增訂單金額55.7億歐

在新增訂單方面，財報顯示，ASML今年第二季度的新增訂單金額為55.7億歐元，其中約25億歐元為EUV光刻機訂單。相比今年一季度（新增訂單金額為 36 億歐元，其中6.56 億歐元訂單來(lái)自EUV）實(shí)現了大幅的增長(cháng)。

ASML還表示，截至第二季度末，ASML的積壓訂單仍高達約390億歐元。

第三季度業(yè)績(jì)指引及全年展望

ASML預計，2024年第三季度的凈銷(xiāo)售額預計將在67億至73億歐元之間，預計其中有14億歐元來(lái)自裝機管理業(yè)務(wù)。毛利率預計在50%到51%之間。

對于2024年全年的預期，ASML仍保持之前的看法不變，預計整體營(yíng)收將與2023年基本持平。其中，今年下半年的業(yè)績(jì)表現將明顯比上半年強勁，這與半導體行業(yè)持續從下行周期中復蘇的趨勢是一致的。

ASML對細分市場(chǎng)的預期也與此前幾個(gè)季度類(lèi)似。預計2024 年來(lái)自邏輯芯片領(lǐng)域的收入將略低于 2023 年，因為客戶(hù)們仍在消化2023年的新增產(chǎn)能；而在存儲芯片領(lǐng)域，2024年的營(yíng)收預計將高于去年，這主要是由于動(dòng)態(tài)隨機存取存儲器（DRAM）技術(shù)制程節點(diǎn)的轉變所驅動(dòng)，以支持如第五代雙倍數據率同步動(dòng)態(tài)隨機存儲器（DDR5）和高帶寬內存（HBM）等先進(jìn)存儲技術(shù)。另外，2024年裝機管理業(yè)務(wù)的營(yíng)收預計也會(huì )與2023年持平。

“正如此前所言，2024年為調整年，我們正在持續投資產(chǎn)能提升和技術(shù)發(fā)展，為2025年的強勁需求做好準備。根據過(guò)去兩個(gè)季度所討論的不同因素以及對利潤率的影響，我們仍預計 2024 年的毛利率將略低于 2023 年?！盇SML總裁兼首席執行官傅恪禮說(shuō)道。

第二臺High NA EUV發(fā)貨

在0.33數值孔徑（NA）EUV光刻系統方面，ASML在第二季度向客戶(hù)發(fā)運了新一批的NXE:3800E系統，并且正按計劃繼續提高產(chǎn)能。由于今年客戶(hù)的需求轉向NXE:3800E，我們預計下半年發(fā)運的大部分設備將是NXE:3800E系統。

在0.55高數值孔徑（High NA）EUV光刻系統方面，ASML在第二季度向客戶(hù)發(fā)運了第二臺設備。第一臺設備正在英特爾的晶圓廠(chǎng)里進(jìn)行晶圓的合格性測試。第二臺設備目前正在組裝中，進(jìn)展頗為順利。ASML表示，總體而言，其在High NA EUV方面發(fā)展勢頭良好，客戶(hù)興趣濃厚并在達到客戶(hù)預期方面進(jìn)展良好。

關(guān)于長(cháng)期展望

談及市場(chǎng)需求以及ASML對2024年以后的展望，ASML也保持了之前的看法，半導體行業(yè)的整體庫存水平將持續改善。當前邏輯芯片和存儲芯片客戶(hù)的光刻設備利用率也都在進(jìn)一步提高。盡管以宏觀(guān)環(huán)境為主的不確定性仍然存在，ASML預計2024年下半年半導體行業(yè)將持續復蘇。

當前，人工智能的強勁發(fā)展正成為半導體行業(yè)復蘇和增長(cháng)的強大推動(dòng)力，領(lǐng)先于其他細分市場(chǎng)領(lǐng)域。根據與客戶(hù)的討論以及ASML的大量未交付訂單，預計2025年將是表現強勁的一年。

半導體終端市場(chǎng)的長(cháng)期需求依然旺盛，能源轉型、電氣化、人工智能將持續帶來(lái)需求。ASML看到應用領(lǐng)域的空間也在不斷擴大，未來(lái)技術(shù)制程節點(diǎn)對光刻的需求也在不斷增加，這將推動(dòng)對先進(jìn)制程和成熟制程兩者的需求。

預計2025年半導體行業(yè)將進(jìn)入上行周期。隨之而來(lái)的，全球范圍內將有諸多正在興建的晶圓廠(chǎng)投入使用，ASML表示，需要為此做好準備，因為眾多客戶(hù)都計劃采購ASML的系統。

ASML總裁兼首席執行官傅恪禮表示：“我們將繼續把重心放在未來(lái)，為長(cháng)期的進(jìn)一步增長(cháng)做好產(chǎn)能準備。正如2022年11月的投資者日上所言，到2025年我們的凈銷(xiāo)售額預計將為300億到400億歐元，到2030年將達到440億到600億歐元?？偠灾?，盡管短期內宏觀(guān)環(huán)境仍帶來(lái)不確定性，但我們對長(cháng)期的增長(cháng)機會(huì )充滿(mǎn)信心?！?/p>

編輯：芯智訊-浪客劍