電子行業(yè)：DDR5和車(chē)規存儲國產(chǎn)化拉動(dòng)

   汽車(chē)電子替代效應顯現，車(chē)規存儲即將放量。車(chē)規存儲需求大，國內企業(yè)份額極低，國內存儲企業(yè)布局利基存儲多年，目前其中部分產(chǎn)品已能對 ST 產(chǎn)品實(shí)現替代。EEPROM:EEPROM憑借其耐久性高、可靠性高等特性，在發(fā)動(dòng)機控制單元、車(chē)身控制模塊、調光尾燈(RDL )、防抱死制動(dòng)系統(ABS )、電動(dòng)助力轉向(PAS)、先進(jìn)駕駛輔助系統、藍牙天線(xiàn)、汽車(chē)空調、信息娛樂(lè )/導航、后視鏡倒車(chē)顯示、后視/側視攝像機等汽車(chē)電子產(chǎn)品中應用廣泛，EEPROM 預計單車(chē)用量燃油車(chē)20 顆、新能源車(chē) 40 顆，目前車(chē)規EEPROM預計市場(chǎng)規模3.7億美元。

　　DDR5替換和數據中心需求帶動(dòng)，增量明確。一方面隨著(zhù)云計算、智能制造及大數據等行業(yè)的發(fā)展，全球數據中心數量不斷增加，對服務(wù)器的需求規模也顯著(zhù)提升，進(jìn)而拉動(dòng)了 DDR 內存條和內存接口芯片上用于存儲 DRAM 模塊的配置參數的EEPROM 需求量的提升，另一方面 DDR5 替換周期開(kāi)啟，目前每臺 DDR5 服務(wù)器平均配備 10 多個(gè)內存條，每臺 PC配備 1-2 個(gè)內存條，PC 和服務(wù)器替換將帶動(dòng)內存接口芯片和量?jì)r(jià)齊升。目前國內內存接口芯片市占率超 40%，產(chǎn)品進(jìn)度領(lǐng)先，新周期內將持續放量，內存接口芯片和相關(guān)存儲模塊直接受益。

　　存儲價(jià)格接近底部，預計需求將環(huán)比改善。2Gb DDR3 價(jià)格已經(jīng)基本跌至 1.37 美元，達近兩年最低點(diǎn)。消費、安防等市場(chǎng)仍占據存儲企業(yè)業(yè)務(wù)較大比例，預計明年消費、智能家居、安防等領(lǐng)域壓抑后需求將有所復蘇。財政部發(fā)布《企業(yè)數據資源相關(guān)會(huì )計處理暫行規定(征求意見(jiàn)稿)》，數據資源可以計入資產(chǎn)，存儲是數據的載體，也將受到需求拉動(dòng)。