盤(pán)點(diǎn) | 馬來(lái)西亞54家半導體工廠(chǎng)

近日，針對馬來(lái)西亞半導體供應鏈做了分析，在文末盤(pán)點(diǎn)了44家半導體公司的54家馬來(lái)西亞工廠(chǎng)。

Statista數據顯示，在全球半導體后端封裝市場(chǎng)中，馬來(lái)西亞占據8%的市場(chǎng)份額，在微電子組裝、封裝和測試方面領(lǐng)先全球。據機構統計，2018年馬來(lái)西亞集成電路出口份額就已經(jīng)反超日本，達到了媲美美國的水平。值得注意的是，目前全球最重要的三個(gè)封測市場(chǎng)分別是：中國大陸、中國臺灣和美國。去年全球業(yè)績(jì)前九的封測企業(yè)分別來(lái)自中國大陸（3家）、中國臺灣（5家）和美國（1家），其中沒(méi)有一家是馬來(lái)西亞本土的封測廠(chǎng)。不過(guò)，日月光、安靠、通富微電、華天科技等TOP 9封測企業(yè)，通過(guò)自建或并購的方式在馬來(lái)西亞有建立封測工廠(chǎng)。屬于并購隊列的有——通富微電的Fabtronic Sdn.Bhd.、蘇州固锝的AIC Semiconductor Sdn.Bhd.、華天科技的Unisem (M) Berhad（前者收購了后者75.72%的股權）等；屬于自建行列的有——日月光的ASE Electronic (M) Sdn.Bhd.、安靠的Amkor Technology Malaysia, Sdn.Bhd.等。除此之外，像英飛凌、英特爾、美光、安世半導體、德州儀器、瑞薩電子、安森美半導體、意法半導體、恩智浦等IDM企業(yè)，均有在馬來(lái)西亞布局后道封測廠(chǎng)?？梢哉f(shuō)，馬來(lái)西亞是跨國半導體企業(yè)的海外封測工廠(chǎng)集中地。

在半導體供應鏈全球化模式下，許多跨國公司會(huì )在不同的地域做布局。對這類(lèi)公司而言，即使一兩個(gè)工廠(chǎng)暫時(shí)停擺，短期內有產(chǎn)能損失、交期拉長(cháng)，但只要加強其他工廠(chǎng)的運作，這種危機就可以被內部消化掉。以英飛凌為例，它在全球范圍內有超過(guò)20家工廠(chǎng)，僅馬來(lái)西亞工廠(chǎng)就有3個(gè)——一個(gè)晶圓制造&測試廠(chǎng)位于居林，兩個(gè)封測廠(chǎng)位于馬六甲。今年6月中旬，英飛凌發(fā)布通知稱(chēng)，自馬來(lái)西亞全面“封國”之后，其馬來(lái)西亞工廠(chǎng)預計會(huì )有2-3周的累積產(chǎn)能損失，多個(gè)地區的生產(chǎn)合作伙伴的產(chǎn)能也受到一定的打擊。據了解，6月2日，英飛凌馬六甲晶圓廠(chǎng)曾被馬來(lái)西亞衛生部下令關(guān)閉，同時(shí)居林封測廠(chǎng)的產(chǎn)能也因員工染疫而受影響。英飛凌的通知從側面反應出，即使部分工廠(chǎng)有短暫停產(chǎn)和產(chǎn)能缺失，也并不代表一定會(huì )“漲價(jià)”。當然，也有人認為英飛凌的通知是漲價(jià)前的“吹風(fēng)”。也有外媒報道稱(chēng)，該公司正在醞釀?wù){漲MOSFET售價(jià)，漲幅約為12%。不過(guò)，截至發(fā)稿日（7月8日），暫未看到英飛凌漲價(jià)的消息。我們也相信，在只有一兩家工廠(chǎng)短暫停產(chǎn)的情況下，原廠(chǎng)一般不會(huì )輕易漲價(jià)，除非當前的價(jià)格已經(jīng)無(wú)法覆蓋成本。不過(guò)，還有另一種情況——部分企業(yè)把某產(chǎn)品線(xiàn)的主要產(chǎn)能布局在一個(gè)工廠(chǎng)，一旦重點(diǎn)工廠(chǎng)的生產(chǎn)因突發(fā)事故而停產(chǎn)，很可能會(huì )給企業(yè)及其下游廠(chǎng)商帶來(lái)較大的危機。比如，今年3月，瑞薩電子那珂工廠(chǎng)N3棟廠(chǎng)房（生產(chǎn)車(chē)用半導體）發(fā)生了火災，多臺重要核心設備嚴重受損，導致12英寸晶圓生產(chǎn)線(xiàn)停產(chǎn)。直到6月24日晚間，該工廠(chǎng)的產(chǎn)能才得以完全恢復，預計出貨量將在7月第3周恢復正常。據悉，豐田汽車(chē)、日產(chǎn)汽車(chē)、本田汽車(chē)均是瑞薩電子的客戶(hù)，在最近這波全球汽車(chē)芯片產(chǎn)能緊缺危機中，這三家車(chē)企的出貨均受到了不同程度的沖擊——豐田汽車(chē)6月7日起停產(chǎn)了3-8天，其小型車(chē)“雅力士”、SUV“雅力士Cross”、“C-HR”的供應延遲；日產(chǎn)汽車(chē)計劃在4-9月減產(chǎn)50萬(wàn)輛汽車(chē)，6月暫停生產(chǎn)英菲尼迪Q50轎車(chē)；本田汽車(chē)3月宣布暫時(shí)關(guān)閉英國溫斯頓工廠(chǎng)，此外3家位于日本的工廠(chǎng)在5月也有過(guò)短暫停產(chǎn)。雖然這類(lèi)車(chē)企的芯片供應商一般不會(huì )只有一家，但是在全球缺芯的大環(huán)境下，瑞薩那珂廠(chǎng)的火災無(wú)疑是雪上加霜。與瑞薩電子那珂廠(chǎng)突發(fā)的火災相比，馬來(lái)西亞半導體工廠(chǎng)正面臨著(zhù)不同的挑戰。馬來(lái)西亞政府的行動(dòng)管制令規定，只要企業(yè)符合特定制造產(chǎn)業(yè)規范，就可在“封國”期間安排60%員工進(jìn)廠(chǎng)作業(yè)。目前，有多家企業(yè)表示已經(jīng)根據政府要求，實(shí)行60%員工及產(chǎn)線(xiàn)人員在工廠(chǎng)生產(chǎn)運作，部分間接人員居家辦公的模式。其中包括華新科旗下的Kamaya Electric（M）Sdn. Bhd.、英飛凌馬六甲封測廠(chǎng)/居林晶圓制造和測試工廠(chǎng)、國巨旗下凱美的子公司ASJ Component（M）Sdn.Bhd.等。這意味著(zhù)，只要當地的工廠(chǎng)防疫得力，產(chǎn)能還是可以得到保證。只是物流運輸效率變慢、通關(guān)速度受限等客觀(guān)因素，也會(huì )給全球半導體供應鏈增加不確定性，當地工廠(chǎng)的運營(yíng)正面臨著(zhù)更大的交期壓力。

馬來(lái)西亞還是被動(dòng)器件生產(chǎn)商和ATE（Automatic Test Equipment，自動(dòng)化測試設備）制造商的聚集地。與封測行業(yè)一樣，馬來(lái)西亞的被動(dòng)器件行業(yè)參與者也以外資企業(yè)為主，包括了電阻廠(chǎng)商華新科、旺詮，電感、MLCC廠(chǎng)商村田、車(chē)規MLCC廠(chǎng)商AVX，鋁電廠(chǎng)商Nichicon（尼吉康）、Nippon Chemicon（日本貴彌功）、晶振廠(chǎng)商精工愛(ài)普生等。另外，馬來(lái)西亞的ATE產(chǎn)業(yè)雖有泰瑞達（Teradyne）這類(lèi)跨國企業(yè)，但仍以本土企業(yè)為主，包括JF科技（JF Technology）、偉特科技（ViTrox）、檳杰科達國際（Pentamaster International）、正齊科技（Mi Equipment）等，它們?yōu)樵隈R來(lái)西亞設廠(chǎng)的跨國OSAT、OEM、ODM、EMS等企業(yè)提供半導體檢測設備。由于本土設備廠(chǎng)商的主要生產(chǎn)基地在馬來(lái)西亞，理論上無(wú)限期“封國”對這些廠(chǎng)商的影響會(huì )更大。從以上信息可知，一旦半導體設備生產(chǎn)商的產(chǎn)能受限，就可能會(huì )影響在當地的封測/電子企業(yè)的擴產(chǎn)項目的進(jìn)度。不過(guò)，在全球半導體設備市場(chǎng)來(lái)看，馬來(lái)西亞半導體設備市場(chǎng)的規模并不大。根據SEMI的報告，2020年全球半導體制造設備銷(xiāo)售總額為712億美元，其中中國大陸銷(xiāo)售額為187.2億美元，中國臺灣為171.5億美元、韓國為160.8億美元、日本為75.8億美元、北美為65.3億美元、歐洲為26.4億美元、其他地區為24.8億美元，馬來(lái)西亞則在其他地區的范疇內。所以即使馬來(lái)西亞設備廠(chǎng)商的產(chǎn)能受限，也不會(huì )對整個(gè)全球的半導體產(chǎn)業(yè)鏈有太大的影響。

截稿時(shí)，《國際電子商情》分析師注意到，進(jìn)入到7月以來(lái)，馬來(lái)西亞每日新增病例數均在6000例以上。馬來(lái)西亞衛生部官方推特數據顯示，7月6日該國最新日增確診病例數接近8000例。根據政府的計劃，直到每日新增確診數低于4000例時(shí)，馬來(lái)西亞才會(huì )解除封鎖。從當前的數據來(lái)看，短期內解封的可能性并不大，該國的半導體產(chǎn)能將持續受疫情影響。