2018年全球前十大IC設計公司營(yíng)收排名出爐

2018年全球前十大IC設計公司營(yíng)收排名出爐，僅高通、聯(lián)發(fā)科衰退

根據拓墣產(chǎn)業(yè)研究院最新統計，2018年全球前十大IC設計業(yè)者營(yíng)收排名出爐，前三名依序為博通、高通、英偉達。

前十名中，高通因受到智能手機需求疲弱影響，衰退幅度最大，營(yíng)收較前一年衰退3.9%；聯(lián)發(fā)科同樣受智能手機需求不佳沖擊，2018年年營(yíng)收衰退0.7%(以美元計算)，然而，若以新臺幣計算，衰退幅度僅為0.1%。

拓墣產(chǎn)業(yè)研究院資深產(chǎn)業(yè)分析師姚嘉洋指出，高通2018年的產(chǎn)品策略雖然相當積極，但因為失去蘋(píng)果2018年的新機LTE Modem訂單，加上華為搭載麒麟處理器的比例穩定爬升，使得高通手機芯片出貨量下滑，致使營(yíng)收表現也受影響。反觀(guān)聯(lián)發(fā)科去年在不斷致力于調整產(chǎn)品組合與成本結構的情況下，衰退幅度已大幅縮減。

觀(guān)察前十大IC設計業(yè)者2018年整體狀況，其中八家廠(chǎng)商全年度營(yíng)收相較于2017年皆為正成長(cháng)的表現，受到網(wǎng)通基礎建設、資料中心、電視等終端市場(chǎng)維持穩定成長(cháng)動(dòng)能，其次則是透過(guò)收購方式提升營(yíng)收表現。受惠于市場(chǎng)成長(cháng)動(dòng)能的業(yè)者有博通、英偉達、超威、賽靈思、聯(lián)詠與瑞昱；得益于收購的則是美滿(mǎn)電子與戴樂(lè )格半導體。

2018年第四季DRAM產(chǎn)值正式反轉向下，原廠(chǎng)獲利能力衰退   

根據集邦咨詢(xún)半導體研究中心(DRAMeXchange)調查顯示，DRAM報價(jià)于2018年第四季開(kāi)始反轉向下，造成DRAM整體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收下滑。由于需求端的庫存水位普遍偏高，導致采購力道薄弱，連帶使得DRAM供應商的位元出貨(sales bit)多呈現大幅季衰退。在量?jì)r(jià)齊跌的壓力下，2018年第四季DRAM總營(yíng)收較上季下滑18.3%。

DRAMeXchange指出，2019年一月份合約價(jià)格持續走跌。就一線(xiàn)PC-OEM大廠(chǎng)定價(jià)來(lái)看，主流8GB模組一月均價(jià)已滑落至50美元，且二、三月在月合約(monthly deal)議定的情況下，價(jià)格持續下探，預估整體第一季跌幅約在20-25%。此外，DRAM供應商于2018年第四季的生產(chǎn)位元(production bit)遠高于位元出貨，導致庫存壓力加劇。因此為加速去化庫存，廠(chǎng)商在報價(jià)策略上將更為積極。

從營(yíng)收角度觀(guān)察，廠(chǎng)商普遍難逃季衰退的命運。產(chǎn)業(yè)龍頭三星在服務(wù)器內存出貨大減的沖擊下，第四季位元出貨在三大原廠(chǎng)中下滑最多，營(yíng)收較上季下滑25.7%，來(lái)到94.5億美元，市占則跌至41.3%。而SK海力士的位元出貨僅下滑約2%，因此營(yíng)收下跌幅度較三星輕微，季減12.3%至71.4億美元，市占突破3成來(lái)到31.2%。

美光仍舊維持第三，在出貨策略較為彈性的幫助下，營(yíng)收來(lái)到53.7億美元，雖較上季下滑9.2%，但在三大原廠(chǎng)中表現最佳，市占率上升到23.5%。

DRAMeXchange預估，三星面對市占明顯遭侵蝕且庫存水位相對偏高的雙重壓力下，未來(lái)在報價(jià)策略上將更積極，避免市占持續遭壓縮。

觀(guān)察原廠(chǎng)獲利能力，2018年第四季受到整體價(jià)格下跌影響，供應商的獲利高點(diǎn)正式告終，營(yíng)業(yè)利益率皆呈現衰退。龍頭廠(chǎng)三星因降價(jià)求售的力道最小，且1Ynm比重逐漸提升，營(yíng)業(yè)利益率僅由前一季的70%下滑至66%。然而，第四季即使報價(jià)反轉，生產(chǎn)DRAM的毛利率仍有8成左右水平，顯示三星仍有本錢(qián)做較為積極的價(jià)格策略。

SK海力士第四季出貨量高，代價(jià)即為獲利能力的侵蝕，本季度的營(yíng)業(yè)利益率從第三季的66%下跌至58%。美光則因公司財報月份為9-11月，價(jià)格下跌幅度不如韓廠(chǎng)所結算的10-12月，因此營(yíng)業(yè)利益率僅從上季的62%下跌至58%。

展望2019年第一季，在產(chǎn)業(yè)價(jià)格跌幅更劇烈的情況下，原廠(chǎng)獲利空間將被進(jìn)一步壓縮。