云計算崛起 阿里是否會(huì )成中國版Alphabet？

　　在核心業(yè)務(wù)趨于成熟后探索新市場(chǎng)，開(kāi)辟新的收入來(lái)源，這已成為近期互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的潮流。在美國，谷歌本周宣布重組，成立傘形公司Alphabet，獨立于核心搜索業(yè)務(wù)去發(fā)展智能家居產(chǎn)品、無(wú)人駕駛汽車(chē)，乃至長(cháng)壽科技。中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭同樣也在“不務(wù)正業(yè)”。在周三公布的第二季度財報中，除了核心電商業(yè)務(wù)之外，阿里巴巴給予了云計算業(yè)務(wù)濃墨重彩的介紹。

　　業(yè)務(wù)線(xiàn)另辟蹊徑

　　這已是阿里第二次在財報中單列阿里云的收入，而阿里云在財報中的頻頻現身也有著(zhù)穩定的業(yè)績(jì)支撐。第二季度，阿里云營(yíng)收4.85億元人民幣，同比翻番，成為阿里收入增速最快的業(yè)務(wù)。中國電商市場(chǎng)早已成為“紅?！?，淘寶和天貓正面臨激烈的競爭，阿里第二季度GMV(銷(xiāo)售總額)的同比增幅充分反映了這一現狀。與之相比，云計算，尤其是公有云市場(chǎng)仍是一片“藍?！?。2014年，中國公有云市場(chǎng)的規模同比增長(cháng)達到61.9%。

　　阿里并非關(guān)注云計算的唯一一家互聯(lián)網(wǎng)巨頭。亞馬遜近期發(fā)布的第二季度財報表現強勁，同比扭虧為盈，凈利潤達到9200萬(wàn)美元。而出人意料的是，該季度AWS云計算業(yè)務(wù)的運營(yíng)利潤高達3.91億美元。換句話(huà)說(shuō)，亞馬遜的云計算業(yè)務(wù)已經(jīng)強大到可以用盈利去補貼其他業(yè)務(wù)的虧損。

　　軟件巨頭微軟更是舉全公司之力，從傳統軟件銷(xiāo)售向云計算業(yè)務(wù)轉型。這一方面包括“軟件即服務(wù)”的Office 365，另一方面也包括公有云Azure。今年第一和第二季度，微軟高管多次在財報電話(huà)會(huì )議上向分析師描繪云計算業(yè)務(wù)的美好前景，以及云計算如何驅動(dòng)公司的轉型。不過(guò)，微軟更多地突出一站式解決方案，即對公有云、云計算軟件，以及本地服務(wù)器產(chǎn)品的整合。

　　除亞馬遜和微軟之外，谷歌和IBM同樣也在發(fā)力云計算市場(chǎng)。

　　為何是云計算

　　除了微軟和IBM這些企業(yè)IT提供商之外，亞馬遜和阿里這樣的電商公司為何也對發(fā)展云計算“副業(yè)”情有獨鐘?

　　首先一點(diǎn)在于，企業(yè)云計算市場(chǎng)蘊含著(zhù)巨大的潛力。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，新興科技公司的應用開(kāi)發(fā)正在向云計算平臺遷移。在美國，當我們使用Reddit、Airbnb和Flipboard等熱門(mén)應用時(shí)，我們不會(huì )注意到這些服務(wù)的后端正是運行在A(yíng)WS之上。而在國內，微博、快的，乃至官方的12306都或多或少地基于阿里云去開(kāi)發(fā)。

　　軟件和應用后端從本地服務(wù)器轉向云計算將帶來(lái)更好的靈活性，便于擴容及性能優(yōu)化。對小型創(chuàng )業(yè)公司而言，利用“基礎設施即服務(wù)”也將幫助它們“降本增效”。因此，市場(chǎng)研究公司IDC預計，中國公有云市場(chǎng)的規模在未來(lái)幾年內將保持高速增長(cháng)，到2018年將達到20億美元。

　　而對亞馬遜和阿里等大型電商公司而言，云計算平臺能反哺電商業(yè)務(wù)，起到加速器的作用。相對于eBay等競爭對手，云計算平臺給亞馬遜帶來(lái)了網(wǎng)站技術(shù)優(yōu)勢。例如，在流量高峰時(shí)間段，例如“黑色星期五”大促期間，亞馬遜將有足夠的計算能力去滿(mǎn)足需求。另一方面，豐富的計算資源也意味著(zhù)亞馬遜有能力迅速將業(yè)務(wù)拓展至更多市場(chǎng)。而對于阿里，無(wú)論是支持“雙十一”購物節，還是開(kāi)拓電商平臺支撐規模更大的零售商業(yè)，阿里云都將成為關(guān)鍵的助力。

　　下一步：分拆上市?

　　無(wú)論是亞馬遜AWS還是阿里云，在取得高速增長(cháng)的情況下，這些業(yè)務(wù)未來(lái)是否會(huì )分拆上市都是投資者津津樂(lè )道的一個(gè)話(huà)題。實(shí)際上，在華爾街投行的眼中，AWS分拆上市早已被列為亞馬遜的股價(jià)催化劑之一。2013年，麥格理資本在研報中指出，如果將AWS作為獨立公司，那么估值可達190億至300億美元。而按照最新業(yè)績(jì)數據，以云計算服務(wù)提供商Salesforce的市售率8.9倍為參考，AWS的市值至少達到530億美元。

　　由于國內公有云市場(chǎng)起步較晚，成長(cháng)空間巨大，阿里云的情況更樂(lè )觀(guān)。今年第二季度，阿里云營(yíng)收增速達到106%，超過(guò)了AWS的86%。美國投行SunTrust預計，到2018年，阿里巴巴云計算業(yè)務(wù)營(yíng)收將達到12億美元。以當前增速來(lái)看，AWS和阿里云未來(lái)將成為對標甲骨文、SAP和EMC等企業(yè)計算大廠(chǎng)的公司。

　　谷歌近期的重組給AWS和阿里云的未來(lái)提供了可能的模板。在傘形公司Alphabet之下，核心的搜索、廣告、YouTube和Android業(yè)務(wù)構成了新谷歌，而專(zhuān)注于智能家居的Nest、開(kāi)發(fā)無(wú)人駕駛汽車(chē)的Google X、從事生命科學(xué)研究的Calico和Life Science，以及投資業(yè)務(wù)谷歌風(fēng)投和谷歌資本將形成矩陣式的子公司群。這些子公司有著(zhù)更大的獨立性，而彼此之間仍可以形成合力。更重要的是，谷歌已經(jīng)暗示，某些子公司未來(lái)可以單獨上市，從而給投資者帶來(lái)更大的價(jià)值。同樣的模式也被美國老牌互聯(lián)網(wǎng)集團IAC成功采用。

　　基于這一架構，亞馬遜未來(lái)或許可以成立電商、Kindle電子產(chǎn)品和AWS等子公司。而阿里的想象空間更大。早在2007年，阿里就曾推動(dòng)阿里巴巴B2B業(yè)務(wù)單獨赴香港上市。在2014年美國IPO之前，坊間也曾傳出過(guò)阿里巴巴將分拆某些業(yè)務(wù)上市的消息。如果谷歌的新模式被阿里“Copy2China”，那么高速增長(cháng)的阿里云將會(huì )是阿里傘形公司架構的重要一環(huán)，以及獨立上市的熱門(mén)候選對象。