FDD缺席一年：4G開(kāi)局移動(dòng)獨大 失衡格局或加速重組

　　2015年不到4個(gè)月時(shí)間，電信業(yè)便不斷發(fā)生令這個(gè)行業(yè)更加彷徨的大事：(1)自去年4G業(yè)務(wù)牌照發(fā)放之后的TD-LTE和FDD牌照問(wèn)題，各方口水不斷;(2)鐵塔公司開(kāi)展實(shí)質(zhì)性運作對三大運營(yíng)商人員隊伍的抽血及基站建設規劃影響;(3)虛擬運營(yíng)商的不堪業(yè)務(wù)表現;(4)巡視組相繼進(jìn)駐各運營(yíng)商，地方違紀負責人陸續公布;(5)國企減薪一盤(pán)棋;(6)營(yíng)銷(xiāo)費用進(jìn)一步壓降;(7)近期李克強總理對電信業(yè)速度慢資費貴的吐槽，更是讓許多運營(yíng)商人感到困惑與不堪。把這些單點(diǎn)事件串在一起，給人一種電信業(yè)將加速迎來(lái)第五次大調整的感覺(jué)。本文就此話(huà)題做一番簡(jiǎn)單探討。

　　一、3G業(yè)務(wù)相對平衡的競爭格局被打破，4G業(yè)務(wù)開(kāi)局嚴重失衡

　　根據工信部披露的通信數據，截至2015年一季度末，國內4G業(yè)務(wù)快速發(fā)展，3月份凈增超2300萬(wàn)，用戶(hù)總數達1.62億，占移動(dòng)電話(huà)總用戶(hù)的12.5%(移動(dòng)電話(huà)用戶(hù)規模近13億)。其中中國移動(dòng)4G用戶(hù)數達1.43億，占比高達89.3%。較上一季度增加5300萬(wàn)。而中國電信和中國聯(lián)通4G用戶(hù)合計僅約1900萬(wàn)，不及中國移動(dòng)的一個(gè)零頭。與此同時(shí)，4G用戶(hù)擴張對3G業(yè)務(wù)的替代效應開(kāi)始顯現，3月3G用戶(hù)凈減約961萬(wàn)?？傮w上看，4G業(yè)務(wù)開(kāi)局便出現了極度失衡的局面，而3G用戶(hù)加速向4G用戶(hù)轉換，使得3G時(shí)代相對均衡的競爭格局被快速打破。

　　2015年一季度，全國移動(dòng)流量累計達7.64億GB，同比增長(cháng)87.9%。三家運營(yíng)商移動(dòng)通信業(yè)務(wù)實(shí)現收入2020.5億元，同比增長(cháng)僅2%。流量消耗的快速增長(cháng)與移動(dòng)通信業(yè)務(wù)收入的小幅增長(cháng)反差明顯。運營(yíng)商方面，已經(jīng)公布了數據的中國移動(dòng)的情況不樂(lè )觀(guān)，2015年一季度實(shí)現營(yíng)收1609億元，同比增長(cháng)3.9%。股東應占利潤238億元(利潤率約為14.8%)，同比下降5.6%。流量方面，2015年一季度數據流量同比增長(cháng)158%。

　　從這些運營(yíng)數據總體上來(lái)看，三大運營(yíng)商正在進(jìn)行著(zhù)資費下降和網(wǎng)速提升的不斷努力。當然，與用戶(hù)日益快速增長(cháng)的需求不適應的矛盾卻更加突出。尤其是總理的一番“吐槽”，讓運營(yíng)商轉型調整和完善網(wǎng)絡(luò )的任務(wù)更加緊迫，但又任重而道遠。

　　二、移動(dòng)業(yè)務(wù)競爭失衡有加速電信業(yè)重組的效果

　　關(guān)于電信業(yè)重組，隔一段時(shí)間就會(huì )在網(wǎng)絡(luò )上出現一個(gè)版本。但最近的傳言版本卻相當的一致且傳的最多，即中國電信和中國聯(lián)通合并，中國移動(dòng)和廣電合并。對于合并的道理，贊成方和反對方各有各的理由。尤其是作為運營(yíng)商中唯一一家在國內上市的中國聯(lián)通，近期股市的惹眼表現，讓更多人相信合并的可能性。情況看上去也是更加撲朔迷離。

　　拋開(kāi)那些關(guān)于中國電信和中國聯(lián)通合并的傳言是與非，單從目前進(jìn)入到4G時(shí)代的移動(dòng)業(yè)務(wù)競爭基本格局來(lái)看，三家運營(yíng)商在4G用戶(hù)上的這種嚴重失衡的局面如果繼續持續下去，則原有相對均衡的局面將被徹底打破。從目前4G網(wǎng)絡(luò )的覆蓋能力、3G業(yè)務(wù)的替代等方面來(lái)看，這種嚴重失衡的局面將會(huì )持續很長(cháng)的時(shí)間。

　　這樣來(lái)看，個(gè)人認為，4G業(yè)務(wù)的嚴重失衡，有客觀(guān)上加速電信業(yè)調整重組的效果。反過(guò)來(lái)，如果電信業(yè)的新一輪調整重組勢在必行，則中國移動(dòng)又有搶占更多4G用戶(hù)的沖動(dòng)，這或許可以在未來(lái)重組中有更多討價(jià)還價(jià)的籌碼。

　　三、未來(lái)電信業(yè)格局仍然依賴(lài)政府而不是市場(chǎng)，但會(huì )“又快又便宜”

　　以目前三家運營(yíng)商的競爭格局，如果沒(méi)有強有力的第三方力量干預，則市場(chǎng)競爭的不均衡性將會(huì )加劇并持續進(jìn)行下去，因此，電信業(yè)未來(lái)的格局仍然主要依賴(lài)政府的力量而不是市場(chǎng)的力量加以調節。這點(diǎn)從虛擬運營(yíng)商牌照發(fā)放后的表現來(lái)看便是如此。也有人說(shuō)這是因為電信開(kāi)放的不夠徹底的結果，但事實(shí)上遠非這么簡(jiǎn)單。

　　按照目前有關(guān)“互聯(lián)網(wǎng)+”國家發(fā)展戰略的要求，電信業(yè)將作為最為基礎的公共服務(wù)，這種服務(wù)要求是普遍而優(yōu)惠的，這便決定了基礎電信業(yè)并不是一個(gè)高利潤率的行業(yè)，這與追逐高利潤成性的一般資本的本性不符合，靠引進(jìn)民營(yíng)資本解決電信業(yè)的發(fā)展是困難的。包括現在已經(jīng)在寬帶服務(wù)上對民營(yíng)資本開(kāi)放，也都是如此。當然，如果民營(yíng)資本按照互聯(lián)網(wǎng)的后向模式開(kāi)展基礎電信業(yè)務(wù)的運營(yíng)，那樣意味著(zhù)用戶(hù)會(huì )在其他方面要付出代價(jià)，這是另外的話(huà)題。因此，普遍的低資費或者免費的基礎電信服務(wù)，主要依賴(lài)政府解決。民營(yíng)資本，仍然是一個(gè)補充。從這點(diǎn)又可以看到電信業(yè)調整重組的依據。

　　因此，發(fā)展趨勢上，以基礎電信服務(wù)“又快又便宜”為主要方向的電信業(yè)調整，不管如各種分析所說(shuō)，有多復雜，多困難，多少利益關(guān)系需要協(xié)調。但是，個(gè)人認為，這樣的調整，似乎也已經(jīng)勢在必行了。這也許是未來(lái)兩三年電信業(yè)最大的看點(diǎn)，其他經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng )新，那都不是事兒!