高通如何應對蘋(píng)果自研5G基帶的挑戰？

蘋(píng)果為了減少對高通的依賴(lài)，正在積極研發(fā)自家5G基帶技術(shù)，預計明年春季發(fā)布的iPhone SE 4機型將首次搭載自研基帶芯片。對于蘋(píng)果的這一戰略調整，分析師指出，作為5G基帶的主要供應商，高通擁有足夠的能力通過(guò)提前終止對蘋(píng)果的供貨來(lái)對蘋(píng)果造成重大影響。

但是這種做法對高通自身也沒(méi)有好處，蘋(píng)果與高通之間的許可協(xié)議將持續到2027年3月，高通更可能會(huì )利用這個(gè)機會(huì )從蘋(píng)果那里獲得更高的收入。據悉僅針對iPhone 16系列，憑借5G調制解調器的銷(xiāo)售高通就可能從蘋(píng)果獲得約25.2億美元的收入，高通的基帶芯片還被用于全球銷(xiāo)售的前幾代iPhone和iPad，總收入可能更高。

從外媒最新的報道來(lái)看，蘋(píng)果自研的5G調制解調器，除了明年第一季度末將推出的iPhone SE，明年還有其他產(chǎn)品采用。蘋(píng)果自研5G調制解調器明年不只用于iPhone SE 4，還將用于iPhone 17 Air以及一款低端的iPad。

而對于蘋(píng)果明年將開(kāi)始商用的首款5G調制解調器，此前曾有消息稱(chēng)將只支持sub-6GHz頻段，不支持速度更快的毫米波頻段，但下行速度將達到4Gbps。同A系列和M系列芯片一樣，蘋(píng)果的自研5G調制解調器后續也將不斷升級，預計第二代就將支持速度更快的毫米波，2027年將推出的第三代，可能就會(huì )媲美甚至超過(guò)高通的技術(shù)。

蘋(píng)果自研5G調制解調器早在2019年收購英特爾大部分智能手機調制解調器業(yè)務(wù)后便開(kāi)始積極推進(jìn)。盡管早已在A(yíng)系列和M系列芯片設計上獨立，但在射頻芯片設計上則屢受挫折，這為競爭對手提供了提升自身市場(chǎng)地位的機會(huì )。

現階段，所有上市的iPhone機型仍依賴(lài)高通的調制解調器芯片，自2011年以來(lái)，蘋(píng)果與高通的合作關(guān)系一直存在。然而，自2016年iPhone 7系列發(fā)布后，蘋(píng)果逐漸嘗試采用其他供應商的芯片，并在2017年對高通提起了專(zhuān)利訴訟。

雖然最終因技術(shù)困境而重回高通懷抱，但蘋(píng)果自研5G調制解調器的成功推出，可能改變蘋(píng)果與高通之間的合作歷史。在未來(lái)，蘋(píng)果自研的5G調制解調器將成為其智能手機硬件版圖中的重要一環(huán)，這一發(fā)展不僅顯示蘋(píng)果在調制解調器技術(shù)上取得了重大突破，也預示著(zhù)蘋(píng)果與高通過(guò)去合作時(shí)代的逐步終結。

自20世紀80年代末期押注于碼分多址(CDMA)以及1993年CDMA被美國電信行業(yè)協(xié)會(huì )采用為蜂窩標準以來(lái)，高通一直是無(wú)線(xiàn)技術(shù)領(lǐng)域的主要參與者。但近年來(lái)，高通面臨著(zhù)收入增長(cháng)率和利潤率下降的局面：全球智能手機市場(chǎng)需求放緩直接影響了高通移動(dòng)芯片組的銷(xiāo)售，而該芯片組歷來(lái)是主要的收入驅動(dòng)力。

高通管理層在同一份SEC文件中補充道：2023財年QCT收入下降的主要原因是手機收入下降，而這主要是由于某些主要OEM廠(chǎng)商的芯片組出貨量減少了79億美元。此外，來(lái)自聯(lián)發(fā)科、三星和其他公司的競爭加劇，為智能手機OEM廠(chǎng)商提供了滿(mǎn)足多樣化市場(chǎng)需求和產(chǎn)品差異化的替代方案，并可能對高通Snapdragon的定價(jià)構成壓力以及未來(lái)的利潤率。

最近一段時(shí)間高通的利潤率不斷下降。具體來(lái)說(shuō)，高通過(guò)去三年的毛利率從60%下降至55.5%，營(yíng)業(yè)利潤率從2022年第三季度的35%下降至2023年第四季度的22%，凈利潤率也大幅惡化。

競爭加劇帶來(lái)的壓力并不是高通在未來(lái)一段時(shí)間內面臨的唯一風(fēng)險，高通從其廣泛的專(zhuān)利組合中獲得了可觀(guān)的收入，然而這種利潤豐厚的許可業(yè)務(wù)模式引起了持續的法律挑戰和監管審查。持續不斷的訴訟給高通帶來(lái)了巨大的不確定性，有可能破壞其收入來(lái)源的穩定。高通的是否能繼續保持成功取決于在公平許可實(shí)踐和維持盈利能力之間找到平衡。