微軟平息“AI發(fā)展過(guò)快”擔憂(yōu)，英偉達股價(jià)狂飆13%

8月1日消息，美國當地時(shí)間周三，微軟與AMD積極表態(tài)表明，基于GPU的數十億美元AI服務(wù)器項目將持續推進(jìn)，沒(méi)有放緩的跡象。受此影響，英偉達股價(jià)飆升13%。

微軟首席執行官薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）和首席財務(wù)官艾米·胡德（Amy Hood）在周二表示，公司計劃在來(lái)年進(jìn)一步增加對基于英偉達的基礎設施的投資。

在第四財季，微軟的資本支出高達190億美元，其中約60%用于硬件購置。這家技術(shù)巨頭還表示，從其高成本的GPU服務(wù)器中獲得了顯著(zhù)的投資回報。

此前投資者擔心云服務(wù)提供商之間的競爭可能導致英偉達的AI銷(xiāo)售增長(cháng)放緩，微軟財報電話(huà)會(huì )議緩解了這種情緒。

瑞銀分析師卡爾·凱爾斯特德（Karl Keirstead）在周三的一份報告中提到，微軟的資本支出遠超預期，達到了190億美元，這可能鼓舞了大多數英偉達和半導體行業(yè)的投資者。

英偉達是人工智能熱潮的主要受益者。自2022年11月ChatGPT發(fā)布以來(lái)，其股價(jià)已上漲超過(guò)500%，而在2024年已翻倍。

摩根士丹利分析師在周三的報告中將英偉達評為“首選”，認為包括競爭動(dòng)態(tài)、出口管制和供應鏈問(wèn)題在內的擔憂(yōu)最終將隨時(shí)間消散。

摩根士丹利分析師約瑟夫·摩爾（Joseph Moore）稱(chēng)：“市場(chǎng)對一些大規模數據中心的評價(jià)過(guò)于悲觀(guān)，但客戶(hù)明確表示愿意持續投入資源，開(kāi)發(fā)多模態(tài)生成式人工智能?！?/p>

摩爾還強調，英偉達的芯片正在從上一代“Hopper”或H100系列過(guò)渡到新一代“Blackwell”，這可能會(huì )刺激更多銷(xiāo)售。摩爾稱(chēng)：“我們了解到，客戶(hù)希望盡快部署GPU。盡管距離新一代Blackwell芯片上市僅剩幾周，但H100系列芯片的銷(xiāo)量依然強勁。因此，目前對支出的擔憂(yōu)顯得有些過(guò)早?！?/p>

與此同時(shí)，AMD作為英偉達在數據中心GPU市場(chǎng)的主要競爭對手，在周二的報告中銷(xiāo)售和收益均超出預期。AMD向投資者表示，其GPU的需求依然強勁。

AMD首席執行官蘇姿豐（Lisa Su）預計，今年該公司的AI芯片銷(xiāo)售額將達到45億美元，較之前的預測增長(cháng)11%。

高盛分析師指出，微軟和AMD的數據與市場(chǎng)上一些投資者的擔憂(yōu)形成對比，后者認為一些云服務(wù)提供商和大型科技公司在英偉達芯片和基礎設施建設上投資過(guò)多、擴張過(guò)快。

高盛分析師托斯亞·哈里（Toshiya Hari）在周三報告中樂(lè )觀(guān)表示：“我們認為，AMD在數據中心GPU業(yè)務(wù)的積極前景以及微軟關(guān)于2025財年資本支出將持續增加的評論，對英偉達而言無(wú)疑都是積極的信號?！?/p>

英偉達預計將在8月發(fā)布第二財季的財報，市場(chǎng)對其業(yè)績(jì)表現充滿(mǎn)期待。