深圳MCU芯片大廠(chǎng)集體“止血”

隨著(zhù)消費電子產(chǎn)業(yè)的復蘇，被庫存壓得喘不過(guò)氣的上游MCU芯片公司，終于迎來(lái)了一次釋放。

12月11日，界面新聞?dòng)浾邚漠a(chǎn)業(yè)鏈資深人士處獨家獲悉：因為手機、電子煙、小家電等消費電子產(chǎn)品的復蘇，大型MCU芯片公司在今年的第三、第四季度加速去庫存，而國產(chǎn)MCU的車(chē)規級產(chǎn)品，也在三四季度加速向華為問(wèn)界、長(cháng)安等國產(chǎn)新能源汽車(chē)供貨。

12月上旬，界面新聞?dòng)浾呦群笤谏钲谧咴L(fǎng)了中微半導、國民技術(shù)和芯?？萍既襇CU芯片上市公司，其相關(guān)負責人均對界面新聞?dòng)浾叽_認：第三季度出貨量比上半年有兩位數增長(cháng)，預計第四季度還會(huì )持續。像電子煙這一類(lèi)的MCU產(chǎn)品，還出現了結構性的缺貨。除此之外，車(chē)規級MCU上升勢頭明顯。

“我快半年沒(méi)見(jiàn)到客戶(hù)了，最近終于主動(dòng)來(lái)提貨了，”一位深圳MCU上市公司的銷(xiāo)售負責人對界面新聞?dòng)浾哒f(shuō)。

MCU是一種針對特定應用的控制處理而設計的微處理器芯片，類(lèi)似于小型CPU，目前廣泛應用于消費電子、汽車(chē)電子、家電、工業(yè)等場(chǎng)景中。

過(guò)去兩年，MCU行業(yè)經(jīng)歷了過(guò)山車(chē)般的起落。

2021年，因為疫情影響和原材料價(jià)格上漲影響，MCU市場(chǎng)處于供不應求的狀態(tài)，價(jià)格創(chuàng )下了25年來(lái)最大漲幅。行業(yè)里許多公司開(kāi)始用囤貨漲價(jià)的方式，獲取巨額的利潤。

然而從2022年開(kāi)始，因為下游消費電子萎靡遇冷，加上芯片設計設廠(chǎng)與晶圓制造廠(chǎng)簽署了“不可撤銷(xiāo)訂單”，MCU廠(chǎng)商庫存積壓越來(lái)越嚴重，曾經(jīng)漲價(jià)幾十倍的MCU，出現了雪崩式的下滑。

界面新聞?dòng)浾吡私獾?，?023年下半年開(kāi)始，隨著(zhù)華為蘋(píng)果相繼發(fā)布手機新產(chǎn)品，以及中國雙十一和美國“黑五”的促銷(xiāo)，全球消費電子市場(chǎng)開(kāi)始有了復蘇的跡象，從而帶動(dòng)了上游元器件產(chǎn)業(yè)的復蘇。

MCU去庫存的端倪已經(jīng)從今年第三季度開(kāi)始顯現。

中微半導的財報顯示，三季度單季度出貨量突破4.7億顆，本年度累計出貨約12億顆，已經(jīng)超過(guò)上年度全年。三季度的存貨周轉天數為396.53天，較之一季度的486.75天以及二季度的448.77天有所下降；國民技術(shù)的財報也顯示，截至9月30日，存貨為8.02億元，相較期初（今年1月1日）9.23億元，減少了13.1%；芯?？萍紕t顯示，第三季度公司營(yíng)收環(huán)比增長(cháng)31.15%。

一位華強北MCU貿易人士對界面新聞?wù)f(shuō)：這一輪消費電子復蘇，主要利好的有客戶(hù)資源的大公司，中小型MCU還在價(jià)格戰和庫存泥潭中，預計MCU行業(yè)會(huì )迎來(lái)一輪洗牌。

關(guān)于缺貨狀況，上述供應鏈人士解釋?zhuān)汉芏嗾麢C廠(chǎng)商并不知道MCU的生產(chǎn)周期是短則四個(gè)月，長(cháng)則半年，所以一旦有了需求，并不能馬上交貨，因此就出現了結構性缺貨。

界面新聞了解到，這輪消費電子除了手機之外，更重要的電子煙和中低端消費電子的需求增長(cháng)。

如眼下風(fēng)靡海外的一次性電子煙。以新興中國電子煙品牌斯科爾為例，上半年營(yíng)收超過(guò)14億元，同比增長(cháng)高達1477.33%。根據尼爾森的數據，今年8月，斯科爾目前已經(jīng)是英國第二大電子煙品牌商。

中微半導方面向界面新聞?dòng)浾叽_認，“電子煙客戶(hù)需求最為旺盛，已經(jīng)供貨包括斯科爾在內的電子煙品牌，目前電子煙品類(lèi)出現缺貨”。

此外，消費降級趨勢下，中低端消費電子需求增長(cháng)更快，這也帶動(dòng)了國產(chǎn)MCU出貨?！皟r(jià)格更便宜的消費電子賣(mài)得更好，所以終端廠(chǎng)商更在乎性?xún)r(jià)比，而國產(chǎn)MCU在成本上比國外的產(chǎn)品更有優(yōu)勢，如對標戴森的吹風(fēng)機公司，用了國產(chǎn)MCU等器件，價(jià)格就可以降低不少”，一位深圳MCU上市公司高管說(shuō)。

除此之外，國產(chǎn)MCU接下來(lái)最重要增長(cháng)市場(chǎng)——車(chē)規級MCU，也在下半年開(kāi)始有了加速向客戶(hù)供應的趨勢。

界面新聞了解到，深圳MCU大廠(chǎng)從兩年前開(kāi)始，就在加大車(chē)規級產(chǎn)品的投入和進(jìn)入客戶(hù)供應鏈體系。隨著(zhù)下半年以來(lái)，華為問(wèn)界等產(chǎn)品熱銷(xiāo)，國產(chǎn)車(chē)規級MCU也隨之進(jìn)入了汽車(chē)客戶(hù)。

“中微半導車(chē)規級MCU主要供應給了長(cháng)安、東風(fēng)、賽力斯等公司，主要用在了傳感器、開(kāi)關(guān)、大燈、天窗等控制功能上，其中在問(wèn)界產(chǎn)品上，已經(jīng)有超過(guò)10顆的供應量”，供應鏈人士說(shuō)，今年11月開(kāi)始有明顯上升的趨勢，明年車(chē)規級供應量估計會(huì )翻倍。

招商電子的研報也顯示，杰發(fā)科技、芯?？萍?、兆易創(chuàng )新等公司MCU產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入了華為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。

根據中信證券的數據，每輛傳統汽車(chē)平均用到70顆以上MCU，智能汽車(chē)則超300顆。而隨著(zhù)新能源汽車(chē)加速滲透，車(chē)規級MCU呈現快速增長(cháng)之勢。

然而全球車(chē)用MCU市場(chǎng)集中度很高，五大MCU巨頭（意法半導體、英飛凌、恩智浦、瑞薩、微芯）就占據了將近70％的市場(chǎng)占比，因此國產(chǎn)MCU廠(chǎng)商有著(zhù)廣闊的市場(chǎng)空間。

“現在國產(chǎn)MUC廠(chǎng)商主要供應汽車(chē)的基礎控制類(lèi)MCU，未來(lái)要慢慢進(jìn)入汽車(chē)安全這些高價(jià)值領(lǐng)域，市場(chǎng)空間才會(huì )足夠大”，上述MCU公司高管評價(jià)。