全球功率半導體TOP10，各有千秋

近日，Yole 集團旗下半導體市場(chǎng)研究公司 YoleIntelligence 發(fā)布的功率半導體市場(chǎng)研究報告《StatusofthePowerElectronics2023》包含了 2020 年至 2022 年功率半導體供應商（分立+模塊）的銷(xiāo)售排名。

細看榜單，全球功率半導體十強中有一半為日本企業(yè)，包括三菱電機、富士電機、東芝、瑞薩、羅姆。歐洲企業(yè)有英飛凌和意法半導體，美國企業(yè)有安森美、威世，中國僅有一家企業(yè)入選——聞泰科技旗下的安世半導體。

以下為 2020 年至 2022 年功率半導體供應商前 20 榜單的具體排名及分析。

功率半導體 TOP10 排名

來(lái)源：Yole

在本次發(fā)布的榜單中，英飛凌科技位居榜首，它在 2020 年至 2022 年期間持續大幅增長(cháng)；排名第二的安森美和排名第三的意法半導體，雖然銷(xiāo)售額不及英飛凌，但營(yíng)收情況也是不斷增加；三菱電機排名第四；威世排名第五；羅姆排名第六；東芝排名第七；富士電機排名第八；瑞薩電子排名第九；安世半導體排名第十。

各功率半導體龍頭在發(fā)展和規劃方面都有著(zhù)自己獨特的特點(diǎn)。

十家公司的營(yíng)收與優(yōu)勢

英飛凌：全球業(yè)務(wù)最全面、體量最大的汽車(chē)半導體巨頭

得益于低碳化和數字化，英飛凌營(yíng)收在過(guò)去五年達到高速增長(cháng)。根據英飛凌年報顯示，?2022 年英飛凌全年營(yíng)收為 142.18 億歐元，同比漲幅為 28.6%；利潤為 33.78 億歐元，同比勁增 63%；利潤率為 23.8%，較上一年增長(cháng) 5.1 個(gè)百分點(diǎn)。需要指出的是，該公司 2022 財年的營(yíng)收、利潤和利潤率均創(chuàng )下歷史新高。

從業(yè)務(wù)結構來(lái)看，汽車(chē)電子業(yè)務(wù)營(yíng)收占比最大，達到 45%，可謂是英飛凌的「半壁江山」。電源與傳感系統占比 29%，工業(yè)功率控制和安全互聯(lián)系統均占比 13%。英飛凌在包括汽車(chē)功率器件、電源器件等汽車(chē)半導體多個(gè)細分領(lǐng)域當中都占據著(zhù)行業(yè)領(lǐng)先的位置，根據英飛凌調研判斷，新能源汽車(chē)半導體的增量巨大，預計在未來(lái)幾年內將以年均 30% 左右的復合增長(cháng)率實(shí)現成倍增長(cháng)。

安森美：電源與感知共振成長(cháng)，汽車(chē)業(yè)務(wù)持續供不應求狀態(tài)

2016 年安森美收購仙童半導體產(chǎn)品線(xiàn)優(yōu)勢互補，成為全球第二大功率半導體供應商。安森美的產(chǎn)品線(xiàn)十分豐富，可以覆蓋大部分新能源應用中的主動(dòng)器件物料單，尤其是大功率的功率器件。

安森美 2022 財年實(shí)現營(yíng)收 83.26 億美元，同比增長(cháng) 24%，營(yíng)收創(chuàng )歷史紀錄。按業(yè)務(wù)部門(mén)劃分，安森美電源解決方案部（PSG）、先進(jìn)解決方案部（ASG）、智能感知部（ISG）營(yíng)收分別為 42.08 億美元、28.41 億美元、12.76 億美元，分別同比增長(cháng) 22%/18%/42%。從應用端來(lái)看，公司汽車(chē)業(yè)務(wù)仍處于供不應求狀態(tài)，2022 年全年汽車(chē)與工業(yè)終端業(yè)務(wù)合計營(yíng)收 46.5 億美元，同比增長(cháng) 38.1%，是營(yíng)收增長(cháng)的主要驅動(dòng)力。

安森美主要圍繞電源和功率部分展開(kāi)業(yè)務(wù)，主要的應用終端市場(chǎng)也是從工業(yè)擴展到汽車(chē)，汽車(chē)業(yè)務(wù)的增速也是在所有的應用中最快的。安森美半導體在功率半導體市場(chǎng)的份額排名第二，從長(cháng)遠來(lái)看，多元化的硅、SiC 和 GaN 產(chǎn)品是電源邏輯公司的必要選擇。

意法半導體：MOSFET 領(lǐng)域領(lǐng)先優(yōu)勢明顯，汽車(chē)和工業(yè)市場(chǎng)需求強勁

在功率半導體領(lǐng)域，意法半導體主要產(chǎn)品涵蓋 SiC 和高低壓硅二極管、GaN 功率器件、射頻晶體管、IGBT、MOSFET 等。意法半導體作為傳統功率半導體龍頭，在 MOSFET 領(lǐng)域領(lǐng)先優(yōu)勢明顯。

2022 財年意法半導體凈營(yíng)收 161.3 億美元，毛利率 47.3%；營(yíng)業(yè)利潤率為 27.5%；凈收入為 39.6 億美元。意法半導體 2022 財年的收入增長(cháng)主要是由汽車(chē)和工業(yè)應用的強勁需求推動(dòng)。

2022 財年，汽車(chē)產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部（ADG）、微控制器和數字 IC 產(chǎn)品部（MDG）和模擬器件、MEMS 和傳感器產(chǎn)品部（AMS）的收入份額分別為 37%、32% 和 31%。其中汽車(chē)產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部全年營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng) 117.9%，總計 4.702 億美元，營(yíng)業(yè)利潤率 27.7%。

此外其基于 SiC 的分立器件解決方案在下一代電動(dòng)汽車(chē)中獲得了廣泛的成功，MCU 和電源解決方案也在新型的汽車(chē)域控制架構上獲得了大量應用，車(chē)用慣性傳感器業(yè)務(wù)規模同比增長(cháng)超過(guò) 40%。

三菱電機：在變頻家電、工業(yè)與新能源中高壓功率半導體領(lǐng)域占據優(yōu)勢地位

三菱電機作為日本功率半導體的龍頭，其在單管、IPM、高鐵、電網(wǎng)、電動(dòng)車(chē)等中高壓功率半導體領(lǐng)域占據優(yōu)勢地位。

根據三菱電機 2022 年財報顯示，半導體事業(yè)營(yíng)收 2,815 億日元、營(yíng)業(yè)利益率 292 億日元，僅占總營(yíng)收的 5.6%、營(yíng)業(yè)利益率的 11.1%，在五個(gè)事業(yè)部中排第四；但 16.6% 的年營(yíng)收成長(cháng)率、與 73.8% 的營(yíng)益成長(cháng)率，均居五個(gè)事業(yè)部之冠，且基礎建設、工業(yè)平臺、家電生活、B2B 平臺事業(yè)部，均仰仗半導體事業(yè)部維持競爭力。

三菱電機社長(cháng)兼 CEO 漆間啟先生表示功率半導體業(yè)務(wù)是集團業(yè)務(wù)增長(cháng)的主要牽引力。

Vishay：最大的低功率 MOSFET 制造商

Vishay 是世界上最大的低功率 MOSFETs 制造商，其產(chǎn)品廣泛應用于汽車(chē)、電池管理系統、LED 照明等領(lǐng)域。

近日韓國 8 英寸純晶圓代工廠(chǎng)啟方半導體宣布，該公司已經(jīng)與威世集團簽署了多款功率 MOSFET 產(chǎn)品的長(cháng)期供應協(xié)議。根據這項協(xié)議，威世確保了功率 MOSFET 穩定的代工供應商，而啟方半導體則與汽車(chē)功率分立器件的大客戶(hù)合作，從長(cháng)遠來(lái)看，這將增加其汽車(chē)半導體的銷(xiāo)售份額。

羅姆：日本 SiC 半導體領(lǐng)域的頭號玩家

受電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)對功率半導體需求的日益增長(cháng)，功率器件大廠(chǎng)羅姆近年來(lái)業(yè)績(jì)持續增長(cháng)。

2022 年因車(chē)用功率半導體需求增加，加上受惠于日元貶值，帶動(dòng)合并營(yíng)收年增 12.3% 至 5,078 億日元，創(chuàng )下歷史新高紀錄；合并營(yíng)業(yè)利潤同比大增 29.2% 至 923 億日元，合并凈利潤同比大增 20.3% 至 803 億日元。

羅姆從 2022 年 12 月開(kāi)始量產(chǎn) SiC 功率半導體，主要用于逆變器應用。它使電力消耗更有效率，并且在電動(dòng)汽車(chē)上配備時(shí)可以增加約 10% 的額外里程。羅姆表示在快速發(fā)展的電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)，SiC 功率元器件是實(shí)現更高效率的重要技術(shù)，公司正在加快 SiC 功率元器件的生產(chǎn)步伐。

東芝：主要應用于電力供應、節能和節電。

東芝 2022 年全年營(yíng)業(yè)收入 33617 億日元，同比增加 0.7%； 功率半導體和機械硬盤(pán)（HDD）等器件業(yè)務(wù)營(yíng)收 7971 億日元；鐵路和水處理等基礎設施業(yè)務(wù)營(yíng)收 6932 億日元，發(fā)電等能源業(yè)務(wù)營(yíng)收 6695 億日元。

東芝的分立器件產(chǎn)品主要包括功率器件、隔離器件、小信號器件，主要應用在電力供應、節能和節電。東芝表示功率器件是東芝發(fā)展策略的核心，未來(lái)將致力于提高采用功率電子技術(shù)的各類(lèi)產(chǎn)品性能。

富士電機：提供電力電子設備中的關(guān)鍵元器件

富士電機開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)的功率半導體是電力電子設備中的關(guān)鍵元器件，它可以創(chuàng )造出能源穩定供應、自動(dòng)化、節能等重要價(jià)值。2022 年富士電機的凈銷(xiāo)售額 10094 億日元 (約 72.8 億美元)，上年為 9102 億日元。富士電機曾表示，在電動(dòng)汽車(chē)和可再生能源需求增加的背景下，將增加功率半導體的資本支出。

瑞薩電子：40nm 微控制器為中心的汽車(chē)業(yè)務(wù)需求強勁

瑞薩電子 2022 年營(yíng)收為 1.5 萬(wàn)億日元，同比增長(cháng) 51%；營(yíng)業(yè)利潤 4241.7 億日元，同比增長(cháng) 144.0%。瑞薩指出，以 40nm 微控制器為中心的汽車(chē)業(yè)務(wù)的強勁需求仍將持續，但在工業(yè)、基礎設施和 IoT 業(yè)務(wù)方面，以 PC、移動(dòng)、消費者為中心，調整階段仍將持續。

安世半導體：二極管產(chǎn)品、小型號 MOSFET 占據優(yōu)勢，汽車(chē)業(yè)務(wù)旺盛

相比美日歐廠(chǎng)商強勢的市占率，中國在全球功率半導體榜單中僅有安世半導體入選前十。

安世半導體曾為飛利浦半導體標準產(chǎn)品事業(yè)部，擁有 60 年左右的發(fā)展歷史，于 2019 年被聞泰科技收購，目前在全球擁有 14000 余員工、自有工廠(chǎng) 6 個(gè)，其產(chǎn)品線(xiàn)中二極管產(chǎn)品與小型號 MOSFET 占有相當優(yōu)勢的地位。

2022 年安世半導體總營(yíng)收為 23.6 億美元，同比增長(cháng) 10.7%，數據顯示公司在汽車(chē)和工業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域均實(shí)現良好增長(cháng)。

從 2020 年安世業(yè)務(wù)全部合并以來(lái)，半導體業(yè)務(wù)收入占比從 19% 增長(cháng)至 27%，ODM 業(yè)務(wù)收入從 81% 下降至 68%，主要得益于汽車(chē)工業(yè)市場(chǎng)旺盛的需求。由于安世下游中超 7 成為汽車(chē)和工業(yè)電力，消費電子占比不高。今年上半年，安世半導體來(lái)自汽車(chē)領(lǐng)域的收入占比為 61.05%，新能源汽車(chē)迅速發(fā)展帶來(lái)的市場(chǎng)需求為其打開(kāi)了中長(cháng)期增長(cháng)空間。

可以看到，新能源汽車(chē)的爆發(fā)帶來(lái)了功率半導體的新增長(cháng)點(diǎn)，當整個(gè)行業(yè)都在忙于去庫存時(shí)，功率半導體成為唯一的例外。安森美及英飛凌的車(chē)規 MOSFET 等產(chǎn)品價(jià)格持續高位，IGBT 始終是短缺的貨源，在上圖統計的前 20 名功率半導體廠(chǎng)商中，有 14 家計劃將在未來(lái)一到三年內增加產(chǎn)能，此外 SiC 也乘著(zhù)新能源汽車(chē)的大風(fēng)，需求一路「扶搖直上」。

SiC 成最新押注

新能源車(chē)全球普及加速，功率密度標準持續提升為 SiC 產(chǎn)業(yè)落地提供契機。目前各國制定的電動(dòng)車(chē)發(fā)展路線(xiàn)圖中，功率密度標準逼近主流 Si 基器件的性能極限，SiC 器件成為理想替代。全球功率半導體巨頭也一致看好 SiC 長(cháng)期發(fā)展，大幅擴產(chǎn)下游產(chǎn)能。

今年 8 月英飛凌宣布投資 50 億歐元大幅擴建馬來(lái)西亞居林 8 英寸 SiC 芯片廠(chǎng)，2025 財年 SiC 營(yíng)收目標將超 10 億歐元，2030 年奧地利菲拉赫和居林的 SiC 年收益潛力將達 70 億歐元，全球市占率達到 30%。

今年 3 月，三菱電機宣布將投資約 1000 億日元，在熊本縣菊池市的現有工廠(chǎng)廠(chǎng)區建設 8 英寸 SiC 晶圓廠(chǎng)和增強相關(guān)生產(chǎn)設施，以增加 SiC 功率半導體的生產(chǎn)。三菱電機預計到 2030 年，三菱電機 SiC 功率模塊營(yíng)收占比將會(huì )提升到 30% 以上。

5 月，安森美表示計劃投資 20 億美元以提高 SiC 芯片產(chǎn)量；今年 6 月，意法半導體宣布將與三安光電在中國成立 8 英寸 SiC 器件制造合資企業(yè)，三安光電將配套建設一座 8 英寸襯底廠(chǎng)。合資公司預計 2025 年第四季度投產(chǎn)，將幫助意法半導體實(shí)現 2030 年 SiC 收入超過(guò) 50 億美元的目標。

海外半導體企業(yè)歷來(lái)資本開(kāi)支保守，大規模投資意味著(zhù) SiC 是各龍頭一致看好的長(cháng)期確定方向。擴產(chǎn) SiC 已是功率半導體廠(chǎng)商的一致目標。富士電機目標在 2025 年度將 SiC 功率半導體占半導體業(yè)務(wù)營(yíng)收比重提高至 10% 左右、目標在 2025-2026 年期間將全球 SiC 功率半導體市場(chǎng)占有率提高至二成。

東芝計劃在 2023 年度將旗下姬路半導體工廠(chǎng)的 SiC 功率半導體產(chǎn)量擴增至 2020 年度的 3 倍、之后計劃在 2025 年度進(jìn)一步擴增至 10 倍，目標最遲在 2030 年度取得全球一成以上市占率。

羅姆指出，位于福岡縣筑后市的工廠(chǎng)已于 2022 年 12 月開(kāi)始量產(chǎn) SiC 功率半導體，且也計劃興建新工廠(chǎng)，目標在 2025 年度將 SiC 功率半導體月產(chǎn)能（以 6 英寸晶圓換算）提高至 2021 年度的 6.5 倍、2030 年度進(jìn)一步擴增至 35 倍。

中國功率器件廠(chǎng)商的競爭格局

半導體功率器件起源于歐美，日本后來(lái)居上占了半壁江山。和國外廠(chǎng)商相比，國內功率器件行業(yè)的產(chǎn)品結構、技術(shù)水平和創(chuàng )新能力仍存在較大的差距。不過(guò)，通過(guò)近些年對國際大廠(chǎng)先進(jìn)技術(shù)的持續引進(jìn)以及自主創(chuàng )新，我國廠(chǎng)商在功率器件中低端產(chǎn)品上已經(jīng)實(shí)現了部分國產(chǎn)化，并且在高端產(chǎn)品上也有了一定的突破。

中國的領(lǐng)先企業(yè)有安世半導體、華潤微、揚杰科技、士蘭微、華微電子、捷捷微電、斯達半導、新潔能、比亞迪半導體、時(shí)代電氣等，其中安世半導體產(chǎn)品覆蓋最為全面，基本上涵蓋了二極管、MOS、IGBT、SiC 等主要產(chǎn)品線(xiàn)；此外，士蘭微、華潤微、揚杰科技等老牌功率器件廠(chǎng)商產(chǎn)品也基本上覆蓋了市場(chǎng)主流的 MOS 和 IGBT 產(chǎn)品；而比亞迪半導體和時(shí)代電氣，背靠母公司擁有強大的終端市場(chǎng)，相關(guān)功率器件產(chǎn)品除了自用外，也走向市場(chǎng)開(kāi)始向其他大客戶(hù)實(shí)現了批量出貨。此外，中國作為全球最大功率半導體消費市場(chǎng)，未來(lái)，隨著(zhù)技術(shù)水平的提升以及管理經(jīng)驗的積累，國內相關(guān)企業(yè)有望進(jìn)一步對國外企業(yè)形成競爭優(yōu)勢，占據更大的市場(chǎng)空間。