MCU銷(xiāo)售「卷」出新高度，車(chē)用產(chǎn)品現危機

目前，全球都在經(jīng)受芯片需求不振的影響，2023 年初至今，全球芯片交貨周期持續下滑，據 Susquehanna Financial Group 統計，今年 3 月，全球芯片交期與 2022 年 5 月相比，縮短超過(guò)一個(gè)月。

在這樣的大背景下，應用范圍最廣的芯片品類(lèi) MCU，特別是中高端 MCU 的交期也在持續縮短，32 位高端 MCU 的交期為 26-52 周，處于持續下降態(tài)勢，汽車(chē)用 MCU 的市況相對較好，沒(méi)有那么「卷」，交期仍高于 40 周。

MCU 行情及未來(lái)預期

從應用角度來(lái)看，用于消費類(lèi)電子產(chǎn)品的通用 MCU 降價(jià)幅度是最大的，而工業(yè)和汽車(chē)用 MCU 則相對平穩，部分產(chǎn)品仍缺貨。來(lái)自芯世相的數據顯示，今年第一季度，NXP 車(chē)用 MCU 系列產(chǎn)品，如 FSx、MCFx 交期依舊緊張，52 周起步；英飛凌的高端汽車(chē) MCU 因無(wú)可替代，一直都很緊俏；瑞薩電子的 40nm 制程車(chē)用 MCU 需求強勁，2023 年第一季度車(chē)用 MCU 銷(xiāo)售繼續增長(cháng)，車(chē)用 MCU 庫存仍需要補充。受益于穩健的車(chē)用 MCU 需求，國際大廠(chǎng)的 MCU 價(jià)格相對穩定，預計 2023 全年車(chē)用 MCU 仍是主要業(yè)績(jì)增長(cháng)動(dòng)力。

中國本土廠(chǎng)商的 MCU 多用于小家電、電動(dòng)工具、消費類(lèi)電子產(chǎn)品等，市場(chǎng)需求持續疲軟，國民技術(shù)、中微半導等廠(chǎng)商的相關(guān) MCU 自 2021 年第四季度起，價(jià)格跌幅一直都比較大，中穎電子表示，其小家電 MCU 訂單一直低迷。

由于中國本土廠(chǎng)商的 MCU 多為中低端產(chǎn)品，需要不斷迭代升級，才能提升市場(chǎng)競爭力，特別是在全球 MCU 市場(chǎng)「內卷」的當下，提升產(chǎn)品競爭力更加重要。2023 年，中國 MCU 廠(chǎng)商持續向工業(yè)/車(chē)規級產(chǎn)品方向升級，例如，原本主營(yíng)面向信息安全應用領(lǐng)域芯片的國芯科技，正在車(chē)用 MCU 方面發(fā)力，2022 年汽車(chē)芯片實(shí)現出貨 400 多萬(wàn)個(gè)，出貨量同比增長(cháng) 10 倍以上，汽車(chē)動(dòng)力總成控制領(lǐng)域產(chǎn)品正在內部測試，汽車(chē)域控制器、車(chē)身安全 MCU 小批量產(chǎn)，新能源電池 BMS 控制 MCU 已完成部分型號研發(fā)；峰岹科技的車(chē)身 MCU 有望在 2023 年實(shí)現量產(chǎn)；今年 2 月，國民技術(shù)的 N32A455 系列車(chē)規級 MCU 實(shí)現量產(chǎn)，這是該公司首款符合 AEC-Q100 車(chē)規標準的 MCU。

近些年，8 位和 32 位 MCU 之爭愈演愈烈，兩大 MCU 廠(chǎng)商意法半導體和德州儀器相繼推出全新的低成本 32 位產(chǎn)品，不斷侵蝕 8 位市場(chǎng)。目前，一個(gè) 8 位 MCU 售價(jià)不到 1 元，廠(chǎng)商依然能夠保持不錯的毛利率，如果 32 位 MCU 價(jià)格也降到這個(gè)區間，毛利將微乎其微，因此，雖然 32 位產(chǎn)品攻勢兇猛，但在可預見(jiàn)的未來(lái)，8 位 MCU 仍難以被 32 位取代。

對于中國本土 MCU 廠(chǎng)商而言，通用型 8 位產(chǎn)品占比較高，接近五成，這方面，國產(chǎn) MCU 一直在打價(jià)格戰，以搶占市場(chǎng)，某上市廠(chǎng)商的 M0+級別 MCU 定價(jià)甚至虧錢(qián)，而其它 MCU 廠(chǎng)商被迫跟進(jìn)。為了擺脫這種惡性循環(huán)的競爭漩渦，兆易創(chuàng )新、復旦微電、中穎電子、樂(lè )鑫科技、國民技術(shù)、芯?？萍?、中微半導等也在 32 位 MCU 上下功夫，不斷提升其性?xún)r(jià)比。

價(jià)格方面，由于 2022 年第四季度交貨周期持續縮短，多家 MCU 廠(chǎng)商，特別是中國臺灣地區的，紛紛降價(jià)。富昌電子在去年 12 月發(fā)布的市場(chǎng)行情報告顯示，第四季度國際主流 MCU 廠(chǎng)商的 8 位和 32 位 MCU 交期大部分呈現下滑態(tài)勢，價(jià)格相對穩定。

中國臺灣 MCU 龍頭新唐表示，今年第一季度營(yíng)收和毛利率均下滑，但第二季度將逐步回升，最近對部分產(chǎn)品進(jìn)行了價(jià)格調整。盛群半導體主營(yíng) 8 位 MCU，主要用于消費及家電領(lǐng)域，該公司從今年 2 月開(kāi)始全面降價(jià)，針對經(jīng)銷(xiāo)商的價(jià)格調降超 10%。從新唐和盛群 2023 年 1 月?tīng)I收情況來(lái)看，依然呈現同環(huán)比加速下滑態(tài)勢。中國大陸的中穎電子表示，當前產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格壓力較大，且成本維持在較高水平，可能導致毛利率降低，該公司當前訂單量不高，僅 1 個(gè)月多一點(diǎn)。

進(jìn)入 2023 年以后，中國大陸全面解封，業(yè)界原本看好內需市場(chǎng)將強勁復蘇，因而擴大備貨，但實(shí)際情況不如預期，導致庫存水位節節攀升，特別是 MCU，中國本土相關(guān)廠(chǎng)商不惜砍價(jià)促銷(xiāo)。

據臺灣地區媒體報道，面對大陸廠(chǎng)商不計血本發(fā)動(dòng)價(jià)格戰，某臺灣地區 MCU 廠(chǎng)商坦言，目前，大陸中小規模 MCU 廠(chǎng)商報價(jià)真的很低，為了更快速地去庫存，并且維護客戶(hù)關(guān)系，臺廠(chǎng)只能忍痛犧牲毛利，在價(jià)格上做一些讓步，以換取客戶(hù)訂單。同時(shí)，分銷(xiāo)商也有消化庫存的壓力，會(huì )要求讓利。所幸的是，客戶(hù)可以接受臺廠(chǎng)的 MCU 報價(jià)比陸廠(chǎng)高一些，最近一個(gè)月接到的訂單，降低一點(diǎn)價(jià)格后，仍比陸廠(chǎng)高，而客戶(hù)也愿意下單。

臺灣地區 MCU 廠(chǎng)商預估，短期內犧牲報價(jià)，等自身庫存降低到一定水位后，接下來(lái)再向晶圓代工廠(chǎng)下單時(shí)，就可以爭取更低的生產(chǎn)成本，創(chuàng )造更好的毛利空間。即使晶圓代工廠(chǎng)不愿意在價(jià)格上讓步，手上庫存總有消化完的一天，到那時(shí)，MCU 價(jià)格將逐漸回到市場(chǎng)合理水平。

車(chē)用 MCU

下面重點(diǎn)關(guān)注一下車(chē)用 MCU 的市場(chǎng)行情。

汽車(chē) MCU 有 8 位、16 位和 32 位的。8 位 MCU 主要用于簡(jiǎn)單的車(chē)身控制，如空調、雨刷、門(mén)窗、座椅、低端儀表盤(pán)等，16 位 MCU 主要用于中端的底盤(pán)和低端發(fā)動(dòng)機控制，如制動(dòng)、轉向、懸架、剎車(chē)等，32 位 MCU 主要用于高端的發(fā)動(dòng)機和車(chē)身控制，如高端儀表盤(pán)、發(fā)動(dòng)機、多媒體信息系統和安全系統等。

一輛車(chē)平均需要 50-100 個(gè) MCU，新能源車(chē)由于電池管理和電控功能的增加，需要更多的 ECU 和 MCU。電動(dòng)車(chē) MCU 的平均單價(jià)要高于燃油車(chē)，高算力與安全等級較高的車(chē)規 MCU 單價(jià)更高，例如，NXP 和英飛凌幾款用于車(chē)身控制或安全等級較低動(dòng)力系統的 MCU 單價(jià)較低，而瑞薩和德州儀器用于安全等級較高的 BMS、EPS 及車(chē)身穩定等系統的 MCU 單價(jià)較高，最高達到 35.6 美元。

目前，雖然全球芯片已供過(guò)于求，但車(chē)用 MCU 供需尚未完全緩解，自動(dòng)駕駛等級提升，以及車(chē)內外傳感器數量增加都會(huì )提高 MCU 用量。新能源車(chē)和 L2 以上 ADAS 系統滲透率的提升，還會(huì )造成車(chē)用 MCU（每增加一個(gè)自駕感測器、雷達、激光雷達、毫米波雷達，就需要一個(gè) MCU），電源管理芯片，電力功率等芯片短缺，有機構預計 2023 年車(chē)用 MCU 仍然會(huì )保持 16% 的年復合增長(cháng)率。

然而，理想很豐滿(mǎn)，現實(shí)很骨感，以上說(shuō)的是車(chē)用 MCU 的長(cháng)期發(fā)展趨勢，而就短期市場(chǎng)行情而言，特別是 2023 年第一季度，包括部分 MCU 在內的車(chē)用芯片賣(mài)的并不好。一位車(chē)用半導體行業(yè)一級經(jīng)銷(xiāo)商資深人士表示，今年汽車(chē)主機廠(chǎng)對芯片的需求并沒(méi)有增長(cháng)，全部都在下滑，而且比較嚴重。該經(jīng)銷(xiāo)商主要代理華潤微、ST、DIOdes、中電科十三所等芯片業(yè)務(wù)，常年在外跑市場(chǎng)的他，對行業(yè)的需求變化非常敏感，他對今年的芯片市場(chǎng)走勢并不樂(lè )觀(guān)。當然，這里說(shuō)的不只是車(chē)用 MCU，還是有其它類(lèi)型的車(chē)用芯片，車(chē)用 MCU 的銷(xiāo)售情況則呈現出不同狀態(tài)，有的緊俏，有的也在降價(jià)促銷(xiāo)。

芯片降價(jià)，已經(jīng)讓部分廠(chǎng)商開(kāi)始考慮調整產(chǎn)線(xiàn)，中國本土車(chē)用芯片廠(chǎng)商芯馳科技的市場(chǎng)部經(jīng)理高齊表示：「今年芯片市場(chǎng)確實(shí)存在砍單情況，國產(chǎn)芯片的壓力很大，包括 MCU 等處理器，此前公司還有消息說(shuō)，可能會(huì )考慮多生產(chǎn)些工業(yè)級芯片?！?/span>

摩根士丹利近期的報告也指出，當前車(chē)企的降價(jià)潮已經(jīng)影響到車(chē)用芯片產(chǎn)業(yè)，部分車(chē)廠(chǎng)在對電源管理 IC、MOSFET、MCU 等芯片進(jìn)行砍單，并要求供應商降價(jià)，使得部分車(chē)規級芯片的供應商出貨量下降。

中國本土芯片廠(chǎng)商做車(chē)用 MCU、模擬芯片、電動(dòng)機驅動(dòng)，以及一些專(zhuān)用接口芯片的比較多，芯片性能相對不高，受砍單潮的影響會(huì )更大。

對于車(chē)用芯片業(yè)的動(dòng)蕩，以及未來(lái)一年的發(fā)展情況，以生產(chǎn)車(chē)用 65nm 制程 MCU 為主的臺積電在近期的法說(shuō)會(huì )上表示，目前，車(chē)用芯片整體需求穩健，但下半年將轉弱。

結語(yǔ)

雖然各種新興應用一直在涌現，特別是高性能計算領(lǐng)域，對高算力處理器的需求也在提升，然而，作為傳統處理器，MCU 的市場(chǎng)規模依然非常龐大，且有進(jìn)一步拓展之勢。

應用種類(lèi)雖多，但 MCU 已經(jīng)非常成熟，供給端早已是紅海市場(chǎng)，在全球芯片產(chǎn)業(yè)整體狀況不景氣的當下，MCU 的價(jià)格戰更顯慘烈，高端產(chǎn)品（如 32 位的）向下沉市場(chǎng)要業(yè)績(jì)，更加劇了競爭的激烈程度，在這方面，國際巨頭與中國本土 MCU 廠(chǎng)商都彼此感受著(zhù)來(lái)自對方越來(lái)越強的壓力。

過(guò)去兩年，車(chē)用芯片一直供不應求，當下，這種市場(chǎng)慣性依然存在，車(chē)用 MCU 比消費類(lèi)和嵌入式應用 MCU 的日子要好過(guò)，然而，市場(chǎng)反應是有滯后性的，車(chē)用 MCU 市場(chǎng)目前尚可，但再過(guò)一個(gè)季度，或是半年，車(chē)用 MCU 市場(chǎng)恐怕會(huì )呈現出與當下整體芯片業(yè)相同的局面。