PCB 產(chǎn)業(yè) 2023 年陷入衰退，IC 載板成長(cháng)率先降后升

作為電子產(chǎn)品之母，PCB 產(chǎn)業(yè)同樣因終端市況不佳而出現市場(chǎng)規模的小幅度衰退。所幸的是，2024 年起 PCB 市場(chǎng)規模將恢復逐年成長(cháng)，其中 IC 載板作為集成電路先進(jìn)封裝的關(guān)鍵基材，今后五年的成長(cháng)率將領(lǐng)銜上升。

根據研調機構 Prismark 預估，2023 年全球 PCB 產(chǎn)值為 783.67 億美元，較 2022 年 817.41 億美元下滑 4.13％，但 2024 年起將恢復逐年成長(cháng)，2023 年～2027 年年均復合成長(cháng)率為 3.8％。

至于產(chǎn)品線(xiàn)類(lèi)別，2023 年 PCB 產(chǎn)業(yè)包括 RPCB 多層板、軟板+模塊、HDI、IC 載板，這四大產(chǎn)品線(xiàn)產(chǎn)值將全線(xiàn)衰退。其中：RPCB 多層板產(chǎn)值排第一，達 373.4 億美元，較 2022 年衰退 3.57％；IC 載板產(chǎn)值達 160.73 億美元，較 2022 年衰退達 7.71％，衰退幅度最大；軟板+模塊產(chǎn)值達 134.27 億美元，較上年衰退 3％；HDI 產(chǎn)值達 115.28 億美元，較上年衰退 2％。

盡管 2023 年陷入衰退，但市場(chǎng)普遍預期 2023 下半年或 2024 年起，市場(chǎng)將會(huì )回穩、需求會(huì )漸漸復蘇，Prismark 預估的數據也顯示 2024 年起全線(xiàn)將恢復正增長(cháng)，2023 年至 2027 年四大產(chǎn)品線(xiàn)年均復合成長(cháng)率分別為 3.1％、3.5％、4.4％、5.1％。

不難發(fā)現，IC 載板作為集成電路先進(jìn)封裝的關(guān)鍵基材，具有潛在成長(cháng)空間。

IC 載板是在 PCB 板的相關(guān)技術(shù)基礎上發(fā)展而來(lái)的，用于建立 IC 與 PCB 之間的信號連接，此外還能起到保護電路，固定線(xiàn)路并導散余熱的作用。它具有高密度、高精度、小型化及薄型化等特點(diǎn)：在高階封裝領(lǐng)域，IC 載板已取代傳統引線(xiàn)框架，成為芯片封裝中不可或缺的一部分，不僅為芯片提供支撐、散熱和保護作用；同時(shí)為芯片與 PCB 母板之間提供電子連接，起著(zhù)「承上啟下」的作用。

據分析，IC 載板產(chǎn)業(yè)因過(guò)去幾年的高速成長(cháng)，但今年需求不佳，導致今年衰退幅度較顯著(zhù)。而隨著(zhù) 2024 年市場(chǎng)需求有望回暖，IC 載板或迎來(lái)新機遇。

IC 載板的市場(chǎng)格局最早由日本廠(chǎng)商領(lǐng)先，而后產(chǎn)能跟隨半導體產(chǎn)業(yè)鏈部分轉移向中國臺灣和韓國。近年來(lái)，受到韓國和中國臺灣廠(chǎng)商的沖擊，日企退出中低端市場(chǎng)，轉為 FC BGA、FC CSP 等高端封裝基板。目前前三大 IC 載板企業(yè)為中國臺灣的欣興電子、Ibiden、 三星機電，分別占據 15%、11%、10% 的市場(chǎng)份額。

整體來(lái)看，中國臺灣企業(yè)產(chǎn)品系列較全面，而中國大陸企業(yè)仍集中于入門(mén)類(lèi)和一般類(lèi)，目前正在積極導入高端系列產(chǎn)品。據不完全統計，已布局 IC 載板業(yè)務(wù)的中國本土 PCB 企業(yè)有（排名不分先后）：興森科技、深南電路、珠海越亞、景旺電子、崇達技術(shù)、博敏電子、科翔股份、中京電子、東山精密等。

近二十年來(lái)，我國 PCB 行業(yè)發(fā)展整體趨勢與全球 PCB 行業(yè)趨勢基本相同。在全球 PCB 產(chǎn)業(yè)向亞洲轉移的整體趨勢下，受益于內需市場(chǎng)空間巨大、勞動(dòng)力成本相對低廉、產(chǎn)業(yè)政策支持、產(chǎn)業(yè)加工技術(shù)成熟等優(yōu)勢，中國大陸吸引了眾多 PCB 企業(yè)投資。

一方面大量外資企業(yè)向中國大陸轉移或新增產(chǎn)能，另一方面大陸 內資企業(yè)加速擴大產(chǎn)能，中國大陸已經(jīng)成為全球規模最大的 PCB 產(chǎn)業(yè)基地，占 據全球 50% 以上市場(chǎng)份額。

中國 PCB 產(chǎn)業(yè)的持續健康發(fā)展對全球 PCB 行業(yè)，乃 至全球電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有重大影響。

我國已經(jīng)形成了以珠三角地區、長(cháng)三角地區為核心區域的 PCB 產(chǎn)業(yè)聚集帶。根據 CPCA 統計數據，2019 年 PCB 產(chǎn)業(yè)分布于全國 22 個(gè)省和直轄市，企業(yè)數量共 計 2,372 家，其中廣東省 PCB 企業(yè) 1,437 家，占比 60.58%；江蘇省 PCB 企業(yè) 341 家，占比 14.38%；浙江省 PCB 企業(yè) 108 家，占比 4.55%。廣東、江蘇、浙江、上海、福建等沿海區域的 PCB 企業(yè)合計占全國 PCB 生產(chǎn)企業(yè)數量的 84% 以上。

近年來(lái)，隨著(zhù)沿海地區勞動(dòng)力成本的上升和環(huán)保要求的提高，部分 PCB 企業(yè)開(kāi)始將產(chǎn)能遷移到中西部地區產(chǎn)業(yè)條件較好的省市，如江西、湖北、湖南、四川等，未來(lái)可能形成珠三角、長(cháng)三角、環(huán)渤海、中西部多個(gè)地區共同發(fā)展的局面。

中國是全球最大的電子信息產(chǎn)品制造基地和消費市場(chǎng)，隨著(zhù)《中國制造 2025》的不斷推進(jìn)，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數據、云計算、人工智能、無(wú)人駕駛汽車(chē)等新興市場(chǎng)已經(jīng)涌現出一批全球知名的本土企業(yè)，為配套的電子制造產(chǎn)業(yè)提供更多發(fā)展機遇。在國家供給側結構性改革和創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略的引領(lǐng)下，電子信息制造業(yè)加快結構調整，產(chǎn)業(yè)景氣度持續提振。PCB 作為電子行業(yè)三大支柱產(chǎn)業(yè)之一，與電子信息產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展息息相關(guān)。國內 PCB 企業(yè)充分受益于政策紅利，在不斷完善自身產(chǎn)品線(xiàn)的同時(shí)與資本市場(chǎng)及時(shí)對接，通過(guò)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，向國際一流大廠(chǎng)靠攏。