中國汽車(chē)MCU蓬勃發(fā)展

全球新能源汽車(chē) (NEV) 行業(yè)在過(guò)去兩年實(shí)現了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，尤其是在中國市場(chǎng)，2022 年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達到 646 萬(wàn)輛，同比增長(cháng) 89.5%，令人印象深刻。新能源汽車(chē)的滲透率從 2021 年的 14.3% 躍升至 2022 年的 25.6%。

全球汽車(chē) MCU 行業(yè)也齊頭并進(jìn)，這在很大程度上是由于新能源汽車(chē)的爆炸式增長(cháng)及其緊張的供需關(guān)系。2022 年，全球汽車(chē) MCU 市場(chǎng)收入 82.86 億美元，同比增長(cháng) 11.4%。展望 2023 年，由于新能源汽車(chē)行業(yè)的市場(chǎng)持續擴張和技術(shù)進(jìn)步，預計該市場(chǎng)將增長(cháng) 4.35%，達到 86.46 億美元的價(jià)值估計。

汽車(chē) MCU 將經(jīng)歷一場(chǎng)技術(shù)和需求革命

更先進(jìn)的新能源汽車(chē)將對 MCU 的處理能力提出更高的要求，要求它們承擔更重的性能負載。NXP、瑞薩和英飛凌等代工廠(chǎng)正致力于通過(guò)雙管齊下的方法提高其汽車(chē) MCU 的性能：升級制造工藝和測試新形式的存儲以防止性能瓶頸。

隨著(zhù)新能源汽車(chē)變得更加智能、功能、復雜和舒適，短期內對汽車(chē) MCU 的需求將顯著(zhù)增加。從長(cháng)遠來(lái)看，新能源汽車(chē)的電氣架構計劃從分散式設計轉向更集中式設計，將多種功能整合到一個(gè)域控制器中。雖然這會(huì )增加 MCU 的性能負載，但也意味著(zhù)需要的數量會(huì )減少。

中國汽車(chē) MCU 市場(chǎng)在全球短缺的情況下隨著(zhù)國內生產(chǎn)的增加而蓬勃發(fā)展

中國車(chē)用 MCU 市場(chǎng)在過(guò)去三年迅速擴大，原因有二：一是全球供不應求，為中國廠(chǎng)商提供了切入市場(chǎng)的機會(huì )。特別是因為中國是世界上最大的新能源汽車(chē)生產(chǎn)國，這意味著(zhù)對 MCU 的需求高于任何其他地區。僅在過(guò)去一年，就有 16 家中國廠(chǎng)商推出了自己的 MCU；有些目前正在認證過(guò)程中，有些已經(jīng)投入生產(chǎn)。

二是，在國內生產(chǎn)熱潮中，越來(lái)越多的中國汽車(chē)制造商轉而使用國產(chǎn) MCU。國產(chǎn)新能源汽車(chē)占據了中國一半以上的市場(chǎng)份額，為中國 MCU 廠(chǎng)商提供了更多與中國汽車(chē)廠(chǎng)商合作的機會(huì )。多家中國汽車(chē)制造商甚至開(kāi)始投資國內 MCU 制造商。

過(guò)去三年，中國汽車(chē) MCU 產(chǎn)業(yè)的快速擴張幫助他們在市場(chǎng)中獲得了競爭優(yōu)勢。中長(cháng)期來(lái)看，中國 MCU 市場(chǎng)將繼續增長(cháng)，得益于國內產(chǎn)量的增加和新能源汽車(chē)市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。

國內 MCU 產(chǎn)業(yè)有百億的市場(chǎng)空間，但競爭格局高度集中，前八大廠(chǎng)商占據了近 9 成市場(chǎng)份額，且均為國外廠(chǎng)商。在汽車(chē)應用方面，國內 MCU 市場(chǎng)仍由國外品牌壟斷。無(wú)論是從市場(chǎng)占有率還是技術(shù)先進(jìn)性上，海外的龍頭企業(yè)在現階段都占據著(zhù)絕對優(yōu)勢。雖然，國產(chǎn) MCU 企業(yè)數量并不占少數，但是大多聚焦在消費級的賽道內，真正能在工業(yè)控制、汽車(chē)電子這些領(lǐng)域實(shí)現有效國產(chǎn)替代的鳳毛麟角。因此，國內企業(yè)亟待突破技術(shù)壁壘，打通產(chǎn)業(yè)生態(tài)，逐步實(shí)現國產(chǎn)替代。

在政策支持、供需推動(dòng)、技術(shù)迭代、資金扶植的共同作用下，車(chē)規級 MCU 的國產(chǎn)替代勢在必行。國內車(chē)規級 MCU 市場(chǎng)的競爭主要存在于海外龍頭企業(yè)和本土企業(yè)之間，部分本土企業(yè)已推出車(chē)規級 32 位 MCU 并逐步實(shí)現量產(chǎn)。國內企業(yè)有望繼續打破技術(shù)壁壘、看齊國際標準、打通產(chǎn)業(yè)生態(tài)，改變海外龍頭企業(yè)長(cháng)期壟斷的競爭格局。

汽車(chē)電子是典型的高投入、長(cháng)周期的行業(yè)，近年來(lái)受到資本的持續關(guān)注。隨著(zhù)車(chē)規級 MCU 國產(chǎn)替代需求的提升，以及未來(lái)自動(dòng)駕駛和新能源汽車(chē)的需求擴張，資本主要關(guān)注具有較強研發(fā)能力、能夠研發(fā)車(chē)規級 32 位 MCU 的本土企業(yè)，其中 Chipways、芯旺、比亞迪半導體等于近些年獲得較多融資，普遍被資本看好。Chipways 現已掌握 32 位車(chē)身 MCU、域控制器 MCU、新能源汽車(chē)電池組監控傳感芯片 BMSAFE、以及車(chē)聯(lián)網(wǎng) V2X 通訊芯片等一系列汽車(chē)智能控制和傳感芯片及套片方案的關(guān)鍵核心技術(shù)，已經(jīng)完成 A 輪融資。芯旺已實(shí)現從 8 位到 32 位車(chē)規級 MCU 的全覆蓋，一躍成為國內最全面的汽車(chē)級 MCU 供應商，覆蓋智能座艙、車(chē)身控制、汽車(chē)電源與電機和汽車(chē)照明領(lǐng)域，已完成億元 A 輪融資。

目前，國內汽車(chē)電子和車(chē)規 MCU 的競爭主要存在于海外龍頭企業(yè)和本土企業(yè)之間，海外龍頭企業(yè)占據壟斷地位，競爭程度較為激烈。但是，考慮到一方面是美國對中國半導體產(chǎn)品不斷施加限制，另一方面國內汽車(chē)市場(chǎng)對 MCU 的需求不斷提升，國產(chǎn)替代的需求持續升溫。未來(lái)本土企業(yè)將繼續突破技術(shù)重圍，憑靠與國內車(chē)企的緊密合作奪得主導權，競爭格局有望被重塑。