硅谷銀行破產(chǎn)，引發(fā)加密貨幣震動(dòng)

硅谷銀行破產(chǎn)的多米諾效應

北京時(shí)間3月9日晚上，美國銀行板塊突然出現暴跌，美國四大銀行市值蒸發(fā)524億美元，標普500銀行指數暴跌近6%。而引起市場(chǎng)巨大震動(dòng)的導火索，便是美國硅谷銀行出現了嚴重的流動(dòng)性危機，使得銀行股價(jià)暴跌了60%，并且直接導致了銀行破產(chǎn)。硅谷銀行的破產(chǎn)是美國銀行業(yè)歷史上，目前為止發(fā)生的第二大銀行破產(chǎn)事件（第一是2008年的華盛頓互助銀行破產(chǎn)事件）。不僅如此，硅谷銀行的光速破產(chǎn)像是引發(fā)了連鎖反應的多米諾骨牌，在硅谷銀行之后，紐約簽字銀行也在周日宣布破產(chǎn)，這家簽字銀行擁有1100多億資產(chǎn)，也成為硅谷銀行之后，美國歷史上倒閉規模第三大的銀行。而就在筆者寫(xiě)稿之時(shí)，美國第一共和銀行也岌岌可危，并且網(wǎng)傳已經(jīng)出現了擠兌現象，要知道共和銀行的體量可是要大的多，一旦其步了硅谷銀行和簽字銀行的后塵，后果將十分嚴重。

 硅谷銀行股價(jià)暴跌

硅谷銀行，對于我國絕大多數人來(lái)說(shuō)，應該都是一個(gè)陌生的名字，但是顧名思義，就大概能知道，這是一家客戶(hù)主體是科技公司的銀行，那么本次硅谷銀行的突然破產(chǎn)，對于美國、乃至整個(gè)世界的科技半導體公司有何影響呢？本篇文章就來(lái)分析一下。

硅谷銀行究竟做了什么

硅谷銀行曾是美國的一家大型商業(yè)銀行，其資產(chǎn)規模為2120億美元，約為摩根大通的十分之一，專(zhuān)注于向科技公司提供貸款，為投資科技和生物技術(shù)的風(fēng)險投資、基于收入的融資和私募股權公司提供多種服務(wù)，并在其國內市場(chǎng)為高凈值個(gè)人提供私人銀行服務(wù)，是硅谷本地存款最多的銀行。也就是說(shuō)這是一家主要做科技公司VC（創(chuàng )業(yè)投資）和PE（私募股權投資）業(yè)務(wù)的銀行，簡(jiǎn)單來(lái)講，硅谷銀行的任務(wù)就是為客戶(hù)把關(guān)，看住這些硅谷的牛皮大王，篩選掉純粹是騙投資人錢(qián)亂花的垃圾項目。這也就解釋了硅谷銀行為什么市凈率遠高于美國其他銀行，其在美國銀行業(yè)中資產(chǎn)規模排名第40位，但是市值卻排在進(jìn)過(guò)前10。

那么硅谷銀行究竟做了什么，導致了其股價(jià)暴跌，并在24小時(shí)之內光速宣布破產(chǎn)呢？這個(gè)事件，簡(jiǎn)單梳理一下是這樣的：

在19-21年美國經(jīng)濟大放水時(shí)期，硅谷銀行吸引了很多存款，由于硅谷銀行沒(méi)有能力在短期內將大量資金同比借貸出去，因此就買(mǎi)入了大量的10年期的低息債券（當時(shí)利率為1.56%），之后就迎頭撞上了22年下半年開(kāi)始的長(cháng)加息周期，美國國債利率飄升（現在為5%左右），因此，硅谷銀行持有的那些長(cháng)期的債券價(jià)格開(kāi)始不斷下跌，使得銀行開(kāi)始出現浮虧。其實(shí)，到這里虧損也只是名義上的，等債券到期了還是會(huì )有本金+一點(diǎn)點(diǎn)利息回來(lái)的，硅谷銀行是不會(huì )有實(shí)際虧損的，但是，在3月9日，硅谷銀行突然拋售了債券，等于是自認虧損了18億美元，同時(shí)希望通過(guò)增發(fā)股票的方式融資來(lái)彌補虧損。這無(wú)疑是對市場(chǎng)放出了一個(gè)信號：我真的沒(méi)錢(qián)了。這就直接引發(fā)恐慌，導致了擠兌，之后，便是股價(jià)暴跌，光速破產(chǎn)。

硅谷銀行倒閉致使加密貨幣動(dòng)蕩的原因

硅谷銀行的破產(chǎn)，直接使得區塊鏈虛擬貨幣市場(chǎng)，出現了較大的震蕩，硅谷銀行一直作為B圈的最大銀行之一。而加密貨幣領(lǐng)域最大的穩定幣發(fā)行商之一Circle就被爆出其33億美元的現金儲備被滯留在硅谷銀行。Circle是一家位于美國的穩定幣發(fā)行公司，其模式簡(jiǎn)單來(lái)講是用戶(hù)將美元存入Circle，而Circle就會(huì )在區塊鏈上鑄造相應的美元穩定幣USDC并支付給用戶(hù)，隨后將美元存入銀行作為現金儲備。

不過(guò)隨著(zhù)美國監管機構的緊急介入，目前加密貨幣的市場(chǎng)信心已經(jīng)開(kāi)始回暖。Circle首席執行官Jeremy Allaire表示，由于美國監管機構采取的聯(lián)合保護行動(dòng)，Circle在硅谷銀行的存款確認將100%安全，將會(huì )把剩余的硅谷銀行存款轉移到紐約梅隆銀行。不僅如此，比特幣已突破22000美元，24小時(shí)漲幅為9.49%。以太坊回升突破1600美元，24小時(shí)漲幅9.72%。

至于這次危機就單單對于加密貨幣市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，筆者個(gè)人認為是利好的。綜合來(lái)看，硅谷銀行倒閉致使加密貨幣出現震蕩的直接原因是眾多加密貨幣公司在該家銀行存在存款，可能會(huì )造成這些公司的流動(dòng)性危機，并引發(fā)連鎖反應；但是從長(cháng)期看，銀行的倒閉破產(chǎn)一定會(huì )讓公眾對于銀行這種中心化的金融機構產(chǎn)生很大的不信任情緒，那么對于加密貨幣這種完全的去中心化金融產(chǎn)品的信心就會(huì )上升，在未來(lái)，筆者認為可能會(huì )使一部分人積極擁抱加密貨幣，畢竟加密貨幣是去中心化的，并且是可以存放在自己錢(qián)包里的。由此來(lái)看，對于加密貨幣來(lái)說(shuō)，先跌后漲的情況就可以理解。

美聯(lián)儲下場(chǎng)救市了，情況變好了嗎？

對于美國的初創(chuàng )科技公司，甚至于整個(gè)美國經(jīng)濟來(lái)說(shuō)，銀行市場(chǎng)的崩盤(pán)毫無(wú)疑問(wèn)，是重大危機的前奏。此次事件直接讓美聯(lián)儲親自下場(chǎng)救市，間接說(shuō)明了，這次危機不容小覷，如果美聯(lián)儲繼續無(wú)動(dòng)于衷，那美國的中小銀行就不是倒閉一兩家的問(wèn)題，可能會(huì )變成大范圍倒閉，很可能最終演化成第二個(gè)1929年的經(jīng)濟大蕭條。

那么，既然美聯(lián)儲下場(chǎng)救市了，情況變好了嗎？顯然沒(méi)有，現在除了已經(jīng)破產(chǎn)的兩家銀行之外，美國第一共和銀行也開(kāi)始遭到擠兌，開(kāi)始有破產(chǎn)的風(fēng)險。在加之美國第三大行富國銀行，一度出現部分客戶(hù)存款丟失事情，后來(lái)富國銀行緊急澄清稱(chēng)，這是系統出現技術(shù)故障，已經(jīng)在修復。而真實(shí)情況是不是阻止用戶(hù)提款或者其他什么，我們就不得而知了。

總結來(lái)看，硅谷銀行的破產(chǎn)，其直接原因應該是美國近兩年大力加息的苦果，但是作為一家主要客戶(hù)是科技公司的銀行，其倒下可不只是引發(fā)科技圈或是加密貨幣的巨大地震，它就像一塊多米諾骨牌引發(fā)了整個(gè)美國經(jīng)濟的巨大震動(dòng)，而隨著(zhù)一張張骨牌的倒下，其最終將觸發(fā)一些什么更大的危機，筆者也不得而知。