MCU玩家，何時(shí)回血？

整個(gè) 2022 年，MCU 的價(jià)格可以用「跌宕起伏」形容。

年初，國外的 ST、瑞薩和微芯等廠(chǎng)商均發(fā)布了漲價(jià)函，表示 MCU 原廠(chǎng)成本壓力大，必須依靠向下游轉移晶圓和物流成本。3 月，調研機構 ICInsights 表示在 2021 年平均售價(jià)上漲 10%——這是 25 年來(lái)的最大漲幅。并且月測 2022 年 MCU 的銷(xiāo)售額將增長(cháng) 10%，達到創(chuàng )記錄的 215 億美元。

MCU 的開(kāi)局可謂是「雄心勃勃」，當然市場(chǎng)也并沒(méi)有拖后腿，3 月開(kāi)始，MCU 的價(jià)格開(kāi)始飆升。在經(jīng)歷了多輪漲價(jià)后，熱門(mén)型號已經(jīng)漲到原價(jià)的幾十倍，恩智浦的 FS32K144HAT0 料號，從 24 元漲到高達 600 元；8 位汽車(chē) MCUPIC18F26K22-I/SS，近半年從 30 元左右瘋漲至接近 250 元，不斷刷新記錄；意法半導體（ST）眾多熱銷(xiāo) MCU 系列價(jià)格漲幅超過(guò) 400%，部分產(chǎn)品交期甚至達到了 50 周以上。

而后，當 7 月的寒風(fēng)吹起，突如其來(lái)的冷意讓 MCU 玩家難以反應。隨著(zhù)消費市場(chǎng)需求開(kāi)始疲弱，下游砍單傳導上游，加上與晶圓廠(chǎng)簽署「不可撤銷(xiāo)訂單」，MCU 廠(chǎng)商的庫存積壓越來(lái)越嚴重。停止拉貨加上大幅拋售，MCU 價(jià)格瞬間崩盤(pán)，就連意法半導體、英飛凌、德州儀器等老牌 MCU 廠(chǎng)商的報價(jià)也下滑嚴重。

MCU 的價(jià)格變化非?？?，有的時(shí)候甚至是一天一變，查的時(shí)候是一個(gè)報價(jià)，買(mǎi)的時(shí)候就是另一個(gè)價(jià)格了。沒(méi)有人知道未來(lái)的價(jià)格走向，使得許多客戶(hù)開(kāi)始觀(guān)望。有業(yè)內人士向記者舉例：「MCU 的漲跌是沒(méi)有天花板的，緊張的時(shí)候漲到 160、180 元，甚至都還搶不到貨，便宜的時(shí)候就十幾塊錢(qián)?！?/span>

一位市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)超過(guò)十年的店員說(shuō)到：「現在的 MCU 沒(méi)人敢隨便囤貨，大多接到訂單直接聯(lián)系廠(chǎng)商或者渠道?！?/span>

也有業(yè)內人士認為，隨著(zhù)市場(chǎng)波動(dòng)影響最嚴重的還是一些炒貨并且過(guò)度下單的渠道商，對于原廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，即使砍單，往往只是砍掉了一些重復的訂單。MCU 市場(chǎng)的降價(jià)不僅能夠幫助市場(chǎng)回歸理性，還能夠使得終端的中小企業(yè)良性發(fā)展。

本土 MCU 積極轉型

盡管 MCU 經(jīng)歷了大起大落，但受到影響較大的還是消費級 MCU，相反從汽車(chē)和工控來(lái)說(shuō)，MCU 的需求量反而持續上升，由于需求景氣甚至有 IDM 廠(chǎng)商為此專(zhuān)門(mén)增加車(chē)規級芯片制造或封裝產(chǎn)線(xiàn)。

全球 MCU 下游應用來(lái)看，汽車(chē)占 39%，工控占 27%，消費占 18%，而中國 MCU 的下游應用中消費位居第一，占比達到 27%，其次才是汽車(chē)和工控。細觀(guān)國內 MCU 廠(chǎng)商的主要應用場(chǎng)景，其中消費電子成為大頭，并且某些優(yōu)秀的企業(yè)在小家電等方面做到了龍頭。但也正因如此，在 2022 年中的一波又一波跌宕起伏中，受到影響最大的還是國內 MCU 廠(chǎng)商。

臨價(jià)格雪崩、庫存堆積、晶圓廠(chǎng)繼續漲價(jià)等重重沖擊，在消費級 MCU 廝殺的國產(chǎn) MCU 廠(chǎng)商已經(jīng)意識到，低端消費電子領(lǐng)域已經(jīng)不具競爭優(yōu)勢，高性能 MCU 才是重要的發(fā)展藍海和增量市場(chǎng)。

國內 MCU 廠(chǎng)商開(kāi)啟轉型之路。一方面，MCU 廠(chǎng)商不斷向車(chē)規級領(lǐng)域延伸。

四維圖新在 2017 年收購全資子公司杰發(fā)科技進(jìn)入汽車(chē)芯片領(lǐng)域，在最近的投資者互動(dòng)平臺上，四維圖新表示其車(chē)載 MCU 芯片年出貨數千萬(wàn)顆，智芯車(chē)規級 MCU 芯片 AC7802x 提前回片，并一次性成功點(diǎn)亮。目前，AC7802x 驗證工作正在有序推進(jìn)中，預計年底完成樣品驗證，2023 年上半年實(shí)現量產(chǎn)。

2022 年 9 月，作為 MCU 龍頭的兆易創(chuàng )新也宣布發(fā)布首款基于 Cortex-M33 內核的 GD32A503 系列車(chē)規級微控制器，正式進(jìn)入車(chē)規級 MCU 市場(chǎng)。GD32A503 系列 MCU 采用 40nm 車(chē)規級制程和高速嵌入式閃存 eFlash 技術(shù)，并通過(guò) DFM（可制造性設計）及高測試向量覆蓋，實(shí)現研發(fā)與制造的協(xié)同。

芯?？萍架?chē)規認證

芯?？萍疾季值能?chē)規產(chǎn)品序列中，車(chē)載 PD 快充芯片 CS32G020Q、高可靠車(chē)規 MCU 芯片 CS32F036Q 進(jìn)展迅速，相繼順利通過(guò) AEC-Q100 車(chē)規認證。這是繼公司首顆車(chē)規壓力觸控芯片 CSA37F62 之后，又有 CS32G020Q、CS32F036Q 兩顆車(chē)規產(chǎn)品雙雙得到成功驗證，也由此拉開(kāi)后續更多車(chē)規產(chǎn)品批量化認證的序幕。

中穎電子則在 12 月底表示，公司也有加速推出車(chē)規級芯片的計劃，公司車(chē)用 MCU 芯片在積極研發(fā)和落地部署中，目前處于研發(fā)測試階段，已有客戶(hù)接洽并規劃導入。規劃 2023 年上半年正式送樣。

創(chuàng )業(yè)公司如芯旺微、靈動(dòng)微電子、澎湃微電子、曦華科技等，轉向車(chē)規 MCU 后也在這波浪潮中受到投資人的關(guān)注，獲得了多輪融資。

實(shí)際上，國產(chǎn)汽車(chē) MCU 能在風(fēng)口上停留的時(shí)間其實(shí)有限。第一，國外廠(chǎng)商只需要通過(guò)擴產(chǎn)就能夠解決市場(chǎng)的供不應求。第二，技術(shù)趨勢很可能將汽車(chē) MCU 逐漸引向一個(gè)更集中化、高端化的市場(chǎng)，這更利好具有深厚技術(shù)沉淀的海外廠(chǎng)商。

另一方面，國內 MCU 不斷提高技術(shù)水平，向工控、醫療 MCU 邁進(jìn)。

工業(yè)應用環(huán)境對產(chǎn)品可靠性要求極高，需要更高的抗靜電能力，更高的抗浪涌電壓與浪涌電流能力，更寬的工作溫度范圍，以及更長(cháng)的壽命。工業(yè)級 MCU 出廠(chǎng)時(shí)，需要專(zhuān)門(mén)針對嚴苛應用環(huán)境做了針對性設計與篩查，從而達到工業(yè)設備或汽車(chē)對于元器件高可靠與低缺陷的要求。

工控 MCU 方面，極海半導體主要瞄準了中高端工控市場(chǎng)，目前已有基于 M0+、M3、M4 的 MCU，并且已經(jīng)應用到包括變頻器、電機驅動(dòng)器、伺服器、逆變器、BMS 管理等工控行業(yè)。

中穎電子新開(kāi)發(fā)的工控 MCU 產(chǎn)品都以 32 位為主，32 位 MCU 主要運用于變頻、電機控制和高端智能家電。公司的工控 MCU 有部分產(chǎn)品已經(jīng)使用 55nm 制程量產(chǎn)。

2021 年，全球醫療電子市場(chǎng)規模達到 325.77 億元（人民幣）。相對于消費電子領(lǐng)域，醫療電子領(lǐng)域增長(cháng)是長(cháng)期穩定的。實(shí)際上，醫療健康占國內 MCU 市場(chǎng)占比為 13.5%。不管是耳溫槍或額溫槍 MCU 都是量測用 MCU，除了可以量測體溫，也可以量測血壓、血糖。

醫療電子終端設備十分注重安全性與可靠性，要求核心元器件同時(shí)具備超低功耗、高集成度、高安全性、強大實(shí)時(shí)處理性能、更多拓展功能，這是芯片原廠(chǎng)不斷提高與突破產(chǎn)品性能的技術(shù)關(guān)鍵點(diǎn)。

醫療方面，澎湃微目前已經(jīng)推出了面向血糖儀市場(chǎng)的 PT32L033，力爭在 2 年左右成為健康醫療領(lǐng)域的國產(chǎn) MCU 領(lǐng)軍企業(yè)，在 3~4 年內成為 4~5 個(gè)細分領(lǐng)域的龍頭廠(chǎng)商。

MCU 的 2023

歷經(jīng)了市場(chǎng)波動(dòng)，并非意味著(zhù) MCU 市場(chǎng)不再繁榮。

2023 年將成為國產(chǎn) MCU 的關(guān)鍵年份，其中通用 MCU 將面臨降價(jià)潮或倒閉潮。事實(shí)上 2022 年出現了兩極分化，二、三梯隊的 MCU 廠(chǎng)商可能目前仍然面臨拿不到產(chǎn)能的情況，而一線(xiàn)梯隊的 MCU 已經(jīng)出現了庫存過(guò)剩的情況。

整體來(lái)說(shuō)，目前 MCU 庫存恢復正常水準，需求回暖至少等到 2023 年第二季。美系外資表示，2022 年 11 月庫存是 2 到 4 個(gè)月，終端客戶(hù)庫存也降到了 2 至 4 周。盡管生產(chǎn)商的庫存天數仍高，比歷史中位數高 17 天，但大部分庫存是在半成品，而非成品。在這種背景之下，原廠(chǎng)和客戶(hù)可能會(huì )面臨新一輪的博弈。

某家剛進(jìn)入通用 MCU 市場(chǎng)的廠(chǎng)商表示，2023 年 8 位的通用 MCU 庫存壓力較大，32 位 MCU 則會(huì )相對好一些。

消費類(lèi) MCU 無(wú)法回升

從大環(huán)境來(lái)看，消費 MCU 回升情況不容樂(lè )觀(guān)。世界半導體貿易統計協(xié)會(huì )發(fā)布預測稱(chēng)，2023 年半導體市場(chǎng)規模將從此前預計的同比增長(cháng) 4.6％轉為同比減少 4.1％至 5565 億美元，這將是 2019 年后該半導體行業(yè)首次出現回落。

Gartner 發(fā)布的報告預計，2023 年半導體行業(yè)收入將下降 3.6％，從 2022 年的 6180 億美元降至 5960 億美元，低于早先預測的 6230 億美元。ICInsights 的報告認為，全球半導體需求將在 2023 年出現周期性下滑，全年總銷(xiāo)量預計將減少 5％。

在持續盤(pán)繞的去庫存主題下，業(yè)內人士預測：「消費類(lèi) MCU 的價(jià)格競爭在 2023 年也將繼續激烈?！挂驗?MCU 供應商可能會(huì )大幅削減報價(jià)，以進(jìn)一步鞏固其在市場(chǎng)特別是國內市場(chǎng)上的份額。

值得注意的是，在今年上半年，由于疫情的影響帶來(lái)了短暫的醫療 MCU 產(chǎn)品的需求的上漲。隨著(zhù)額溫槍、耳溫槍、血氧儀等個(gè)人健康量測產(chǎn)品的需求急速升溫，帶動(dòng) MCU 廠(chǎng)商感受到急又快的需求。

以盛群來(lái)說(shuō)，由于血氧儀產(chǎn)品沒(méi)有庫存，因此客戶(hù)已經(jīng)下訂 100 萬(wàn)套訂單已經(jīng)排入生產(chǎn)，預計最快將在明年首季底才會(huì )看到具體對營(yíng)運的貢獻。但是，醫療 MCU 產(chǎn)品的需求的激增并非常態(tài)，MCU 市場(chǎng) 2023 年以及未來(lái)的情況還要看消費電子市場(chǎng)表現。

業(yè)內高層坦言，其實(shí) MCU 廠(chǎng)更期待的是在疫情獲得控制之后，消費力道能出現回溫，這才是明年營(yíng)運的重點(diǎn)指標。

汽車(chē) MCU 芯片的供應緊張

根據群智咨詢(xún)（Sigmaintell）統計及預測，2022 年第四季度車(chē)用 MCU 價(jià)格漲幅相比三季度將有所減少，根據不同型號缺料程度不同，漲幅介于 2%-5% 之間。

新能源汽車(chē)將持續發(fā)力，預計 2023 全年整車(chē)銷(xiāo)量同比將有約 35% 增長(cháng)空間，這將繼續帶動(dòng)車(chē)用 MCU 的需求量大幅上升。盡管消費電子需求下降，但業(yè)內人士預計車(chē)用 MCU 到 2023 年都將供應緊張。

一些汽車(chē) MCU 產(chǎn)品線(xiàn)正在使用 5nm 先進(jìn)工藝，但使用最多且供應最緊張的是 28nm 和 40nm 工藝。預計，未來(lái)兩年各大 IDM 廠(chǎng)商將聚焦汽車(chē)和工控領(lǐng)域，鎖定高利潤產(chǎn)品線(xiàn)，同時(shí)這對于半導體封測廠(chǎng)商也是好消息，這有助于彌補消費電子業(yè)務(wù)下滑的影響。