中國 FPGA 賽道加劇內卷，16/28nm 競爭打響：國產(chǎn)芯片高端化仍需 3-5 年

今年 2 月 14 日，一場(chǎng) 498 億美元的大并購，讓一路低調蟄伏數年的 AMD 搖身一變，成為全球 FPGA 領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。而其收購的對象賽靈思，也因此“嫁入豪門(mén)”，成為 AMD 異構計算集群“大戰略”中的核心角色。

興許是受到這場(chǎng)世紀大并購的刺激，遠在大洋彼岸另一端的中國 FPGA 賽道，自年初以來(lái)也一路高歌猛進(jìn)，融資不斷。

5 月 18 日，廣東高云半導體宣布完成總規模 8.8 億元的重磅 B + 輪融資；5 月底，中科億海也完成了總規模 3 億元的 B 輪融資；時(shí)間進(jìn)入 6 月，專(zhuān)注通用 FPGA 芯片及新一代異構可編程計算芯片的京微齊力也正式宣布完成了數千萬(wàn)元戰略融資。

至此，繼已上市的復旦微電、安路科技以及待 IPO 的成都華微，以及紫光同創(chuàng )等頭部企業(yè)之后，包括智多晶、高云半導體等在內的國內一眾主流 FPGA 公司，如今都已被綁上資本的戰車(chē)。

在資本的掌舵之下，加之國產(chǎn)替代和芯片缺貨潮的推波助瀾，國產(chǎn) FPGA 又將開(kāi)啟一場(chǎng)全新的博殺。

AI 芯片熱度之后，FPGA 重獲資本青睞

過(guò)去數年間，AI 芯片熱潮的激蕩，讓身為算力核心處理器之一的 FPGA 賽道也經(jīng)歷了一波增長(cháng)高峰。當時(shí)，FPGA 與 ASIC、GPU、XPU 等算力芯片之間展開(kāi)了激烈的角逐，業(yè)界針對誰(shuí)才是 AI 芯片最佳路線(xiàn)的爭論也甚囂塵上。

但隨著(zhù)熱潮褪去，AI 芯片賽道的資本熱度也早已不復從前，產(chǎn)業(yè)投資也逐步回歸理性，這也直接波及到了曾經(jīng)大熱的 FPGA 領(lǐng)域，投融資自然也有所降溫。不過(guò)，在芯片國產(chǎn)替代的催動(dòng)下，真正優(yōu)質(zhì)的標的依然能夠拿到不菲的融資額度，FPGA 領(lǐng)域自然也是如此，比如中科億海 3 億元的 B 輪融資，以及高云半導體 8.8 億 B + 輪融資。

資本之所以依舊看好 FPGA 賽道，與 FPGA 的高保值率與強生命周期密切相關(guān)。

尤其是在疫情爆發(fā)后的這幾年，FPGA 不僅保值而且漲勢離譜。以頭部公司賽靈思的 XC6SLX16-3CSG225I（產(chǎn)品型號）為例，據集微網(wǎng)從渠道處了解，目前這款 FPGA 的產(chǎn)品單價(jià)已高達 5 千元（華強北價(jià)格）到 1 萬(wàn)元左右，而在疫情剛剛開(kāi)始之時(shí)（2020 年年初），這款 FPGA 的報價(jià)僅在 800-1200 元以?xún)?，足?jiàn)漲幅之驚人。

其中自然不乏代理商和渠道商炒貨的嫌疑，但整體缺貨行情下，這種波動(dòng)，也讓市場(chǎng)再度感受到了 FPGA 相比其他類(lèi)別的芯片在價(jià)格上的堅挺程度。

從國內品牌的低端 FPGA 產(chǎn)品近幾年的價(jià)格變動(dòng)，可一窺端倪。相比頭部企業(yè)賽靈思而言，國內品牌如安路科技的 FPGA 產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)雖不明顯，但也依舊呈現出較高的保值率。

根據安路科技正式上市前披露的 IPO 招股書(shū)顯示，2018 年，ELF 低功耗系列的 FPGA 產(chǎn)品平均單價(jià)僅為 7.37 元 / 顆；到了 2019 年，價(jià)格直接漲到 12.96 元 / 顆；2020 年雖有所降低但依然保持在 12.23 元 / 顆的價(jià)格，有所波動(dòng)；但 2021 年上半年卻再度上漲到 13.84 元 / 顆。盡管安路科技的 FPGA 產(chǎn)品定位低端，但四年間價(jià)格依舊不降反增，背后固然有缺芯潮的影響，但 FPGA 芯片的高保值率特性也是其中最關(guān)鍵的要素。

畢竟，從成本和周期的角度來(lái)說(shuō)，開(kāi)發(fā)一款 FPGA 屬實(shí)不易，有業(yè)內人士曾向集微網(wǎng)表示：“FPGA 生命周期可達 15-20 年的產(chǎn)品，且背后要付出巨大的投入。比如，一款采用新工藝的 FPGA 產(chǎn)品的研發(fā)周期約 3-5 年，研發(fā)成功后對產(chǎn)品的催熟和量產(chǎn)還需 1-2 年，量產(chǎn)后到客戶(hù)項目量產(chǎn)落地還需 1-2 年，而落地后到產(chǎn)品真正普及成為市場(chǎng)主流還需 3 年左右的時(shí)間?！?/p>

因此，要成功落地一款 FPGA 芯片的前期準備時(shí)間非常長(cháng)，粗略估算大約需要 5-8 年的時(shí)間。更不必談動(dòng)輒上千萬(wàn)美金以上的流片成本，這也由此決定了 FPGA 自始至終都是一場(chǎng)對耐力、技術(shù)以及財力等多方面的極端考驗。

都想成為下一個(gè)“賽靈思”

每一家中國芯片企業(yè)，都有想要成為行業(yè)龍頭甚至于世界級芯片巨頭的夢(mèng)想，尤其對于 FPGA 這類(lèi)高門(mén)檻的賽道，更是如此。即便面臨著(zhù)越來(lái)越殘酷的市場(chǎng)競爭、資本以及盈利等多重壓力，但縱觀(guān)當下任何一家國產(chǎn) FPGA 企業(yè)，都在持續通過(guò)各種渠道進(jìn)行融資以及資源調度，向成為下一個(gè)“賽靈思”奮力沖刺。

當下，唯有跑的最快的企業(yè)，才能真正吃到這一波缺芯、國產(chǎn)替代以及國外供應鏈斷層的紅利。各家企業(yè)都在力求最短的時(shí)間之內盡可能的籠絡(luò )到最多的客戶(hù)和行業(yè)資源，從而將產(chǎn)品導入到各類(lèi)可用的項目當中，實(shí)現利益最大化。

為了爭搶客戶(hù)、爭奪項目資源，國內 FPGA 企業(yè)之間已經(jīng)開(kāi)啟了明爭暗斗，最直接的無(wú)非就是打價(jià)格戰。有業(yè)內廠(chǎng)商直言：“即便現在國內 FPGA 廠(chǎng)家僅有十多家，但對于國內 FPGA 賽道來(lái)說(shuō)已經(jīng)算挺多了，這也就不可避免的會(huì )導致企業(yè)用降價(jià)的方式來(lái)籠絡(luò )市場(chǎng)，而現在，FPGA 行業(yè)的價(jià)格戰已經(jīng)開(kāi)打?！?/p>

這也符合資本市場(chǎng)的“血性”與“貪婪”，尤其是多數國產(chǎn)民用 FPGA 產(chǎn)品大都定位低端市場(chǎng)的當下，用價(jià)格碾壓對手，搶到客戶(hù)就成為很多公司的一貫套路。而隨著(zhù)后續國內 FPGA 賽道競爭的持續加劇，有業(yè)內人士表示，這種價(jià)格戰可能會(huì )越打越猛，這也會(huì )加速“洗牌期”的到來(lái)。

背后原因可想而知，因為在各路瘋狂的資本眼中，中國的“賽靈思”最終只能有一家。這家最終摘得桂冠的必定是能夠在國內 FPGA 市場(chǎng)“野蠻生長(cháng)”的價(jià)格戰時(shí)期拿到最多的客戶(hù)資源，最快實(shí)現商業(yè)化盈利且最有潛力進(jìn)入民用高端 FPGA 市場(chǎng)并大規模放量的企業(yè)。而剩下的追隨者，亦或是成為中國的“Lattice”，亦或是等到市場(chǎng)紅利期過(guò)后，被恢復元氣的海外 FPGA 品牌“順勢反殺”。

征戰 16/28nm 節點(diǎn)，國產(chǎn) FPGA 高端化仍需 3-5 年

資本的助推，縱然給國內 FPGA 賽道添足了火藥味，但芯片的迭代必須腳踏實(shí)地，尤其是像 FPGA 這類(lèi)高門(mén)檻的領(lǐng)域，從低端向高端邁進(jìn)并非一朝一夕之功。就目前而言，具體到工藝節點(diǎn)上，據集微網(wǎng)了解，國內大部分出貨都集中在 40nm、55nm 工藝水平，但是國外最賺錢(qián)的仍是 28nm 工藝節點(diǎn)，中大規模器件上，國內外的工藝差距至少有 2-3 代。

不過(guò)有業(yè)內觀(guān)點(diǎn)認為，隨著(zhù)國內在技術(shù)上的提升和人才方面的擴充，2022 年至 2023 年，整個(gè)國產(chǎn) FPGA 將在 28nm 工藝節點(diǎn)有著(zhù)較大的競爭。

國內某 FPGA 芯片企業(yè)內部人士告訴筆者：“16nm 和 28nm 將是國內 FPGA 市場(chǎng)接下來(lái)競爭的主流節點(diǎn)，光是這兩個(gè)節點(diǎn)，就已經(jīng)夠國內 FPGA 廠(chǎng)商吃好幾年了。而且目前來(lái)看，國產(chǎn) FPGA 往更高制程比如 7nm 方向去做其實(shí)意義不大，因為高端 FPGA 領(lǐng)域的客戶(hù)量太少，難以補足芯片從研發(fā)、流片到量產(chǎn)以及交付整個(gè)流程耗費的成本，對于當前國內大量依靠融資過(guò)活的 FPGA 芯片公司來(lái)說(shuō)得不償失，更何況是在當前國內民用 FPGA 領(lǐng)域沒(méi)有一家企業(yè)真正盈利的情況下?！?/p>

因此，諸如 16nm 以及 28nm 這類(lèi)相對成熟的制程產(chǎn)品，將是國內 FPGA 企業(yè)未來(lái)幾年的搏殺的主場(chǎng)。而國產(chǎn) FPGA 想要在 14nm 億門(mén)級甚至 7nm 等更高端領(lǐng)域有所建樹(shù)，該業(yè)內人士坦言少則還需要 3 年，長(cháng)則需要 5 年時(shí)間。

這背后，也取決于多方面的因素，該 FPGA 芯片企業(yè)內部人士表示：“具體包括研發(fā)周期、硬件、軟件設計，以及客戶(hù)的周期等等。比如軟件算法方面，目前國內 FPGA 原廠(chǎng)大規模 EDA 工具集中于 100k 邏輯規模，300K 以上的話(huà)，軟件上的布通率都不高，這對每家原廠(chǎng)來(lái)說(shuō)都是較大的挑戰?！?/p>

另外，在工藝方面，國產(chǎn) FPGA 也需要國內如 SMIC 這類(lèi)芯片代工巨頭在如 7nm 等更先進(jìn)制程工藝迭代上不再受外部限制。唯有真正在整條供應鏈上突破市場(chǎng)以及技術(shù)的封鎖，國產(chǎn) FPGA 才能逐漸走出一條高端化之路。