顯示驅動(dòng)芯片封測行業(yè)景氣度持續提升，中國大陸2021年同比增長(cháng)超四成

顯示驅動(dòng)芯片是顯示屏成像系統的主要部分，集成了電阻、調節器、比較器和功率晶體管等部件，負責驅動(dòng)顯示器和控制驅動(dòng)電流等功能，分為靜態(tài)驅動(dòng)和動(dòng)態(tài)驅動(dòng)兩種方法。顯示驅動(dòng)芯片能夠驅動(dòng)各種性能及各類(lèi)顯示色彩的顯示屏，其作為人機交互窗口——顯示器件的后臺核心，廣泛應用于PC、TV、平板電腦和手機等電子設備，隨著(zhù)智能手機全面屏的普及、TV從4K到8K的升級換代以及其他各類(lèi)屏幕對清晰度的要求逐步提高，顯示驅動(dòng)芯片的性能對終端用戶(hù)的體驗提升至關(guān)重要。隨著(zhù)顯示驅動(dòng)芯片數據傳輸及處理量越來(lái)越大，傳統打線(xiàn)封裝方式已經(jīng)不能滿(mǎn)足高性能芯片的需要，以凸塊制造技術(shù)為代表的先進(jìn)封裝愈發(fā)重要。

2000年以前，全球LCD產(chǎn)能主要由日本提供，但從2010年起，中國大陸面板廠(chǎng)商日益崛起，并于2020年占據全球一半的市場(chǎng)份額（圖 1）。雖然目前AMOLED滲透率呈逐年提升的趨勢，但截至2021年，LCD產(chǎn)能依然占據全球顯示面板90%以上的份額（圖 2）。近年來(lái)，全球顯示面板產(chǎn)能的區位轉移趨勢明顯，中國大陸在承接全球顯示面板產(chǎn)能的同時(shí)，龐大的消費市場(chǎng)也成為推動(dòng)顯示驅動(dòng)芯片及封測行業(yè)發(fā)展的強勁動(dòng)力。

圖1 1990-2020年全球各地區LCD產(chǎn)能面積占比變化 資料來(lái)源：Statista，賽迪顧問(wèn)整理，2022.02

圖2 2016-2025年全球AMOLED滲透率（按產(chǎn)能面積） 資料來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2022.02

中國大陸顯示驅動(dòng)芯片封測行業(yè)增速沖擊50%，行業(yè)規模持續增長(cháng)

受中美貿易戰等因素的影響，2019年全球顯示驅動(dòng)IC封測市場(chǎng)規模增長(cháng)率從2018年的20.7%下跌至1.3%。但到2020年，隨著(zhù)貿易戰的影響逐漸減弱，疊加疫情催生出遠程辦公、居家?jiàn)蕵?lè )、線(xiàn)上教育的需求，帶動(dòng)平板電腦、顯示器等下游終端的強勁需求，同時(shí)產(chǎn)能增長(cháng)有限導致封測服務(wù)價(jià)格的顯著(zhù)提升，使得全球顯示驅動(dòng)IC封測市場(chǎng)重回雙位數增長(cháng)，到2021年，預計全球市場(chǎng)規模將達到23.3億美元，增長(cháng)率將升至31.3%的高位。雖然特定情形下的高增長(cháng)率不可持續，但預計2022年仍將保持6%左右的穩中有升態(tài)勢。據此測算，到2025年，預計該市場(chǎng)規模有望達到29.8億美元。

圖3 2016-2025全球顯示驅動(dòng)IC封測行業(yè)市場(chǎng)規模及預測 資料來(lái)源：賽迪顧問(wèn)整理預測，2022.02

2018年，由于顯示驅動(dòng)芯片封測量?jì)r(jià)齊升，中國大陸的顯示驅動(dòng)IC封測行業(yè)市場(chǎng)規模大幅增長(cháng)38%。作為全球最大的顯示產(chǎn)品消費市場(chǎng)，2019年，中國大陸的顯示驅動(dòng)IC封測行業(yè)市場(chǎng)規模增速雖有所下滑但仍高于全球水平。2020年以來(lái)，受益于一系列的國家產(chǎn)業(yè)政策支持以及顯示產(chǎn)業(yè)鏈向中國大陸轉移的大趨勢，疊加下游較高的景氣程度以及晶圓產(chǎn)能增量有限帶來(lái)的DDIC價(jià)格上漲，中國大陸顯示驅動(dòng)IC封裝測試行業(yè)市場(chǎng)規模經(jīng)歷了一段歷時(shí)兩年的爆發(fā)式增長(cháng)期。尤其是2021年，預計較2020年同比增長(cháng)超過(guò)40%，到2022年，預計市場(chǎng)將回歸平穩增長(cháng)的“新常態(tài)”，之后增長(cháng)率預計維持在9%~10%，高于全球平均水平。

圖4 2016-2025中國大陸顯示驅動(dòng)IC封測行業(yè)市場(chǎng)規模及預測 資料來(lái)源：賽迪顧問(wèn)整理預測，2022.02

具體到中國大陸企業(yè)，經(jīng)公開(kāi)資料收集和調研得知，2019年至2021年，合肥頎中科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“頎中科技”）是中國大陸顯示驅動(dòng)IC封測行業(yè)按銷(xiāo)售額及出貨量連續三年均排名第一的企業(yè)。放眼全球，韓國兩家顯示驅動(dòng)芯片封測廠(chǎng)商雖實(shí)力雄厚，但僅對集團內的企業(yè)提供封測服務(wù)，處于相對封閉的商業(yè)生態(tài)中。除上述兩家韓國企業(yè)外，作為中國大陸銷(xiāo)售額及出貨量最大的頎中科技，在全球獨立顯示驅動(dòng)IC封測廠(chǎng)商中排名全球前三。