細說(shuō)數字人民幣：為何重要，距離普及還有幾道關(guān)？

貨幣，在商品交換中誕生，又隨著(zhù)人類(lèi)經(jīng)濟的發(fā)展而演進(jìn)。從實(shí)物貨幣到信用貨幣，如今，數字貨幣到來(lái)的腳步聲越來(lái)越近。

8月3日，央行召開(kāi)2020年下半年工作電視會(huì )議，表示法定數字貨幣封閉試點(diǎn)順利啟動(dòng)，下半年將積極穩妥推進(jìn)法定數字貨幣研發(fā)。

8月6日，據媒體報道，深圳等地正在大規模測試數字錢(qián)包應用，為央行數字貨幣（DC/EP）正式落地進(jìn)行測試準備。

8月14日，商務(wù)部網(wǎng)站發(fā)布《全面深化服務(wù)貿易創(chuàng )新發(fā)展試點(diǎn)總體方案》，表示在京津冀、長(cháng)三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點(diǎn)地區開(kāi)展數字人民幣試點(diǎn)。先由深圳、成都、蘇州、雄安新區等地及未來(lái)冬奧場(chǎng)景相關(guān)部門(mén)協(xié)助推進(jìn)，后續視情擴大到其他地區。這與央行在今年早前披露的信息一致。

2020年以來(lái)，有關(guān)央行數字貨幣或數字人民幣進(jìn)展的各種消息不絕于耳。那么，央行數字貨幣究竟是什么？為什么要發(fā)行央行數字貨幣？我們怎么用？和比特幣、支付寶、微信又有什么區別？

央行數字貨幣是替代現鈔的最好工具

央行數字貨幣（或稱(chēng)數字人民幣）又名DC/EP（Digital Currency Electronic Payment），即數字貨幣和電子支付工具。它是中國人民銀行研究中的法定數字貨幣，具有法償性。也就是說(shuō)，拒收央行數字貨幣是違法行為。

央行副行長(cháng)范一飛曾表示，央行數字貨幣注重替代M0（即紙鈔和硬幣），并且保持了現鈔的屬性以及主要特征，滿(mǎn)足了便攜和匿名的需求，將是替代現鈔的最好工具。

那么，央行數字貨幣或數字人民幣如何到達人們的手里？

據央行數字貨幣研究所所長(cháng)穆長(cháng)春此前介紹，央行數字貨幣DC/EP采取的是雙層運營(yíng)體系，即央行先把數字貨幣兌換給銀行或者是其他運營(yíng)機構，再由這些機構兌換給公眾，而不是由央行直接對公眾發(fā)行數字貨幣。

為何要推行央行數字貨幣？

電子支付已經(jīng)非常方便，為何還要研發(fā)央行數字貨幣？

2020年5月，央行行長(cháng)易綱在采訪(fǎng)中表示，當前數字經(jīng)濟是全球經(jīng)濟增長(cháng)日益重要的驅動(dòng)力。法定數字貨幣的研發(fā)和應用，有利于高效地滿(mǎn)足公眾在數字經(jīng)濟條件下對法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，能夠助推我國數字經(jīng)濟加快發(fā)展。

“央行數字貨幣可以提高支付系統的效率，提升公眾對人民幣的信心，改善當前第三方支付市場(chǎng)份額高度集中的情況，校正不公平競爭、用戶(hù)隱私保護不力等問(wèn)題?！比f(wàn)向區塊鏈首席經(jīng)濟學(xué)家鄒傳偉對澎湃新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>

穆長(cháng)春在公開(kāi)課中提到，推出央行數字貨幣原因包括：首先，為了保護自己的貨幣主權和法幣地位，我們需要未雨綢繆。其次，央行數字貨幣既能保持現鈔的屬性和主要的價(jià)值特征，又能滿(mǎn)足便攜和匿名的要求。比如，當前的電子支付工具主要是基于現有銀行賬戶(hù)緊耦合的模式，無(wú)法完全滿(mǎn)足公眾對匿名支付的需求。

穆長(cháng)春在一次講座中表示，央行數字貨幣既可以像現金一樣易于流通，有利于人民幣的流通和國際化， 同時(shí)又可以實(shí)現可控匿名，在保證交易雙方是匿名的同時(shí)保證三反（反洗錢(qián)、反恐怖融資、反逃稅）。

央行數字貨幣怎么用？

“你可以想象這樣的場(chǎng)景：只要你我手機上都有DC/EP的數字錢(qián)包，那連網(wǎng)絡(luò )都不需要，只要手機有電，兩個(gè)手機碰一碰，就能把一個(gè)人數字錢(qián)包里的數字貨幣，轉給另一個(gè)人。也就是說(shuō)，你在支付的時(shí)候，是不需要綁定任何銀行賬戶(hù)的。不像我們現在用微信也好、支付寶也好，都要綁定一張銀行卡，但DC/EP不需要?！蹦麻L(cháng)春如是說(shuō)。

當前，央行數字貨幣的使用場(chǎng)景主要集中在小額、零售、高頻的業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

8月18日，據21世紀經(jīng)濟報道援引一位蘇州地區銀行技術(shù)部門(mén)主管透露，目前深圳、蘇州等試點(diǎn)區域金融機構的數字人民幣應用場(chǎng)景的設定，主要集中在零售、交通卡充值、餐飲等小范圍場(chǎng)景封閉試點(diǎn)，若金融機構的相關(guān)技術(shù)趨于成熟且獲得央行相關(guān)部門(mén)允許，應用場(chǎng)景可能會(huì )延伸到醫療、教育、電子商務(wù)服務(wù)、旅游、文化消費等更多場(chǎng)景，進(jìn)一步提升這些場(chǎng)景的支付效率與金融服務(wù)體驗。

另?yè)诿襟w報道，當前部分大行內部員工已經(jīng)開(kāi)始使用央行數字貨幣，用于轉賬、繳費等場(chǎng)景。

試點(diǎn)地區在測試什么？

央行曾在今年4月表示，目前數字人民幣研發(fā)工作正在穩妥推進(jìn)，數字人民幣體系在堅持雙層運營(yíng)、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調測試等工作，并遵循穩步、安全、可控、創(chuàng )新、實(shí)用原則，當前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來(lái)的冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內部封閉試點(diǎn)測試，以不斷優(yōu)化和完善功能。

8月14日，商務(wù)部網(wǎng)站發(fā)布《全面深化服務(wù)貿易創(chuàng )新發(fā)展試點(diǎn)總體方案》，表示在京津冀、長(cháng)三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點(diǎn)地區開(kāi)展數字人民幣試點(diǎn)。先由深圳、成都、蘇州、雄安新區等地及未來(lái)冬奧場(chǎng)景相關(guān)部門(mén)協(xié)助推進(jìn)，后續視情擴大到其他地區。

鄒傳偉認為，冬奧會(huì )場(chǎng)景的測試十分有意義，“來(lái)華參加和觀(guān)看冬奧會(huì )的外國朋友可以在沒(méi)有中國國內銀行賬戶(hù)的情況下?lián)碛泻褪褂肈C/EP，享受我國的移動(dòng)支付服務(wù)。這將是央行數字貨幣走向世界的第一步?！?/p>

5月26日，易綱在采訪(fǎng)中表示，內部封閉試點(diǎn)測試主要檢驗理論可靠性、系統穩定性、功能可用性、流程便捷性、場(chǎng)景適用性和風(fēng)險可控性。

鄒傳偉舉例道，比如數字貨幣錢(qián)包，參與試點(diǎn)的四大銀行都開(kāi)發(fā)了自己的錢(qián)包，錢(qián)包是手機上的APP。用戶(hù)怎么使用這個(gè)錢(qián)包，數字貨幣能不能像現金一樣具有可控匿名性，百姓存取數字貨幣、用數字貨幣支付的體驗到底是什么樣的，效率高不高，用在零售支付場(chǎng)景是不是方便。風(fēng)險管理上，數字貨幣會(huì )不會(huì )造成洗錢(qián)等方面的風(fēng)險，是不是會(huì )對銀行造成沖擊，系統在技術(shù)上的安全性好不好。

此外，他指出，數字貨幣系統和銀行中后臺系統怎么打通也是測試重點(diǎn)。

今年4月，網(wǎng)上流傳的農業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行推出的數字貨幣錢(qián)包應用程序的截圖顯示，其與銀行電子賬戶(hù)功能近似。其中，農業(yè)銀行有“掃碼支付”“匯款”“收付款”“碰一碰”四大功能，建設銀行有“掃一掃”“收款”“付款”“轉賬”以及“資產(chǎn)總覽”等功能，中國銀行的有“充值”“提現”“轉賬”“銀行卡”以及“交易記錄”等功能。

與支付寶、微信支付有什么區別？

穆長(cháng)春在公開(kāi)課中表示，首先，從法權上，DC/EP的效力和安全性是最好的。微信和支付寶在法律地位、安全性上，沒(méi)有達到和紙鈔同樣的水平。

他表示，紙鈔和DC/EP都是由央行發(fā)行，但用支付寶或微信電子支付，用的是電子錢(qián)包，貨幣是用商業(yè)銀行存款貨幣進(jìn)行結算的，“理論上講，商業(yè)銀行都可能會(huì )破產(chǎn)，所以這些年人民銀行建立了存款保險制度；但假設微信破產(chǎn)了，微信錢(qián)包里的錢(qián)，它沒(méi)有存款保險，你就只能參加它的破產(chǎn)清算，比如你之前有100塊錢(qián)，現在只能還你1毛錢(qián)，你也只能接受，它是不受央行最后貸款人的保護的?！?/p>

其次，穆長(cháng)春指出，在極端情況下，比如大的地震，通信都斷了，電子支付也無(wú)法使用。而央行數字貨幣不需要網(wǎng)絡(luò )就能支付，叫做 “雙離線(xiàn)支付”，是指收支雙方都離線(xiàn)，也能進(jìn)行支付。只要手機有電，哪怕整個(gè)網(wǎng)絡(luò )都斷了也可以實(shí)現支付。

同時(shí)，他認為，并不會(huì )對支付寶、微信的地位產(chǎn)生影響?！耙驗槟壳爸Ц秾?、微信也是使用人民幣支付，其實(shí)也就是用商業(yè)銀行存款貨幣進(jìn)行支付。央行數字貨幣推出后，只是換成了數字人民幣，也就是用央行的存款貨幣，雖然支付工具變了，功能也增加了，但渠道和場(chǎng)景都沒(méi)有變化?！彼f(shuō)。

與比特幣有什么區別？

比特幣(BTC)是由中本聰在2008年11月1日提出，并于2009年1月3日誕生的，基于密碼學(xué)、依托于區塊鏈技術(shù)的一種去中心化傳輸模式的加密貨幣。

比特幣與央行數字貨幣的區別是什么？

首先，比特幣只是數字資產(chǎn)，而央行數字貨幣則是法定數字貨幣，由國家信用背書(shū)，具有法償性。

其次，比特幣的最大特點(diǎn)是去中心化。

中國銀行原副行長(cháng)、深圳海王集團首席經(jīng)濟學(xué)家王永利撰文指出，央行數字貨幣不可能是去中心化的。

他表示，比特幣、以太幣等網(wǎng)絡(luò )內生加密“數字貨幣”，屬于“去中心”、超主權的，與央行主導的主權（法定）貨幣在邏輯上就存在天然矛盾，是很難成功的；即使能夠推出來(lái)，也不可能完全替代現有的法定貨幣，而一個(gè)國家同時(shí)運行兩套“法定貨幣”體系，也是違反“一國主權（法定）貨幣是以該國主權范圍內、法律可以保護的可交易社會(huì )財富作為支撐”的基本邏輯，難以保持一國“貨幣總量”與該國“財富規?！毕鄬幕疽?，很容易造成貨幣體系的混亂甚至崩潰，是行不通的。

而在技術(shù)上，王永利認為，要實(shí)現一本賬，不一定必須運用區塊鏈。

鄒傳偉也認為，DC/EP的技術(shù)可能部分借鑒了區塊鏈的特點(diǎn)，但在核心系統上應該沒(méi)有使用區塊鏈。零售型場(chǎng)景下的央行數字貨幣用區塊鏈有些瓶頸。

他表示，第一，區塊鏈性能沒(méi)那么高，“一天24小時(shí)，十幾億中國人都在交易，沒(méi)有哪個(gè)區塊鏈平臺能提供這樣的效率，能支持這么高頻的交易”。第二，在安全性上，零售場(chǎng)景是開(kāi)放，對安全性要求比較高。目前區塊鏈技術(shù)還沒(méi)辦法提供這樣的安全性。

鄒傳偉指出，中國人民銀行DC/EP本質(zhì)上是中心化的系統，借鑒了一些區塊鏈的特點(diǎn)。中心化的系統能實(shí)現可控匿名，不需要像區塊鏈那樣分布式記賬、分布式存儲。

據穆長(cháng)春在2019年8月的一次演講中透露，目前央行數字貨幣的開(kāi)發(fā)處于“賽馬”狀態(tài)，幾家指定運營(yíng)機構采取不同的技術(shù)路線(xiàn)進(jìn)行研發(fā)?！安灰欢ㄊ菂^塊鏈，任何技術(shù)都可以。無(wú)論區塊鏈還是集中賬戶(hù)體系、電子支付或所謂的移動(dòng)貨幣，你采取任何一種技術(shù)路線(xiàn)，央行都可以適應?！?/p>

距離央行數字貨幣推出還有多遠

距離正式推出，央行數字貨幣還需解決哪些問(wèn)題？

“從用戶(hù)的角度，性能怎么樣，是不是安全，用起來(lái)有沒(méi)有和用微信支付或者支付寶一樣的體驗或者體驗更好一些。如果央行數字貨幣的用戶(hù)體驗稍微差一些，實(shí)際上就會(huì )很制約后面的應用推廣?！编u傳偉表示。

他指出，從人民銀行的角度，央行數字貨幣推行后如何反洗錢(qián)、反恐怖融資、反逃漏稅，這些都要通過(guò)測試來(lái)看，“如果這些不能滿(mǎn)足，相當于金融系統的完整性是受損的?！?/p>

鄒傳偉還提到了與目前支付系統的連接問(wèn)題。他表示，目前第三方支付已經(jīng)建立起龐大的線(xiàn)上線(xiàn)下收單系統，怎么利用這些已有工作推廣央行數字貨幣的應用，提高目前支付體系的安全性和效率，是一個(gè)很復雜的問(wèn)題。

上海交大上海高級金融學(xué)院實(shí)踐教授胡捷對澎湃新聞?dòng)浾弑硎?，貨幣發(fā)行當局在貨幣發(fā)行上往往都持非常謹慎的態(tài)度，因此第一批試點(diǎn)不會(huì )很短，不會(huì )很快。

“我個(gè)人覺(jué)得一年是最低的，一年多、兩年都有可能，如果一切都沒(méi)問(wèn)題，才可能說(shuō)推廣?！?/p>

另外，胡捷也認為，央行數字貨幣將來(lái)能產(chǎn)生多大的實(shí)際應用范圍，還有待觀(guān)察。

6年發(fā)展歷程

中國央行數字貨幣發(fā)展已有6年。

2014年，央行數字貨幣成立專(zhuān)門(mén)團隊，開(kāi)始對數字貨幣發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境及相關(guān)國際經(jīng)驗等問(wèn)題進(jìn)行專(zhuān)項研究。

2016年1月20日，央行首次提出了對外公開(kāi)發(fā)行數字貨幣的目標。

一年后，2017年1月29日，央行在深圳正式成立數字貨幣研究所。

2017年末，經(jīng)批準，人民銀行組織部分實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行和有關(guān)機構共同開(kāi)展數字人民幣體系（DC/EP）的研發(fā)。

到2020年1月，根據央行官微發(fā)布的消息，2019年，央行基本完成了法定數字貨幣頂層設計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調測試等工作。

4月，網(wǎng)傳央行數字貨幣在農行內測，央行數字貨幣在深圳、雄安、成都、蘇州四個(gè)試點(diǎn)城市測試等消息也不脛而走。

對此，央行數字貨幣研究所表示，傳DC/EP信息為技術(shù)研發(fā)過(guò)程中的測試內容，并不意味著(zhù)數字人民幣正式落地發(fā)行。數字人民幣目前的封閉測試不會(huì )影響上市機構商業(yè)運行，也不會(huì )對測試環(huán)境之外的人民幣發(fā)行流通體系、金融市場(chǎng)和社會(huì )經(jīng)濟帶來(lái)影響。

5月26日，根據央行官網(wǎng)，易綱在采訪(fǎng)中表示，DC/EP在堅持雙層運營(yíng)、現金（M0）替代、可控匿名的前提下，基本完成了頂層設計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調測試等工作。目前，數字人民幣研發(fā)工作遵循穩步、安全、可控、創(chuàng )新、實(shí)用原則，先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來(lái)的冬奧會(huì )場(chǎng)景進(jìn)行內部封閉試點(diǎn)測試，以檢驗理論可靠性、系統穩定性、功能可用性、流程便捷性、場(chǎng)景適用性和風(fēng)險可控性。

但他也指出：“但目前的試點(diǎn)測試，還只是研發(fā)過(guò)程中的常規性工作，并不意味數字人民幣正式落地發(fā)行，何時(shí)正式推出尚沒(méi)有時(shí)間表?！?/p>

8月3日，2020年央行下半年工作電視會(huì )議中提出，法定數字貨幣封閉試點(diǎn)順利啟動(dòng)，下半年將積極穩妥推進(jìn)法定數字貨幣研發(fā)。