日韓貿易爭端背后：誰(shuí)是半導體的幕后玩家

最新消息顯示，10月11日，日本與韓國將在瑞士日內瓦舉行雙邊磋商。

隨著(zhù)貿易爭端愈演愈烈，日本與韓國雙雙迎來(lái)了連續九個(gè)月的出口數據下滑——韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部數據顯示，韓國8月出口額為442億美元，進(jìn)口額為424億美元，雖然繼續保持貿易順差，但順差額遠低于去年同期；日本財務(wù)省數據顯示，8月出口較上年同期下降8.2%，創(chuàng )下2015年10月至2016年11月連降14個(gè)月以來(lái)的出口最長(cháng)持續下降紀錄。

上一次大規模的半導體戰爭還要追溯到三十年前的日美博弈，彼時(shí)日本幾乎輸掉了所有的半導體芯片領(lǐng)地。與此同時(shí)，韓國則趁機入場(chǎng)，三星、SK海力士等企業(yè)迅速崛起，填補了上游產(chǎn)業(yè)鏈中的部分空白。

去年6月份，日企巨頭東芝又將旗下的半導體業(yè)務(wù)出售給美國私募股權機構貝恩資本，似乎為日本失落的平成30年畫(huà)下了句號。

但當世界重新審視這位昔日霸主時(shí)才驀然驚覺(jué)，隨著(zhù)半導體制造版圖的遷移，日本在全球半導體生態(tài)中已經(jīng)從芯片大國退至更上游的材料大國，并為全世界提供超過(guò)一半的半導體材料和三分之一的半導體制造設備，據美國半導體產(chǎn)業(yè)調查公司VLSI Research統計，2018年全球TOP15半導體生產(chǎn)設備廠(chǎng)商中，日本廠(chǎng)商獨占7席。

這亦是日本在這場(chǎng)漫長(cháng)戰役中的底氣所在。

日本隱形冠軍

今年7月1日，日本政府經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省便宣布將對韓國實(shí)施嚴格的半導體出口限制，控管用于制造手機螢幕、OLED面板的氟聚酰亞胺(Fluorine Polyimide)、用于半導體制造的光刻膠及高純度氟化氫等三種化學(xué)原料的采購合約。

2019年8月2日，日本內閣更趨強硬，會(huì )議中通過(guò)相關(guān)法案的修訂，決定將韓國剔除出貿易優(yōu)惠白名單，并于8月28日起正式實(shí)施。作為回應，韓國政府隨即宣布把日本移出韓國的出口白名單。

日本作為上述三種材料的主要輸出國，氟化聚酰亞胺與氟化氫的產(chǎn)量約占全球9成，光刻膠也占有7成，且這三種材料均難以大量存儲。因此，在世界經(jīng)濟增長(cháng)放緩、半導體芯片價(jià)格下跌的背景下，韓國的壓力與日俱增。

根據韓國經(jīng)濟研究院試算，日本的管制措施將造成韓國GDP減少2.2%，而日本將減少0.04%，若韓國同樣實(shí)施對抗措施則將使其GDP減幅擴大至3.1%，而日本則為1.8%。此外，根據韓國中小企業(yè)中央會(huì )針對管制措施有所沖擊的269家中小企業(yè)的調查顯示，有59%表示恐難撐過(guò)六個(gè)月，僅有兩成企業(yè)反映能撐過(guò)一年。

這并非杞人憂(yōu)天。國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，2018整年全球半導體市場(chǎng)總營(yíng)收達519億美元，韓國以17%的份額位居第二。但在半導體市場(chǎng)上，看似風(fēng)光無(wú)限的韓國仍高度依賴(lài)日本的材料供應——當前，生產(chǎn)半導體芯片有19種必備材料，其中多數均有極高技術(shù)壁壘。而日本在硅晶圓、合成半導體晶圓、光罩等14種重要材料方面分別占據超過(guò)50%的份額，在全球半導體材料行業(yè)長(cháng)期保持著(zhù)絕對優(yōu)勢。

這過(guò)半的市場(chǎng)份額分別被信越化工(Shin-Etsu)、三菱住友(SUMCO)、住友電木(Sumitomo)、日立化學(xué)(Hitachi Chemical)、京瓷化學(xué)(KYOCERA)等日本廠(chǎng)商緊緊攥在手中，這些巨頭并不如索尼、軟銀等廣外人知，但從某種意義上來(lái)講，則更像是半導體市場(chǎng)中的幕后玩家。

1990年，德國管理學(xué)家赫爾曼.西蒙提出過(guò)隱形冠軍的概念。他認為德國能在長(cháng)達23年的時(shí)間里保持世界出口第一的地位，靠的并非是世界500強之類(lèi)的大企業(yè)，而是那些不為人知的杰出的中小型企業(yè)。

縱觀(guān)信越化學(xué)的發(fā)展史，它能成功躲開(kāi)日本半導體產(chǎn)業(yè)的衰落，最重要的一點(diǎn)，就在于它是一家重視市場(chǎng)需求的隱形冠軍企業(yè)。

這家低調的老牌日企成立于1920年代中期，從1939年就開(kāi)始生產(chǎn)硅產(chǎn)品，最早研制成功了最尖端的300mm硅片，并實(shí)現了SOI硅片的量產(chǎn)。早在2017年11月13日，信越化工就曾宣布在全球提高其所有有機硅產(chǎn)品的價(jià)格——但這個(gè)漲價(jià)并沒(méi)有任何商量的余地，因為它已經(jīng)占據了全球約27%的硅片供應，其同行三菱住友則壟斷了全球約26%的硅片供應。

這不僅是三十年前那場(chǎng)世紀之戰中留下來(lái)的寶貴遺產(chǎn)，更是日本半導體材料制造業(yè)堅固的護城河。

韓國尋求突圍

近四十年的全球化浪潮，令各國之間共同組成世界產(chǎn)業(yè)鏈條上的不同環(huán)節。但隨著(zhù)貿易爭端的加劇，這一原有的格局或將被打破，英國《金融時(shí)報》評論也指出，日本對韓國出口的中斷可能會(huì )產(chǎn)生全球影響。

據日本經(jīng)濟新聞報道，當前三星的半導體主要零件中很大一部分依賴(lài)于日本企業(yè)——在三星公開(kāi)交易關(guān)系的100家主要供應商名單中，日系企業(yè)為23家，排在第2位，僅次于韓國企業(yè)(39家)。

作為全球存儲芯片和顯示器面板的主要提供者，韓國企業(yè)在DRAM的市場(chǎng)占有率已然超過(guò)70%，其重要客戶(hù)包括蘋(píng)果、高通等科技巨頭，如果因為材料進(jìn)口受限導致生產(chǎn)受阻，全球供應鏈都將受到?jīng)_擊；韓國半導體與顯示技術(shù)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)樸在勤指出，若韓國限制OLED面板或半導體出口，則將影響索尼、夏普等日企巨頭的電子產(chǎn)品生產(chǎn)。

作為曾經(jīng)相互依存的兩個(gè)半導體大國，韓國失去了往日伙伴后，正在尋求解決方案。

8月6日，韓國宣布將投入近65億美元，用于研發(fā)國內零部件、半導體原材料和設備。與此同時(shí)，韓國也在尋找其他海外材料供應商。有分析師指出，三星將最遲在明年1月從其供應鏈逐步淘汰日本產(chǎn)品，包括Soulbrain在內的韓國化工企業(yè)的股價(jià)今年已上漲逾50%。

此前，LG化學(xué)首席執行官兼副董事長(cháng)Shin Hak Cheol曾表示，公司計劃加強業(yè)務(wù)組合和擴大研發(fā)活動(dòng)，并將銷(xiāo)售額目標從今年的31萬(wàn)億韓元增加到2024年底的59萬(wàn)億韓元(500億美元)——不難看出，LG化學(xué)正在積極搶占全球前五名的市場(chǎng)份額。

對于日韓而言，這場(chǎng)因半導體而起的爭端遠未結束，未來(lái)將會(huì )給他們的產(chǎn)業(yè)改善和創(chuàng )新帶來(lái)更艱巨的挑戰。