2019年COF與偏光片供需趨緊，下半年面板出貨動(dòng)能添變量

4月2日，由于2019年第一季各終端應用需求疲弱，市場(chǎng)并未明顯感受到COF(Chip on film)供不應求的壓力。但根據集邦咨詢(xún)光電研究中心（WitsView）最新觀(guān)察，隨著(zhù)備貨需求回溫，COF供給的問(wèn)題將會(huì )自第二季開(kāi)始發(fā)酵，甚至不排除在今年下半年出現6~7%供應缺口，預估全年供過(guò)于求的比例只有0.3%，COF將成為面板廠(chǎng)出貨能否達標的關(guān)鍵。

大尺寸面板分辨率提升增加IC用量，移動(dòng)設備采用COF比例漸增

WitsView研究副理李志豪指出，不論是電視或液晶監視器，高分辨率產(chǎn)品的滲透率逐年增加，帶動(dòng)驅動(dòng)IC使用顆數提升。以電視面板為例，在GOA(Gate on Array)設計架構下，FHD在Source側需要6張COF，4K需要12張，8K則需要24張。

移動(dòng)設備包含平板電腦以及筆電都因窄邊框需求增加，陸續導入COF設計。智能手機更是因為強調高屏占比，加上蘋(píng)果2018年三只新機全數采用COF，也帶動(dòng)其他手機品牌跟進(jìn)，2019年智能手機面板COF的用量，若以標準（5孔48帶寬）換算，全年需求將有機會(huì )超過(guò)6百萬(wàn)張，進(jìn)而排擠大尺寸COF的供應。

COF供不應求狀況預計2020年才將舒緩，上游FCCL供應成關(guān)鍵

WitsView觀(guān)察，今年除了智能手機COF用量增加之外，惠科(HKC)的G8.6以及華星光電(CSOT)的G11等大世代新產(chǎn)能陸續開(kāi)出，使得電視面板COF需求量同樣增加，進(jìn)一步推升整體COF用量來(lái)到歷史新高，因此預估COF供過(guò)于求比例第三季將來(lái)到-7.8%，第四季則是-6.2%，下半年皆呈現供不應求的狀況，估計要到2020年隨著(zhù)軟性銅箔基板(FCCL)廠(chǎng)商新增產(chǎn)能到位，才有機會(huì )恢復供需平衡。

為了因應COF供應不足的狀況，韓系廠(chǎng)商如LGIT、Stemco等都嘗試透過(guò)優(yōu)化現有制程來(lái)提升產(chǎn)能，臺系廠(chǎng)商包括頎邦以及易華電則有對應的擴產(chǎn)計劃，另外包含上達、欣盛微等中國大陸廠(chǎng)商也積極加入，但新增產(chǎn)能將受制于上游FCCL的供應。由于COF使用的FCCL與其他電子材料所使用的不完全相同，目前供應仰賴(lài)三大廠(chǎng)商，包括住友化學(xué)、日本東麗韓國子公司東麗先進(jìn)材料(TAK)，以及韓國KCFT。目前三間廠(chǎng)商的FCCL產(chǎn)能僅剛好滿(mǎn)足現階段COF廠(chǎng)商的需求，因此COF廠(chǎng)商后續擴產(chǎn)是否能順利轉換為有效產(chǎn)能，將取決于FCCL供應充足與否。

面板出貨面積增加，偏光片供應同樣吃緊

由于中國大世代面板廠(chǎng)的擴產(chǎn)速度非?？?，但偏光片廠(chǎng)商的擴產(chǎn)計劃卻相對保守，因此除了COF之外，偏光片也是近期市場(chǎng)高度關(guān)注是否可能引發(fā)缺貨的零組件之一。WitsView觀(guān)察偏光片供需狀況，今年整體供給面積仍大于需求面積，只是現階段各廠(chǎng)商的稼動(dòng)率都達滿(mǎn)載，因此若客戶(hù)要加量或是緊急調整產(chǎn)品組合會(huì )遭遇不小阻力。另外，過(guò)去幾年為了降低成本或是提升信賴(lài)性表現，偏光片中的TAC膜被PMMA膜、PET膜以及COP膜取代的比例持續提高。目前PMMA膜以日東和住友為主要供應商，PET膜是由Toyobo獨家供應，Zeon則是COP膜的唯一供應商。這些Non-TAC膜的供應較為寡占，加上廠(chǎng)商擴產(chǎn)速度緩慢，也是造成偏光片供應緊張的原因之一。