柔性OLED京東方再砸千億成為圈地主力

　　2018年OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展與外界預測相左，中、韓進(jìn)入建設與產(chǎn)能爆發(fā)初期。

　　在中國內地的面板企業(yè)經(jīng)歷了2017年的利潤增長(cháng)狂歡后，剛進(jìn)入2018年就讓整個(gè)面板界的春寒勝過(guò)往年冬天。

　　首先是在OLED投資領(lǐng)域，由于蘋(píng)果與三星間的價(jià)格協(xié)商沒(méi)有成功，加上蘋(píng)果對換代機型iPhone X手機的內部檢討和舊款機型物料庫存影響，對有瑕疵iPhone X做出了暫停追加訂單的決定。蘋(píng)果此舉導致三星為蘋(píng)果啟動(dòng)的A6OLED面板產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能利用率一下子掉到不到三成。

　　針對這種局面，三星對6代OLED面板產(chǎn)線(xiàn)的投資進(jìn)行了緊急剎車(chē)，原本計劃在原有產(chǎn)線(xiàn)旁邊再追加一倍蒸鍍機的計劃全面停止。

　　而韓國的另一個(gè)面板大廠(chǎng)LG，在經(jīng)過(guò)了幾個(gè)月的努力，仍沒(méi)有辦法完成蘋(píng)果iPhone X手機OLED顯示屏的量產(chǎn)。加上OLED電視市場(chǎng)的需求強勁，蘋(píng)果手表訂單也足夠維持其OLED面板產(chǎn)線(xiàn)不停工，因此LG也暫停了對6代OLED面板產(chǎn)線(xiàn)的追加投資。

　　在兩大OLED巨頭都開(kāi)始在產(chǎn)能建設上退縮的時(shí)候，OLED面板產(chǎn)業(yè)的上游材料與設備商，不得不加大了對原先并不看好的中國面板企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品與技術(shù)營(yíng)銷(xiāo)。在中國內地政府、面板界與全球主要的OLED面板產(chǎn)業(yè)的上游材料與設備商協(xié)商后，一個(gè)以中國市場(chǎng)為中心的OLED面板推進(jìn)規劃，開(kāi)始在全球范圍內展開(kāi)。

　　隨后，包括LG在內的上游原材料企業(yè)，開(kāi)始圍繞京東方的布局，深入到中國內地四川與重慶等地建設配套產(chǎn)能。同時(shí)下游的后段模組加工企業(yè)聯(lián)創(chuàng )、業(yè)成等，也宣布在四川與重慶等地建設相關(guān)后段模組產(chǎn)能。一個(gè)從上游材料到下游模組加工的完整產(chǎn)業(yè)鏈，開(kāi)始在當地漸次展開(kāi)。

　　基于中國內地在OLED行業(yè)的投資信心恢復，維信諾、深天馬、信利、華星光電紛紛出臺了自己的OLED面板產(chǎn)能擴張計劃。當然，在前面砸下了兩條6代線(xiàn)的京東方還是最為積極，在今年內分別在重慶和福州各再建設一條6代OLED產(chǎn)線(xiàn)。

　　并且，京東方不知出于何種原因，在這次與福建政府的合作中，還增加了類(lèi)似排外協(xié)議，要甲方福州市人民政府承諾：未經(jīng)乙方(京東方)書(shū)面同意，甲方和/或甲方指定的投資平臺不將其所持項目公司股權轉讓給第三方;自項目公司投產(chǎn)之日起三年內不在福州地區內引入其他TFT-LCD、AMOLED顯示器件的生產(chǎn)制造企業(yè)。

　　這樣一來(lái)，當地政府除了盡力協(xié)助京東方完成相關(guān)投融資外，也避免了同行來(lái)當地爭奪地方產(chǎn)業(yè)配套與資金配套資，產(chǎn)業(yè)圈地的意味十分明顯。

　　雖然前前后后加起來(lái)，中國已建和在建的中小尺寸OLED面板產(chǎn)線(xiàn)已經(jīng)有20條，其中主攻柔性OLED的面板產(chǎn)線(xiàn)也有11條，這些產(chǎn)線(xiàn)總共加起來(lái)的投資額接近3960億人民幣，月產(chǎn)能為38.7萬(wàn)張，約108萬(wàn)平方米。

　　但這些產(chǎn)能要充分釋放，卻還需要較長(cháng)的時(shí)間。首先是一些產(chǎn)線(xiàn)仍才開(kāi)臺籌備，或還處在建設期;一些產(chǎn)線(xiàn)雖然已建成，卻還停留在量產(chǎn)化工藝固化階段;少數已固化量產(chǎn)工藝的產(chǎn)線(xiàn)，也還處在良率與產(chǎn)能爬坡階段。算下來(lái)，2018年的中國內地的柔性OLED面板出貨量，還不到100萬(wàn)平方米。

　　不過(guò)，如果這些產(chǎn)線(xiàn)的建設與運營(yíng)順利的話(huà)，預計到2022年，中國內地的柔性OLED面板出貨量就會(huì )達到400萬(wàn)平方米，而在六年后，所有的面板產(chǎn)線(xiàn)都正常達產(chǎn)運營(yíng)的話(huà)，將有600～800萬(wàn)平方米的柔性OLED產(chǎn)能供應市場(chǎng)。折算成全部出貨約6吋的智能手機顯示屏，它們的總產(chǎn)能有多少呢：全年加起來(lái)，如果良率達到了六成的話(huà)，也就6億片左右的規模。

　　之所以要假設這些柔性OLED面板產(chǎn)線(xiàn)能正常運營(yíng)，其中最大的原因，除了OLED產(chǎn)品本身的不穩定性，以及行業(yè)材料與工藝配套能不能跟上等所帶來(lái)的市場(chǎng)不確定因素外，另外很重要的一點(diǎn)是，當一些企業(yè)真正把柔性OLED面板業(yè)務(wù)剝離后，大家發(fā)現運營(yíng)柔性OLED產(chǎn)品，成本很高，很燒錢(qián)……因此，面板廠(chǎng)和面板廠(chǎng)所在地的政府，能不能在未來(lái)的五六年間，有足夠的實(shí)力來(lái)燒錢(qián)，也成了整個(gè)行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)。

　　從2018年全球的OLED顯示屏市場(chǎng)供應來(lái)看，智能手機AMOLED面板出貨約5.5億片，僅三星一家的市場(chǎng)占有率就超過(guò)93%。LGD由于有自己的手機與谷歌手機出貨保障，加上華為下半年的旗艦機采用，出貨量基本穩定在1000萬(wàn)片左右;但LG在智能手表上的出貨量較大，是手機面板的四倍以上。

　　中國內地維信諾仍然維持領(lǐng)先，主要供貨深圳市場(chǎng)，出貨量也堪堪超過(guò)LG，成為中國內地出貨量最大，全球出貨量第二的廠(chǎng)商。和輝光電同樣除了在中國內地的手表、手環(huán)等智能穿戴產(chǎn)品上，受華為與步步高系拉貨動(dòng)能加大，成為中國內地可穿戴OLED面板出貨量第一的廠(chǎng)商外，在智能手機上面配合小米、聯(lián)想等品牌，出貨量也突破了500萬(wàn)片，接近600萬(wàn)片的規模。

　　京東方今年的也受益成都6代柔性OLED面板線(xiàn)陸續出貨，全年在OLED上的出貨量差不多有500萬(wàn)片，出貨量來(lái)到中國內地第三的位置。深天馬同樣受益武漢6代柔性OLED面板線(xiàn)陸續出貨，全年的出貨量也接近200萬(wàn)片。另外，信利的OLED面板出貨量，也在50～100萬(wàn)片左右。

　　總體來(lái)說(shuō)，中國內地2018年在OLED產(chǎn)業(yè)上出現了兩個(gè)讓人意外的現象，一是投資擴產(chǎn)速度不但沒(méi)有減慢，反而是加速;二是真正的量產(chǎn)速度遠不如當初估計的順利，出貨量至少比業(yè)界預測的數據少了四到五成以上。

　　這樣一來(lái)的結果就是，與OLED產(chǎn)業(yè)配套的上游材料商與設備商，在今年的營(yíng)收上全部換了個(gè)位，OLED的前段設備商訂單增加，收入增長(cháng);OLED的材料商和后段設備商則原本規劃的產(chǎn)能沒(méi)辦法完全用上，訂單與營(yíng)收也沒(méi)有按預期的增長(cháng)外，后續的訂單還有推遲的現象。