甲骨文：布局云計算遭diss 埃里森：穩住，我們能贏(yíng)！

　　毋庸置疑的是，市值2045億美元的甲骨文，至今仍是世界上最賺錢(qián)的軟件公司之一。創(chuàng )始人拉里·埃里森是一個(gè)強勢、侵略性不加掩飾的人物。

　　甲骨文(甲骨文公司 (NYSE：ORCL))今天盤(pán)后將公布最新一季度的財報。公司股價(jià)今年以來(lái)上漲超30%.不過(guò)，公司在上個(gè)季度業(yè)績(jì)公布后，股價(jià)創(chuàng )下了四年來(lái)的最大單日跌幅。甲骨文目前報50.05美元/股，上一交易日跌幅0.67%.

　　對于公司本季度的業(yè)績(jì)，市場(chǎng)普遍給予較為積極的預測。FactSet調查的30位分析師平均預期每股調整后收益為68美分，與去年同期相比增長(cháng)了11%.另外，對27位分析師中平均預期營(yíng)收為95.7億美元，比去年同期增長(cháng)5.9%.

　　分析師預計，甲骨文云計算的總收入將比去年同期增長(cháng)近49%，達到15.6億美元，預計軟件服務(wù)業(yè)務(wù)(SaaS)收入將達到11.4億美元。內部軟件總收入預計將增長(cháng)1%，達到61.9億美元，新軟件許可費用下降7.5%，達12.5億美元。

　　在FactSet的調查中，覆蓋甲骨文的36位分析師，有25位給出增持或買(mǎi)入評級，10位給出持有評級，還有一位給出賣(mài)出評級。分析師平均目標股價(jià)為55.76美元，比當前股價(jià)高出逾11%。

　　大力布局云計算 甲骨文野心勃勃

　　毋庸置疑的是，市值2045億美元的甲骨文，至今仍是世界上最賺錢(qián)的軟件公司之一。創(chuàng )始人拉里。埃里森是一個(gè)強勢、侵略性不加掩飾的人物。

　　埃里森帶領(lǐng)甲骨文超越IBM，成為了微軟之后的全球第二大軟件公司。與此同時(shí)，亞馬遜則從一眾云服務(wù)商中脫穎而出，分析指出，亞馬遜在一個(gè)季度內的收入增幅已經(jīng)大幅超過(guò)了全部云服務(wù)市場(chǎng)的增幅，并預計下個(gè)季度，亞馬遜還將獲得比競爭對手高出15%的收入。

　　甲骨文和亞馬遜原本是兩條平行線(xiàn)上的公司，沒(méi)有交集，但是快速崛起的新興云計算卻把兩家科技巨頭聯(lián)系到了一起，很快兩者開(kāi)始了兵荒馬亂的市場(chǎng)份額爭奪之戰。

　　2014年，埃里森辭任甲骨文CEO，該任CTO，并且通過(guò)大規模收購來(lái)補全甲骨文自有業(yè)務(wù)的不足，縮減了成為完整云服務(wù)商的時(shí)間。

　　甲骨文一連收購了15家覆蓋云各環(huán)節的創(chuàng )新公司，收購對象不僅包括如云客戶(hù)服務(wù)提供商RightNow等垂直領(lǐng)域公司，也包括虛擬化技術(shù)公司Xsigo、Docker容器管理服務(wù)商StackEngine等技術(shù)公司。

　　另外，甲骨文開(kāi)始進(jìn)行集成整合，產(chǎn)品標準化和自動(dòng)化，最終向客戶(hù)提供包括IaaS、PaaS和SaaS三個(gè)層次完整的云計算服務(wù)。

　　揠苗助長(cháng)惹非議 業(yè)務(wù)增長(cháng)引擔憂(yōu)

　　不過(guò)，對于甲骨文在云計算業(yè)務(wù)激進(jìn)的推進(jìn)行為，市場(chǎng)持有懷疑的態(tài)度。

　　就目前的數據來(lái)看，加入甲骨文合作伙伴網(wǎng)云計劃的成員已經(jīng)超過(guò)2600家，但卻仍低于以往甲骨文以軟件為基礎構建上萬(wàn)家規模的生態(tài)體系。

　　上月中，甲骨文公司遭瑞銀(UBS)降低評級，瑞銀認為，公司主導的市場(chǎng)轉向高度競爭的云市場(chǎng)，擔心該公司股票的估值過(guò)高。

　　瑞銀分析師Jennifer Swanson Lowe給予甲骨文中性評級，目標價(jià)55美元，之前評級和目標價(jià)分別為買(mǎi)進(jìn)和57美元。

　　Lowe在給客戶(hù)的研究報告中寫(xiě)道∶雖然大力進(jìn)軍云端市場(chǎng)對甲骨文的未來(lái)是正確之舉，但是該股目前的較高估值不容該公司出絲毫差錯，并且華爾街的預期似乎并未充分反映出隨著(zhù)業(yè)務(wù)轉型，該公司利潤率或成長(cháng)所面臨的短期風(fēng)險。

　　另外，MarketWatch報道稱(chēng)，甲骨文公司似乎處在一個(gè)向云計算過(guò)渡的可預測階段，但迄今為止該公司還沒(méi)有達到預期的水平。

　　從業(yè)績(jì)來(lái)看，甲骨文的業(yè)績(jì)讓市場(chǎng)很不滿(mǎn)意。在花了數年的時(shí)間討論云計算數據的可能性之后，公司給出的第二季度指引不及預期的結果，引發(fā)市場(chǎng)對該業(yè)務(wù)增長(cháng)的擔憂(yōu)。

　　“一時(shí)失誤”不要緊 后市期望會(huì )更高

　　不過(guò)，甲骨文創(chuàng )始人兼董事長(cháng)埃里森在10月份的年度全球會(huì )議上，并沒(méi)有表現出對云業(yè)務(wù)擔心的跡象。

　　埃里森專(zhuān)注于數據庫和安全技術(shù)，對亞馬遜公司的云服務(wù)(AWS)發(fā)起挑戰，力圖保證以AWS的一半價(jià)格提供數據庫存儲，并展示其全自動(dòng)數據庫系統。

　　另外，埃里森還利用“艾可菲數據泄露”事件來(lái)展示其云的安全性，他聲稱(chēng)這將幫助艾可菲阻擋黑客攻擊，防止數據泄露對1.4億美國用戶(hù)的個(gè)人數據造成了損害。

　　對于今日即將公布的業(yè)績(jì)，分析師們普遍認為甲骨文業(yè)績(jì)應好于預期，市場(chǎng)等待數據以觀(guān)察甲骨文的業(yè)績(jì)下滑只是“一時(shí)失誤”，亦或將成新常態(tài)。若本次業(yè)績(jì)再次不及預期，甲骨文股價(jià)或出現較大震蕩。