存儲元器件漲價(jià)超50%，日韓供應商的陰謀？

　　準備自己裝機的張先生最近很無(wú)奈,因為他到電腦市場(chǎng)發(fā)現固態(tài)硬盤(pán)(SSD)等又漲價(jià)了,“而且漲得好離譜,花同樣的錢(qián),去年能買(mǎi)到500G的今年可能只能買(mǎi)到250G了。”近日,記者對華南最大的電腦市場(chǎng)深圳華強北調查發(fā)現,自去年下半年以來(lái),從固態(tài)硬盤(pán)到內存條,甚至是優(yōu)盤(pán),只要和存儲相關(guān)的元器件都在漲價(jià),有的漲幅超過(guò)50%。

　　而原因無(wú)非是供應端和需求端的巨大變化:在供應端,三星等國際廠(chǎng)商把持著(zhù)閃存顆粒(儲存單元)的生產(chǎn)價(jià)格;在需求端,由于全球智能手機尤其是中國企業(yè)產(chǎn)量的突飛猛進(jìn)造成了閃存顆粒需求的猛增。

　　由于閃存顆粒這一存儲元器件的核心技術(shù)和生產(chǎn)都控制在三星等國際大廠(chǎng)手中,中國企業(yè)沒(méi)有發(fā)言權,在強勁的需求帶動(dòng)下,上游廠(chǎng)家坐地起價(jià),賺得盆盈缽滿(mǎn)。這些上游產(chǎn)品的漲價(jià)在最終產(chǎn)品方面情況卻不同,華為等相對有定價(jià)能力的智能手機企業(yè)紛紛推出高端手機,沒(méi)有定價(jià)能力的傳統PC廠(chǎng)家如聯(lián)想、華碩以及消費者則只能成為待宰羔羊。

　　6月15日下午,記者在深圳華強北走訪(fǎng)了十多家銷(xiāo)售固態(tài)硬盤(pán)、內存條等內存產(chǎn)品的商家發(fā)現,各賣(mài)家在售的SSD等內存產(chǎn)品均出現了不同程度的漲價(jià)情況。多家熱銷(xiāo)品牌的銷(xiāo)售人員向記者表示,這一年來(lái),內存產(chǎn)品的價(jià)格漲幅很大。

　　在華強北賽格電子市場(chǎng),一家“三星固態(tài)硬盤(pán)旗艦店”負責人表示,三星的固態(tài)硬盤(pán)從去年下半年開(kāi)始到現在,漲幅都超過(guò)了50%以上,“原來(lái)225元的SSD現在400元,而原來(lái)380元的SSD現在570元。”

　　對于漲價(jià)的原因,上述負責人稱(chēng),主要是因為供不應求。無(wú)論是固態(tài)硬盤(pán)還是其他存儲元器件,存儲單元幾乎占據了整個(gè)SSD制造成本的70%以上,不夸張地說(shuō),選SSD實(shí)際就是在選擇閃存顆?！，F在各大SSD廠(chǎng)商都在爭奪稀缺的閃存顆粒,必然會(huì )在競爭中抬高NAND(計算機閃存設備)的出廠(chǎng)價(jià),最終上漲的成本就由消費者來(lái)承擔。

　　而在附近的其他主營(yíng)SSD、高端內存的門(mén)店,記者了解到了類(lèi)似情況。從業(yè)7年的銷(xiāo)售人員張先生告訴記者,從去年下半年到現在,SSD等產(chǎn)品的價(jià)格一直在波動(dòng),雖然今年4月~5月份的價(jià)格出現了短暫回落,但是累計漲幅已經(jīng)達到70%。

　　對于此前價(jià)格的回落,張先生認為,“因為SSD 一直在漲價(jià),所以部分經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)始囤貨,但價(jià)格上漲得太厲害,抑制了一部分消費,經(jīng)銷(xiāo)商為保證資金流動(dòng)只好進(jìn)行降價(jià)處理,不過(guò)他們的進(jìn)貨價(jià)格并沒(méi)有下降(價(jià)格倒掛)。等經(jīng)銷(xiāo)商手里的貨銷(xiāo)售得差不多了,價(jià)格自然又上來(lái)了。從目前的趨勢來(lái)看,第三季度應該還會(huì )上漲。”

　　一方面,在消費端,對于智能手機、筆記本電腦等下游企業(yè)來(lái)說(shuō),這意味著(zhù)成本面的明顯增加,相關(guān)企業(yè)都希望通過(guò)漲價(jià)來(lái)轉嫁成本。最終,這些都會(huì )由消費者來(lái)買(mǎi)單。

　　另一方面,記者近日在查詢(xún)相關(guān)上市公司公告發(fā)現,在這輪漲價(jià)潮中,生產(chǎn)內存的企業(yè)首先成了大贏(yíng)家。其中,兆易創(chuàng )新(603986,SH)等企業(yè)的業(yè)績(jì)就十分亮眼。根據今年一季報,兆易創(chuàng )新實(shí)現營(yíng)業(yè)收入4.52億元,同比增長(cháng)46.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為6948.9萬(wàn)元,同比增長(cháng)94.20%。

　　智能手機提價(jià)

　　對于閃存、SSD等必要元器件的漲價(jià),下游企業(yè)能夠選擇的方法只有漲價(jià)或者自己消化成本。

　　事實(shí)上,從今年上半年開(kāi)始,一方面除了蘋(píng)果之外,中國的智能手機企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始了一波漲價(jià)潮,雖然漲價(jià)幅度僅在50元~100元,但由于智能手機的出貨量巨大,對于生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)還是能產(chǎn)生很大一塊的業(yè)績(jì)補償。

　　另一方面,華為等企業(yè)紛紛推出了高端智能手機,以彌補存儲元器件漲價(jià)等因素產(chǎn)生的損失。

　　對于存儲元器件的另一個(gè)傳統大戶(hù)電腦生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō),在充分競爭的紅海中,聯(lián)想、華碩去年的業(yè)績(jì)并不好,元器件的不斷漲價(jià)更是吞噬了他們的利潤。

　　今年以來(lái),聯(lián)想、戴爾等品牌的高管在不同場(chǎng)合均表示,元器件的短缺和漲價(jià)將逼迫企業(yè)漲價(jià),但在這樣一個(gè)紅海市場(chǎng)中,任何企業(yè)輕易漲價(jià)的結果都可能是失去市場(chǎng),以至于大部分電腦企業(yè)還是選擇了自己消化漲價(jià)成本。

　　生產(chǎn)企業(yè)受益漲價(jià)

　　當然,存儲元器件漲價(jià)意味著(zhù)Flash原廠(chǎng)三星、海力士、美光以及國內的兆易創(chuàng )新等內存生產(chǎn)廠(chǎng)商營(yíng)收和利潤進(jìn)一步增加,相關(guān)半導體概念股也受到市場(chǎng)極大關(guān)注。

　　對于國際大廠(chǎng)而言,無(wú)論是三星、海力士還是東芝、美光等都從此輪NAND閃存、DRAM內存漲價(jià)中受益頗多。其中,美光的財報已經(jīng)實(shí)現了扭虧為盈。根據今年3月美光發(fā)布的2017財年第二季度財報顯示,公司當季實(shí)現營(yíng)收46.5億美元,同比暴漲58%。在強勁營(yíng)收的推動(dòng)下,美光當季度盈利情況也大為改善,毛利率從第一季度的25.5%提升到36.7%;凈利潤達到了8.94億美元,而第一季度只有1.8億美元,去年同期則凈虧損9700萬(wàn)美元。

　　值得注意的是,美光第二季度業(yè)績(jì)強勁增長(cháng)的動(dòng)力在于,公司DRAM平均售價(jià)漲了21%,而NAND的銷(xiāo)量也提升了18%。

　　縱觀(guān)國內市場(chǎng),兆易創(chuàng )新等企業(yè)的財報業(yè)績(jì)也十分亮眼。根據兆易創(chuàng )新此前發(fā)布的2016年報,公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入為14.89億元,較上年同期增長(cháng)25.25%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.76億元,較上年同期增長(cháng)11.82%。而今年一季度,兆易創(chuàng )新的營(yíng)收和利潤增幅均超出市場(chǎng)預期。根據一季度報告顯示,公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入4.52億元,同比增長(cháng)46.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為6948.9萬(wàn)元,同比增長(cháng)94.20%。

　　而臺資企業(yè)華邦電2017年1月至5月的合并營(yíng)收為178.61億新臺幣,較去年同期增加4.68%,其中,5月的營(yíng)收為37.98億新臺幣,較去年同期增長(cháng)9.96%。公司董事長(cháng)焦佑鈞表示,目前NOR Flash供應缺口大,缺口可能到明年年中,華邦電將以NOR Flash產(chǎn)能為主,希望一年內能把缺口補起來(lái),滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。

　　無(wú)獨有偶,另一家臺資企業(yè)旺宏電子受惠于NOR Flash缺貨帶動(dòng)的漲價(jià),公司2017年1月至5月合并營(yíng)收為107.49億新臺幣,較2016年同期增加25.5%,其中5月的營(yíng)收為20.91億新臺幣,較2016年同期增長(cháng)20.2%。

　　集邦咨詢(xún)半導體研究中心研究協(xié)理吳雅婷曾表示,DRAM寡頭供應格局短期內不會(huì )變化,而且大廠(chǎng)皆無(wú)新增產(chǎn)能,DRAM價(jià)格仍維持高位,3D NAND Flash新增產(chǎn)能要到2018年下半年釋放。只有等到技術(shù)轉換導致的產(chǎn)量缺口被彌補后,其價(jià)格趨勢才可能變化。

　　與吳雅婷持相同觀(guān)點(diǎn)的并不在少數,深圳億儲電子有限公司副總經(jīng)理蔡樂(lè )在接受中關(guān)村在線(xiàn)采訪(fǎng)時(shí)則表示,“后續市場(chǎng)價(jià)格難以預測,就目前幾家原廠(chǎng)了解到的消息而言,Flash顆粒的價(jià)位與供貨量沒(méi)有明顯變動(dòng),依然要高成本采購Flash顆粒,雖然市場(chǎng)需求變現低迷,隨著(zhù)市場(chǎng)Flash顆粒以及各品牌庫存的不斷消耗,到第三季度是市場(chǎng)需求旺季,若原廠(chǎng)沒(méi)有增加產(chǎn)能供貨,SSD產(chǎn)品價(jià)格還會(huì )有波動(dòng),甚至是漲價(jià)。”

　　從2016年第二季度開(kāi)始,以SSD固態(tài)硬盤(pán)為代表,包括固態(tài)硬盤(pán)、內存條、優(yōu)盤(pán)甚至閃存卡在內的整個(gè)內存行業(yè),開(kāi)始緩慢漲價(jià)。進(jìn)入2017年后,漲價(jià)的勢頭并沒(méi)有停止,整個(gè)存儲行業(yè)反而掀起了新一輪的大幅漲價(jià)潮。