ADI官方回應：關(guān)于對凌力爾特的收購

　　ADI公司和凌力爾特公司于美東時(shí)間7月26日宣布雙方已達成最終協(xié)議，ADI公司以現金和股票交易方式收購凌力爾特公司，合并后公司總市值約為300億美元。收購完成之后，ADI公司將成為全球首要的領(lǐng)先模擬技術(shù)公司，預計年度收入近50億美元。

　　根據協(xié)議條款，交易結束后，持有凌力爾特公司普通股的股東，每股可兌換46美元現金和0.2321股ADI公司普通股。在本次交易中，凌力爾特公司股份估價(jià)為每股約60美元，這表示凌力爾特公司的股權價(jià)值約為 148億美元。

　　ADI公司和凌力爾特公司的合并將半導體行業(yè)最強的兩個(gè)業(yè)務(wù)和技術(shù)公司聯(lián)合起來(lái)。我們共同專(zhuān)注于卓越的工程設計，將高度互補的行業(yè)領(lǐng)先產(chǎn)品進(jìn)行組合，有利于解決客戶(hù)在真實(shí)世界和數字世界交融時(shí)面臨的最難、最復雜的挑戰。我們?yōu)楣I(yè)、汽車(chē)和通訊基礎設施的客戶(hù)創(chuàng )設一個(gè)無(wú)可比擬的創(chuàng )新和支持伙伴。此次收購對我們的客戶(hù)、員工和行業(yè)意義深遠，我對此感到非常激動(dòng)。

　　——ADI公司總裁兼首席執行官Vincent Roche

　　35年以來(lái)，凌力爾特公司通過(guò)有機式的業(yè)務(wù)增長(cháng)，取得了巨大成功。然而，凌力爾特和ADI的合并潛力無(wú)限，有希望真正達到一加一大于二的效果。因此，凌力爾特公司董事會(huì )認為這次交易極具吸引力，可以帶給股東切實(shí)的利益，合并后公司股票也有望升值。ADI公司聲名遠播。技術(shù)優(yōu)勢的互補結合給了我們絕佳的機會(huì )，可以借此增強我們在模擬和功率半導體市場(chǎng)上的領(lǐng)導力，增加股東權益。凌力爾特和ADI將共同推進(jìn)技術(shù)發(fā)展，向全球客戶(hù)提供創(chuàng )新的模擬解決方案。我們致力于攜手ADI團隊，確保平穩過(guò)渡。

　　——凌力爾特公司執行主席兼聯(lián)合創(chuàng )始人Bob Swanson

　　引人注目的戰略和財務(wù)效益

　　全球高性能模擬行業(yè)領(lǐng)導者：此次合并有望創(chuàng )造一個(gè)全球高性能模擬行業(yè)的領(lǐng)導者，產(chǎn)品涉及數據轉換器、電源管理、放大器、接口、RF和微波產(chǎn)品等

　　高度互補的業(yè)務(wù)：高度互補的產(chǎn)品組合締造行業(yè)內最全面的高性能模擬方案，ADI公司的目標市場(chǎng)總額也從80億美元增長(cháng)到140億美元

　　領(lǐng)先地位及對客戶(hù)的承諾：合并后公司將在各大高性能模擬產(chǎn)品類(lèi)別中成為領(lǐng)導者，并共同致力于為客戶(hù)提供最高水準的創(chuàng )新、服務(wù)和支持

　　在具有吸引力的市場(chǎng)中加速創(chuàng )新進(jìn)程和收入增長(cháng)：卓越的工程經(jīng)驗和專(zhuān)業(yè)知識的獨特結合將加快工業(yè)、汽車(chē)和通訊基礎設施市場(chǎng)中創(chuàng )新進(jìn)程和收入增長(cháng)的機遇

　　一流的財務(wù)模式：創(chuàng )新和卓越工程經(jīng)驗的價(jià)值體現在一流的財務(wù)模式、非一般公認會(huì )計原則計算的利潤和自由現金流

　　增值性交易：此次交易有望讓ADI公司非一般公認會(huì )計原則計算的每股收益和自由現金流立刻獲得增長(cháng)。ADI公司預計在交易結束后18個(gè)月內達到年度成本協(xié)同效益1.5億美元。

　　我們對凌力爾特品牌抱有最大誠意的尊重和贊賞。毫無(wú)疑問(wèn)，我們兩家公司的結合將會(huì )締造值得信賴(lài)的行業(yè)領(lǐng)導者，為雙方的股東創(chuàng )造出巨大價(jià)值。

　　——ADI公司總裁兼首席執行官Vincent Roche

　　交易結束后，ADI公司總裁兼首席執行官Roche先生將繼續擔任合并后的公司總裁兼首席執行官，ADI公司高級副總裁和首席財務(wù)官David Zinsner將繼續擔任合并后的公司高級副總裁和首席財務(wù)官。ADI公司和凌力爾特公司計劃為合并后的公司打造一支強大的領(lǐng)導團隊，涵蓋兩家公司各個(gè)職能部門(mén)的代表。凌力爾特品牌將繼續作為ADI公司電源管理產(chǎn)品的品牌。合并公司將沿用Analog Devices， Inc.的名字并繼續在納斯達克以ADI作為代碼進(jìn)行交易。

　　交易結構和交易條款

　　根據協(xié)議條款，交易完成時(shí)，持有凌力爾特公司普通股的股東，每股可兌換46美元現金和0.2321股ADI公司普通股。在本次交易中，凌力爾特公司股份估價(jià)為每股約60美元，這表示凌力爾特公司的股權價(jià)值約為148億美元。交易結束后，凌力爾特公司股東將擁有合并公司約16%的完全稀釋股數。

　　ADI公司計劃通過(guò)以下方式為本次交易籌資：約5800萬(wàn)股ADI公司新普通股、約73億美元新型長(cháng)期債務(wù)以及合并公司資產(chǎn)負債表現金的剩余部分。新型長(cháng)期債務(wù)由全額包銷(xiāo)的過(guò)渡性貸款承諾承擔，預計包括定期貸款和債券，尤其是預付債務(wù)，以便快速減債。

　　兩家公司的董事會(huì )已一致批準本次交易。本次交易預計將在2017年上半年末完成，需要通過(guò)各司法管轄監管部門(mén)的批準以及凌力爾特公司股東的批準，還需要滿(mǎn)足其他例定成交條件。

　　ADI公司財務(wù)預報

　　ADI公司同時(shí)縮小范圍并提高了2016財年第三季度的財務(wù)預報，營(yíng)收預計約為8.65億美元，每股稀釋收益為0.71至0.72美元，非一般公認會(huì )計原則每股稀釋收益預計為0.77至0.78美元。非一般公認會(huì )計原則每股收益預估反映了攤銷(xiāo)購買(mǎi)無(wú)形資產(chǎn)和已購固定資產(chǎn)強化價(jià)值貶值的預期調整，資產(chǎn)價(jià)值總計1900萬(wàn)美元。

　　顧問(wèn)

　　瑞信是ADI公司的全權財務(wù)顧問(wèn)，Wachtell， Lipton， Rosen & Katz律師事務(wù)所以及威凱平和而德律師事務(wù)所為其法律顧問(wèn)。摩根大通、美銀美林和瑞信為本次融資交易提供債務(wù)承諾。Qatalyst Partners是凌力爾特公司的全權財務(wù)顧問(wèn)，Jones Day為其法律顧問(wèn)。

　　電話(huà)會(huì )議和直播信息

　　ADI公司和凌力爾特公司管理層已于美國東部時(shí)間2016年7月26日下午5:00召開(kāi)電話(huà)會(huì )議，討論交易細節。

　　注：截至2016年7月21日，彭博顯示的ADI公司5日成交量加權平均價(jià)為60.3215美元。