手機面板漲價(jià) 誰(shuí)會(huì )很受傷？

　　最近市場(chǎng)怎么了?

　　一季度中國手機生產(chǎn)量達到歷史同期最高

　　全球經(jīng)濟大環(huán)境仍然不太樂(lè )觀(guān)，2016年全球智能手機的出貨增速不斷下調，但是從手機生產(chǎn)端來(lái)看，根據國家工信部數據，2016年一季度手機(含功能機)的生產(chǎn)量達到4.41億，同比增長(cháng)19.6%，成為從2010年以來(lái)同期生產(chǎn)最高的季度。

　　那么問(wèn)題來(lái)了，目前中國手機廠(chǎng)商普遍積極采購部件，加緊生產(chǎn)，是真的重復下單“overbooking” 還是市場(chǎng)在轉好? 現在已經(jīng)不重要，關(guān)鍵是無(wú)論手機面板還是AP平臺芯片，上游供應鏈都呈現了供給緊張的態(tài)勢(聯(lián)發(fā)科最近也在上調對大陸品牌客戶(hù)的出貨目標)，那么手機顯示 面板市場(chǎng)真的要漲價(jià)么? 我們來(lái)細細分析。

　　手機面板玻璃資源供給 大幅減少是漲價(jià)主因

　　從手機面板來(lái)看，根據群智咨詢(xún)數據，從 2015年10月份到現在，手機面板的玻璃資源出貨在大幅減少，模組廠(chǎng)普遍感到市場(chǎng)缺貨壓力，其采購的手機面板玻璃都出現了不同幅度的漲價(jià)，尤其是近兩個(gè)月(4月/5月)，面板廠(chǎng)給手機模組廠(chǎng)出貨的玻璃都出現了不同程度的漲價(jià)，受制于生存壓力，模組廠(chǎng)也紛紛在6月份準備上調對手機終端生產(chǎn)廠(chǎng)(包括方案商及品牌廠(chǎng))的顯示模組的價(jià)格。截至到2016年5月份，以5HD 玻璃為例，面板廠(chǎng)的玻璃資源漲價(jià)在15%以上，有些小客戶(hù)的玻璃資源甚至漲價(jià)在20%以上。

　　對此群智咨詢(xún)分析認為，手機面板玻璃供給大幅減少，其主要原因有以下三個(gè)方面：

　　首先，臺灣低世代線(xiàn)關(guān)閉和臺南地震，使得2016年上半年臺灣廠(chǎng)商外放玻璃(Cell)大幅減少。

　　根據我們去年12月份曾經(jīng)發(fā)表的文章《臺灣CPT G4.5代關(guān)停 出讓300萬(wàn)玻璃空缺》(<-點(diǎn)擊查看鏈接)和今年2月份《臺南地震 對小尺寸的影響分析》(<-點(diǎn)擊查看鏈接)中，就做過(guò)判斷，2015年11月份臺灣華映CPT G4.5代線(xiàn)關(guān)廠(chǎng)，每個(gè)月市場(chǎng)會(huì )減少約300萬(wàn)-400萬(wàn)5寸手機面板玻璃資源的出貨。2016年2月份臺南地震，臺灣群創(chuàng )光電和瀚宇彩晶會(huì )減少至少一個(gè) 月的手機玻璃出貨，至少會(huì )減少600萬(wàn)片5寸手機玻璃的出貨量。

　　于此同時(shí)，目前臺灣華映由于sensor需求旺盛，同時(shí)也在調整其產(chǎn)品及客戶(hù)的思路，并且在資本層面也在做一些操作，對外放的玻璃資源也在顯著(zhù)減少。

　　其次，大陸京東方、天馬及韓廠(chǎng)LGD(三星顯示主要為OLED，暫不考慮)2016年也紛紛調整其經(jīng)營(yíng)思路，為了做大公司營(yíng)業(yè)額及現金流，開(kāi)始收緊玻璃 資源，加大自身LCM(模組)產(chǎn)品的出貨比重。一方面是因其手機品牌客戶(hù)的需求，另一方面也是方便其更好的掌控產(chǎn)品品質(zhì)及品牌客戶(hù)資源。

　　其三，由于面板廠(chǎng)積極在升級其產(chǎn)品結構，增大on-cell及asi(非晶硅) FHD更高端產(chǎn)品的試產(chǎn)出貨，在產(chǎn)品升級過(guò)程中，勢必會(huì )損失擠占掉很多玻璃資源產(chǎn)能。例如瀚宇彩晶、昆山龍騰及京東方等都在加大on-cell產(chǎn)品的比重。

　　綜合以上三大因素，雖然全球及中國智能手機市場(chǎng)增幅放緩，但是需求仍然存在，手機面板玻璃資源供給大幅減少，目前可以主要釋放玻璃資源的也就京東方、昆 山龍騰、瀚宇彩晶、深超光電了。這樣勢必會(huì )催使手機模組廠(chǎng)感覺(jué)“缺貨”的種種涼意，模組廠(chǎng)生存壓力不斷增大，目前正值手機終端廠(chǎng)需求拉貨旺季，模組廠(chǎng)給手 機終端客戶(hù)漲價(jià)的動(dòng)力不斷提升。

　　手機方案商成為直接影響者，大品牌抓緊包產(chǎn)能，影響較有限

　　目前看來(lái)，手機面板原廠(chǎng)(京東方/天馬/龍騰/LGD等)的產(chǎn)能是有限的，玻璃資源的短缺使得其漲價(jià)是勢在必行，并且仍然在持續，至少持續到今年第三季度，甚至全年玻璃資源緊張將成為常態(tài)。

　　目前期待漲價(jià)動(dòng)力最大的是華南眾多模組廠(chǎng)，玻璃資源的緊缺及價(jià)格上漲，迫于生存壓力，其也不得不重新和手機終端客戶(hù)(包括方案商及代工廠(chǎng))議價(jià)，希望將 此壓力向下繼續傳導。但模組廠(chǎng)面對的客戶(hù)是更多手機方案商(例如華勤、聞泰、龍旗等)，所以其所連帶承受的壓力也最大。

　　而對于大的手機品牌廠(chǎng)(例如華為、小米、OPPO，VIVO等)更多和面板原廠(chǎng)合作，尤其是很多大客戶(hù)都采取了包產(chǎn)能的策略，面板模組的資源有保障，因此對于大的手機品牌廠(chǎng)，此輪漲價(jià)對其影響有限。

　　群智咨詢(xún)認為：此次手機面板顯示模組漲價(jià)在所難免，預計漲價(jià)至少到第三季度。