美國德州儀器發(fā)布2016第一季度財務(wù)業(yè)績(jì)和股東回報

　　德州儀器公司 (TI) (NASDAQ: TXN) 近日公布其第一季度營(yíng)業(yè)收入達到30.1億美元，凈收入6.68億美元，每股收益65美分。

　　關(guān)于公司業(yè)績(jì)及股東回報，TI董事長(cháng)、總裁兼首席執行官，Rich Templeton作以下說(shuō)明：

　　“本季度營(yíng)業(yè)收入達到了我們預期范圍的較好情況。與過(guò)去一年相比，包括汽車(chē)、工業(yè)，以及通信設備等產(chǎn)品的市場(chǎng)表現依然強勁。由于個(gè)人電子產(chǎn)品市場(chǎng)需求疲軟，營(yíng)業(yè)利潤下降5%，這與我們的預期一致。

　　“我們的模擬與嵌入式處理核心業(yè)務(wù)產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入占第一季度營(yíng)業(yè)收入的87%。過(guò)去一年，模擬營(yíng)業(yè)收入下降8%，而嵌入式處理營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)8%。兩項業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)利潤率均有所增加。

　　“毛利率達到60.6%的新高，體現了我們產(chǎn)品組合的高質(zhì)量，以及我們生產(chǎn)戰略的高效，其中包括300mm模擬生產(chǎn)所具有的優(yōu)勢。

　　“運營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的現金流再一次體現了我們商業(yè)模式的優(yōu)勢所在。過(guò)去12個(gè)月的自由現金流達到37億美元，同比增長(cháng)1%，所占營(yíng)業(yè)收入比重由去年同期的27.3%提高至28.4%，與我們20%-30%的目標范圍一致。

　　“過(guò)去的12個(gè)月中，通過(guò)股票回購和分派股息，我們給股東們的回報達到42億美元。

　　“我們的策略是將全部無(wú)需用于償還凈債務(wù)的現金流作為股東回報，并回報給他們權益計酬的收益，這反映了我們對業(yè)務(wù)模式實(shí)現長(cháng)期可持續性發(fā)展的信心。

　　“我們的資產(chǎn)負債表依然強勁，本季度末賬面上有28億美元的現金和短期投資，其中 80%歸我公司在美國的實(shí)體所擁有。到本季度末庫存周轉天數為137天。

　　“德州儀器在2016年第二季度的預期是：營(yíng)業(yè)收入范圍在30.7億美元至33.3億美元之間，每股收益范圍在67美分至77美分之間。2016年度的實(shí)際稅率預期約為30%，與我們之前的指導值保持一致?！?/p>

　　自由現金流為非GAAP財務(wù)衡量指標。自由現金流指的是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)現金流減去資本支出后的所?，F金。

　　盈利摘要

　　單位為百萬(wàn)美元，每股收益除外。

　　現金流量

　　單位為百萬(wàn)美元。

　　過(guò)去12個(gè)月，資本支出占到營(yíng)業(yè)收入的4%，與我們的長(cháng)期目標一致。

　　現金回報

　　單位為百萬(wàn)美元。

　　公司的目標現金回報模式為所有自由現金流加上權益計酬計劃的收益，再減去凈負債償還。

　　與去年同期相比：

　　模擬：(包括大批量模擬與邏輯、電源管理、高性能模擬和硅谷模擬業(yè)務(wù))

　　營(yíng)業(yè)收入的下降主要是由于大批量模擬與邏輯產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入的下降。電源管理和高性能模擬營(yíng)業(yè)收入同樣也有所下降，而硅谷模擬業(yè)務(wù)有所增長(cháng)。

　　營(yíng)業(yè)利潤下降，主要是由于較低的營(yíng)業(yè)收入;一部分營(yíng)業(yè)收入的下降被較低的生產(chǎn)成本和更高的盈利產(chǎn)品比例所抵消。

　　嵌入式處理：(包括處理器、微控制器和連接業(yè)務(wù))

　　所有三個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入都實(shí)現增長(cháng)，其中處理器漲幅最大。

　　由于較高的營(yíng)業(yè)收入和相關(guān)的毛利潤，以及較低的營(yíng)業(yè)費用，營(yíng)業(yè)利潤實(shí)現增長(cháng)。

　　其它：(包括DLP?產(chǎn)品、定制ASIC產(chǎn)品、計算器和版費)

　　營(yíng)業(yè)收入下降，主要是由于定制ASIC產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入下降。

　　營(yíng)業(yè)利潤減少7百萬(wàn)美元。

　　非GAAP財務(wù)信息

　　自由現金流及相關(guān)比值

　　本新聞稿包括根據這一衡量標準計算的自由現金流及各種比值。這些財務(wù)衡量標準并不遵循美國一般公認會(huì )計原則(GAAP)。自由現金流的計算方法是從最直接可比GAAP衡量標準，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現金流(也被稱(chēng)為經(jīng)營(yíng)現金流)中減去資本支出。

　　本公司認為，自由現金流和相關(guān)的比值能夠深刻反映公司的流動(dòng)資金、現金生成能力和潛在可回報投資者的現金金額，并幫助更好了解公司財務(wù)業(yè)績(jì)。這些非GAAP衡量指標是可比GAAP衡量指標的補充。

　　下表中的數據是基于最直接對比GAAP的衡量標準經(jīng)調整后所得出的數據。

　　安全港聲明

　　1995 年《私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 之免責聲明：

　　此新聞稿包含根據美國1995年《私人證券訴訟改革法案》之免責條款所擬定的前瞻性聲明。這些聲明一般以 TI及其管理層“相信”、“期望”、“預期”、“預見(jiàn)”、“估計”或其它具有相似含義的字詞呈現。同樣，文中對TI的業(yè)務(wù)戰略、前景、目的、計劃、意圖或目標之陳述亦屬前瞻性聲明。所有此等前瞻性聲明均具有一定風(fēng)險及不確定性，可能導致實(shí)際結果與前瞻性聲明內容存在重大差異。

　　我們希望讀者能仔細考慮以下重要因素，它們可能導致實(shí)際結果與TI或其管理層的預期產(chǎn)生重大差異：

　　市場(chǎng)對半導體的需求，特別是在TI的終端市場(chǎng);

　　TI在競爭激烈的行業(yè)里進(jìn)行產(chǎn)品和價(jià)格競爭的能力;

　　因主要客戶(hù)導致的損失或采購縮減，分銷(xiāo)商及其他客戶(hù)調整庫存所涉的時(shí)間和數量;

　　客戶(hù)的需求有別于我們的預測;因實(shí)際需求與預測不一致所導致的TI庫存不足或過(guò)剩而對財務(wù)結果產(chǎn)生的影響;

　　TI保持或提高利潤率的能力，其中包括充分利用其生產(chǎn)設施，在競爭日益激烈和周期性行業(yè)中，將固定的運營(yíng)成本涵蓋在內;

　　TI在瞬息萬(wàn)變的技術(shù)環(huán)境里開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng )新產(chǎn)品的能力;

　　TI及其客戶(hù)或供應商所在地區的經(jīng)濟、社會(huì )和政治條件，包括安全隱患、衛生條件、交通運輸、通信和信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò )可能發(fā)生中斷以及匯率波動(dòng)等;

　　TI及其客戶(hù)或供應商所在地區發(fā)生自然事件，如惡劣天氣和地震等;

　　TI信息技術(shù)系統，或其客戶(hù)或供應商信息技術(shù)系統的缺口;

　　原材料、公用事業(yè)、制造設備、第三方制造服務(wù)和制造技術(shù)的可用性和成本;

　　及時(shí)實(shí)施新的生產(chǎn)技術(shù)和制造設備安裝的能力、獲得第三方代工和封裝/測試分包服務(wù)的能力;

　　TI維護和落實(shí)強大的知識產(chǎn)權組合，并從第三方獲得必要的技術(shù)許可的能力;TI及其專(zhuān)利授權者之間許可協(xié)議到期，以及因市場(chǎng)因素所導致的TI特許權使用費減少的情況;

　　遵守有可能對TI產(chǎn)生影響的復雜法律、規定和法規，以及這些法律法規中的變化，或者是限制TI產(chǎn)品制造、業(yè)務(wù)運營(yíng)，以及對我們進(jìn)行罰款或使我們承擔法律責任的執法行為;

　　因疫情或發(fā)貨失誤所產(chǎn)生的產(chǎn)品責任或保修索賠，或其它與TI產(chǎn)品、制造、服務(wù)、設計或溝通，或者因含TI部件的產(chǎn)品從客戶(hù)處召回相關(guān)的索賠;

　　因TI應納稅利潤所在司法管轄區稅法變化而導致的適用于TI的稅率變化、稅務(wù)審計結果和實(shí)現資產(chǎn)遞延稅項的能力;

　　因分銷(xiāo)商導致的財政困難或他們對同類(lèi)競爭產(chǎn)品線(xiàn)的推廣而導致TI損失;

　　在寄售庫存方面，TI客戶(hù)或分銷(xiāo)商遭受的損失;

　　影響TI為日常運營(yíng)提供資金，在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的投入、實(shí)施戰略性收購，或者償還其債務(wù)本金和利息的全球信用和金融市場(chǎng)不穩定性;

　　醫療和養老金固定收益成本的增加;

　　TI招募和留住技術(shù)人才的能力;

　　TI通過(guò)收購整合并實(shí)現業(yè)務(wù)增長(cháng)機會(huì )的能力，以及實(shí)現重組的預期開(kāi)支和時(shí)間以及相關(guān)成本節約的能力;

　　非金融資產(chǎn)的減值。

　　有關(guān)這些因素的更詳細討論，請參閱截止于2015年12月31日的年度TI10-K表格1A項“風(fēng)險因素”的討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至本新聞稿發(fā)布之日有效，TI不承擔任何對這些前瞻性陳述進(jìn)行更新以反映后續事件或情況的義務(wù)。