人工智能賽道再掀熱潮 百億私募積極布局

近日，以人工智能賽道為代表的科技股成為A股強勢反彈的主力，其中傳媒、芯片、混合現實(shí)等板塊漲幅居前。不少百億私募三季度以來(lái)爭相布局，吸引多位知名基金經(jīng)理“跨行業(yè)”重倉配置，投資熱情較二季度明顯攀升。

　　數據顯示，超過(guò)20家百億級私募三季度躋身60多只AI產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股的前十大流通股東名單，期末持股總市值合計約270億元，有20余只個(gè)股獲新進(jìn)布局，馮柳、鄧曉峰、廖茂林等“頂流”紛紛布局。

　　私募投資熱情提高

　　11月10日，存儲芯片、先進(jìn)封裝、混合現實(shí)等多條人工智能細分賽道逆勢走高，不少板塊在三季度紛紛觸底反彈，四季度更是“水漲船高”。隨著(zhù)上市公司三季報披露落幕，私募布局AI賽道的動(dòng)作浮現。

　　私募排排網(wǎng)數據顯示，與二季度相比，百億級私募三季度對AI行業(yè)的持倉總市值幾乎持平，而新進(jìn)布局的個(gè)股數量略有減少，但與二季度對不少個(gè)股的持倉“原地踏步”有所不同，三季度的加倉力度明顯加大。部分私募可謂是“越跌越買(mǎi)”，一些知名基金經(jīng)理更是選擇“跨行業(yè)”布局。

　　具體來(lái)看，三季度有超過(guò)20家百億級私募躋身60多只AI行業(yè)個(gè)股的前十大流通股東名單，三季度末的持股總市值合計約270億元，與二季度末幾乎持平；兩個(gè)季度均有超過(guò)20只個(gè)股獲得新進(jìn)布局，而三季度的數量略減，但三季度獲得增持的個(gè)股數量明顯多于二季度。

　　例如，高毅“名將”馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金三季度加倉300萬(wàn)股?？低?，對該公司的持倉已處歷史巔峰，達到4.35億股，期末持倉市值近150億元，而其在二季度則“原地踏步”；另一位大將鄧曉峰在二季度分別新進(jìn)TCL科技、江海股份之后，三季度分別繼續增持約2950萬(wàn)股和406萬(wàn)股。

　　進(jìn)入四季度，多家私募機構對于人工智能板塊的布局熱情不減。例如，根據鴻日達近日因回購股份事項披露的公告顯示，截至11月6日，兆信新地1號私募基金新進(jìn)該公司279.32萬(wàn)股；同時(shí)，丹桂順之實(shí)事求是伍號私募基金、優(yōu)點(diǎn)資本長(cháng)盈穩健一號私募基金分別持有110萬(wàn)股朗鴻科技和215萬(wàn)股聯(lián)合光電。

　　明星基金經(jīng)理密集加倉

　　隨著(zhù)不少人工智能細分賽道在三季度筑底后，四季度終于等到反攻時(shí)刻，其中傳媒、芯片、混合現實(shí)等板塊在近期漲幅領(lǐng)先，半導體、游戲及云辦公等則緊隨其后，而不少百億私募知名基金經(jīng)理在三季度已提前重倉“埋伏”。

　　具體來(lái)看，馮柳三季度新進(jìn)2750萬(wàn)股電子元件公司生益科技；相比之下，擅長(cháng)有色賽道的鄧曉峰對人工智能賽道更加著(zhù)迷，他在二、三季度持續減倉紫金礦業(yè)的同時(shí)，大手筆配置半導體和電子等板塊個(gè)股。

　　Wind數據顯示，半導體顯示業(yè)務(wù)公司TCL科技在三季度獲得高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃新進(jìn)1.69億股，而高毅曉峰2號致信基金繼續加倉近3000萬(wàn)股，兩只基金合計持有3.95億股，期末持倉總市值超16億元。

　　鐘愛(ài)新能源賽道的正圓投資總經(jīng)理廖茂林似乎也對AI賽道產(chǎn)生濃厚的興趣，他在三季度明顯加大該板塊的布局。Wind數據顯示，他管理的正圓壹號私募基金新進(jìn)683.34萬(wàn)股長(cháng)盈精密，也在小幅加倉蘇大維格后持有其395.94萬(wàn)股。前者系國內領(lǐng)先的精密電子零組件制造公司，后者則致力于微納關(guān)鍵技術(shù)、柔性智能制造等應用。

　　把脈后市行情

　　自10月中下旬以來(lái)，人工智能賽道再度掀起熱潮，而與之緊密相關(guān)的消費電子板塊則在8月底以來(lái)不斷走強。有基金人士稱(chēng)，近期半導體板塊中漲勢較好的個(gè)股，正和消費電子有關(guān)。

　　融智投資資深研究員彭榮輝表示，華為新款手機銷(xiāo)售超預期，意味著(zhù)消費電子拐點(diǎn)或將來(lái)臨，這對消費電子芯片行業(yè)帶來(lái)明顯提振，使得存儲芯片等概念股強勢走高，但該板塊的****或難以超越上半年。

　　安爵資產(chǎn)董事長(cháng)劉巖認為，當前科技板塊的階段性利空逐步出清，市場(chǎng)關(guān)鍵性轉折已悄然來(lái)臨。由于前期市場(chǎng)的調整，目前許多科技類(lèi)公司的估值具有相當大的吸引力，而科技行業(yè)長(cháng)期作為投資的熱門(mén)主題，每一次市場(chǎng)行情必然會(huì )充當主力軍團的角色。

　　對于芯片和半導體近期的****明顯出現分化，劉巖分析稱(chēng)，目前新能源產(chǎn)業(yè)芯片需求表現較為良好，一方面蓬勃發(fā)展的新能源市場(chǎng)對相關(guān)芯片的需求在不斷增長(cháng)，另一方面新能源產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)芯片也取得長(cháng)足進(jìn)步。

　　止于至善投資總經(jīng)理何理表示，當前，芯片板塊的市場(chǎng)分化可能來(lái)自美聯(lián)儲的加息壓力下，市場(chǎng)整體承壓；但需求率先復蘇的芯片品種，以及處于華為產(chǎn)業(yè)鏈條中的個(gè)股表現更為強勁。

　　展望四季度與明年行情，何理認為，算力基礎設施是最確定的主線(xiàn)，以芯片為代表，逐步輻射至服務(wù)器、交換機、光模塊、ICT設備等環(huán)節，業(yè)績(jì)落地的確定性高。同時(shí)，建議關(guān)注AI與行業(yè)端的結合，目前已經(jīng)看到在辦公、游戲、電商、營(yíng)銷(xiāo)等C端應用，未來(lái)有望在B端形成共振。