芯片庫存問(wèn)題嚴峻，專(zhuān)家：市場(chǎng)似乎暫停了

兩年多前，半導體行業(yè)專(zhuān)家警告稱(chēng)芯片庫存調整即將來(lái)臨。事實(shí)證明，他們是對的。

在過(guò)去兩個(gè)或更多個(gè)季度的財報電話(huà)會(huì )議上，芯片高管們一再提到這種“修正”。他們有時(shí)會(huì )使用不同的術(shù)語(yǔ)，也許是為了避免“修正”一詞的負面含義，但重要的是他們的貨架上有大量芯片庫存等待出售。過(guò)剩庫存也可能在他們的客戶(hù)（通常是原始設備制造商）的貨架上，但即便如此，這也意味著(zhù)他們不會(huì )銷(xiāo)售產(chǎn)品，因為對 PC、智能手機以及不太常見(jiàn)的數據中心服務(wù)器的需求下降。

根據許多芯片制造商的 3 月季度業(yè)績(jì)，汽車(chē)芯片一直在銷(xiāo)售，這是一個(gè)明顯的例外。具有諷刺意味的是，對于一些芯片節點(diǎn)，仍然存在短缺。

早在 2021 年，預測者就注意到，隨著(zhù)大流行以及在家工作和學(xué)習，將需要更多的 PC，尤其是云服務(wù)器芯片，以支持互聯(lián)網(wǎng)訪(fǎng)問(wèn)。而且，當然，當這些訂單得到履行時(shí)，通常采用just in time的方法，當在家工作模式得到緩解時(shí)，這個(gè)模式就會(huì )被顛覆。隨著(zhù)需求下降，芯片制造商的庫存中有大量芯片，然后又變得過(guò)多。

所以今天的修正是真實(shí)的，而且已經(jīng)拖得太久了。傳說(shuō)中的庫存修正是否得到糾正？近日，fierceelectronics咨詢(xún)了一位業(yè)內專(zhuān)家。

“沒(méi)有，”專(zhuān)家著(zhù)重地回答道。Rand Technology 全球解決方案和采購主管 Jennifer Strawn 應該知道這一點(diǎn)。她和她的團隊不斷聽(tīng)到來(lái)自不同國家的公司在努力解決組件和供應鏈問(wèn)題。Rand 也為他們提供資源來(lái)幫助（比如在另一個(gè)國家或從另一個(gè)供應商那里尋找所需的零件，或者為另一家公司的過(guò)剩庫存尋找客戶(hù)），但一些全球供應鏈庫存糾正問(wèn)題違背了可糾正性（如果這只是一個(gè)詞）。

GlobalFoundries 首席執行官 Tom Caulfield 在 5 月 8 日的財報電話(huà)會(huì )議上告訴投資者，過(guò)剩的半導體庫存“下降速度比預期的要慢”，庫存與需求的再平衡至少會(huì )持續到第二季度，這表明這種擔憂(yōu)很普遍。更重要的是，他預計“恢復到更正常的庫存和需求水平……很可能要到 2023 年下半年?！?/p>

Rand看到多個(gè)行業(yè)的公司都在觀(guān)望，等待增加資本支出，因為當前的增長(cháng)周期非常不確定?！懊總€(gè)人都暫停了，”Strawn 說(shuō)。庫存調整是部分（有時(shí)，主要）原因，是的，但地緣政治氣候不穩定，甚至令人恐懼，利率高企，經(jīng)濟衰退擔憂(yōu)迫在眉睫。

“公司現在不能花更多的錢(qián)，而且很難消耗 [庫存]。我們認為，到 23 年底，我們將開(kāi)始看到其中的大部分被吸收，但出于經(jīng)濟原因，”她說(shuō)。

汽車(chē)行業(yè)在 2021 年因所需芯片短缺而受到打擊，現在面臨電動(dòng)汽車(chē)規劃的復雜性。汽車(chē)業(yè)高管不知道支持其電動(dòng)汽車(chē)的充電基礎設施何時(shí)會(huì )足夠先進(jìn)以保證全面生產(chǎn)電動(dòng)汽車(chē)?！盎A設施能否在 2030 年準備就緒？這是非常不確定的，所以汽車(chē)仍然必須投資汽油車(chē)型，哪些車(chē)型和多少？”

相反，汽車(chē)芯片制造商正在尋找能力來(lái)支持舊汽油車(chē)型所需的芯片，以及為新型電動(dòng)汽車(chē)和充電基礎設施供應芯片?！皼](méi)有一位客戶(hù)表示我們認為我們沒(méi)有問(wèn)題，”Strawn 說(shuō)。她將 Texas instruments、NXP、ST Microelectronics 和 Infinion 包括在該組中。

一個(gè)相關(guān)的產(chǎn)能問(wèn)題已經(jīng)出現，因為一些芯片制造商專(zhuān)注于先進(jìn)芯片，而汽車(chē)或醫療行業(yè)的一些制造商仍然依賴(lài)更大、在晶圓上占據更多空間的舊芯片。

“對舊技術(shù)的需求仍然存在，汽車(chē)和醫療等行業(yè)無(wú)法轉移或重新設計到更小的晶圓 [或芯片]。他們說(shuō)新設計還不是經(jīng)過(guò)驗證的芯片，重新設計的成本很高，”Strawn 說(shuō)。用更小的 MCU 取代 MOSFET 的趨勢就是一個(gè)例子：四個(gè) MCU 可以在晶圓上生產(chǎn)，占用與單個(gè) MOSFET 相同的空間。顯然，芯片制造商發(fā)現 MCU 效率更高，收入潛力更大。

雖然汽車(chē)和醫療等行業(yè)可能難以為他們的設計平衡合適的芯片，但生成 AI 應用程序工程師和云提供商面臨著(zhù)一個(gè)潛在的更大挑戰，他們將需要訪(fǎng)問(wèn)功能強大的 GPU 來(lái)進(jìn)行 AI 訓練和推理。

“毫無(wú)疑問(wèn)，Nvidia 是 GPU 的領(lǐng)導者，但他們的生產(chǎn)速度不足以支持AI 需求，”Strawn 說(shuō)?！靶枨笫乔八从械?。我們還沒(méi)有一次看到如此多技術(shù)的進(jìn)步……它不可能像你想要的那樣快發(fā)生?！?/p>

由于 GPU 面臨這樣的需求，人工智能芯片肯定會(huì )出現短缺，“我們會(huì )發(fā)現自己回到了 2021 年，”她說(shuō)。在經(jīng)濟和地緣政治混亂以及未糾正的庫存調整的背景下，Strawn 仍然對穩健的全球供應鏈持樂(lè )觀(guān)態(tài)度，至少在中期是這樣，但在短期內并非如此，（誰(shuí)知道長(cháng)期呢。)

“如果一家公司有意愿堅持到 2024 年，我們將開(kāi)始看到重大變化，”她說(shuō)。