A股半導體不相信寒冬論？三方向霸屏漲幅榜

截至收盤(pán)，清溢光電、晶華微、天德鈺20CM漲停，北方華創(chuàng )、華亞智能、德明利、康強電子、通富微電、大港股份、盈方微10CM漲停，芯源微、正帆科技、中微公司、拓荊科技、新萊應材、安集科技等漲超11%。

細分來(lái)看，漲幅居前的個(gè)股中，多數為設備、設備零部件及材料相關(guān)個(gè)股，包括芯片掩膜版供應商清溢光電、拋光液龍頭安集科技，以及北方華創(chuàng )、芯源微、中微公司、拓荊科技等設備廠(chǎng)商。而盤(pán)后數據顯示，10只芯片股現身今日龍虎榜，其中7只個(gè)股的買(mǎi)賣(mài)名單中出現機構身影，包括芯源微、北方華創(chuàng )、正帆科技、清溢光電、萬(wàn)業(yè)企業(yè)、盛劍環(huán)境。

買(mǎi)入機構數居首的為涂膠顯影設備供應商芯源微，該股五個(gè)買(mǎi)方席位全為機構，合計買(mǎi)入1.37億元。不過(guò)在其賣(mài)方席位中，機構同樣矚目，三機構合計賣(mài)出7181.99萬(wàn)元。計算下來(lái)，今日，芯源微的機構凈買(mǎi)入額為6518萬(wàn)元，該股全天成交額為1.71億元。

消息面上，就在本周，SEMI發(fā)布《2025年200毫米晶圓廠(chǎng)展望》報告，預計從2021年到2025年，全球將新增13條8英寸產(chǎn)線(xiàn)，8英寸晶圓制造總產(chǎn)能將增加20%。其中，汽車(chē)和功率半導體元件的晶圓產(chǎn)能增幅最大，達到58%。其中，2022年中國大陸地區將占據全球8英寸晶圓產(chǎn)能的21%；到2025年，中國大陸地區8英寸晶圓產(chǎn)能將新增66%，增幅領(lǐng)跑于日本、東南亞、美洲等地區。如今A股已步入三季報披露期，多家半導體公司已相繼預告/披露業(yè)績(jì)情況。其中13家公司前三季度歸母凈利潤同比增幅超過(guò)100%，最高者海光信息達428.5%。

總體而言，雖然放眼整個(gè)半導體市場(chǎng)，下游消費電子的去庫存陰霾依舊揮散不去，但中金公司給出觀(guān)點(diǎn)，本土化趨勢之下，今年下半年本土晶圓代工廠(chǎng)產(chǎn)能利用率松動(dòng)程度有限，預計產(chǎn)能利用率將優(yōu)于行業(yè)平均。受益于晶圓廠(chǎng)產(chǎn)能擴張，今年三季度設備廠(chǎng)商在手訂單充足，材料企業(yè)需求端保持旺盛，零部件企業(yè)多采用寄售模式，下半年設備交付數量通常高于上半年。其中：▌半導體設備環(huán)節處于整個(gè)半導體制造產(chǎn)業(yè)鏈的上游，本土半導體設備廠(chǎng)商也已通過(guò)自主研發(fā)，在多個(gè)工藝制程中推進(jìn)本土化進(jìn)程，并進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化量產(chǎn)階段，獲得訂單額也在持續增長(cháng)。例如，截至今年9月30日，盛美上海在手訂單總額達46.44億元，同比增長(cháng)105.32%。海通證券10月16日報告指出，目前半導體設備發(fā)展已進(jìn)入本土化第二階段。一方面要繼續推進(jìn)在傳統制程領(lǐng)域的發(fā)展，另一方面更需要在先進(jìn)制程領(lǐng)域潛心研發(fā)、攻堅克難、以期實(shí)現技術(shù)突破。▌半導體設備零部件是集成電路行業(yè)的支撐基石，如今多家本土零部件制造商名列設備廠(chǎng)商供應商名單。從中標情況來(lái)看，天風(fēng)證券數據顯示，今年8月，本土設備零部件中標共計3項，環(huán)比增長(cháng)200%；1-8月共計中標22項，同比增長(cháng)37.5%。光大證券認為，半導體零部件布局成形，業(yè)績(jì)顯著(zhù)放量。經(jīng)歷多年技術(shù)儲備和驗證后，2022 年起半導體零部件業(yè)務(wù)呈現快速增長(cháng)趨勢。▌至于半導體材料方面，制程進(jìn)步推動(dòng)著(zhù)半導體材料價(jià)值量增加，需求相應提升。SEMI9月預計，今年全球半導體材料市場(chǎng)同比增幅可達8.6%，有望創(chuàng )下698億美元的市場(chǎng)規模新高；2023年更有望突破700億美元。中信證券指出，短期來(lái)看，半導體材料本土化訴求強烈，龍頭企業(yè)有望加速提升市場(chǎng)份額；中長(cháng)期來(lái)看，材料作為芯片制造的關(guān)鍵耗材，市場(chǎng)總盤(pán)子不斷擴大。一方面，新增產(chǎn)能落地將為材料需求帶來(lái)新增量；另一方面，技術(shù)升級則將帶來(lái)材料的價(jià)值量與用量提升。