關(guān)注 | 2024芯片產(chǎn)能會(huì )過(guò)剩嗎？

臺積電(TSMC)董事長(cháng)劉德音在上周舉辦的該公司第二季財報發(fā)布會(huì )上回答分析師提問(wèn)時(shí)表示，全球半導體缺貨情況恐怕會(huì )延續到2022年。他的說(shuō)法衍生了一些憂(yōu)慮，包括目前為了因應需求而急遽增加的新產(chǎn)能，以及潛在的芯片價(jià)格上揚，還有最終可能發(fā)生的供應過(guò)剩。

隨著(zhù)中國與美國政府都意識到半導體對經(jīng)濟成長(cháng)所扮演的關(guān)鍵角色，紛紛推出建立在地半導體供應鏈的相關(guān)計劃，也帶來(lái)了芯片產(chǎn)能可能過(guò)度擴張的疑慮。根據接受《EE Times》采訪(fǎng)的分析師指出，最壞的情況可能是當芯片缺貨問(wèn)題在2023年結束，緊接著(zhù)2024年就會(huì )出現產(chǎn)能過(guò)剩。

“這取決于將有多少超大型晶圓廠(chǎng)被建造，”預測2024年將出現芯片產(chǎn)能過(guò)剩的市場(chǎng)研究機構VLSI Research首席執行官Dan Hutcheson指出，各國政府傾向于漠視近幾年來(lái)半導體產(chǎn)業(yè)追求利潤最大化的現實(shí)；“當你獲得政府資助，獲利就不是太大問(wèn)題，你的任務(wù)就是贏(yíng)得市占率。這會(huì )是一個(gè)問(wèn)題，可能與中國大陸有關(guān)?！?/span>

Hutcheson補充，當政治而非市場(chǎng)動(dòng)力決定產(chǎn)能擴張，就是造成供應過(guò)剩的主因；過(guò)去幾十年的一連串產(chǎn)業(yè)繁榮-蕭條循環(huán)周期就是例證。

另一家市場(chǎng)研究機構Arete Research的資深分析師Brett Simpson則表示，對7納米以下先進(jìn)工藝需求將在接下來(lái)幾年持續吃緊；而他認為造成芯片缺貨的主要因素是4G (采用12或16納米工藝)往5G技術(shù)(采用7納米以下)的轉換，此外高性能運算需求呈倍數成長(cháng)，還有車(chē)用市場(chǎng)首度對先進(jìn)工藝有所需求。

而Simpson指出，采用較舊8吋晶圓工藝的車(chē)用客戶(hù)需求，恐怕在短期內很難被滿(mǎn)足；“舊節點(diǎn)明顯缺乏設備來(lái)解決產(chǎn)能短缺問(wèn)題，增加產(chǎn)能的成本會(huì )相當昂貴。此問(wèn)題將會(huì )因為完成從8吋晶圓到12吋晶圓工藝的轉移，在很大程度上獲得解決?！彼硎?，在2022年上半年，像是電源管理IC、顯示驅動(dòng)芯片以及接觸是影像傳感器應該會(huì )開(kāi)始完全轉移到12吋生產(chǎn)線(xiàn)。

不過(guò)Simpson認為，在可預見(jiàn)的未來(lái)不會(huì )出現芯片供應過(guò)剩的威脅；“這取決于政府補貼的程度，我們并未看到美國在近10年之內將出現具意義的晶圓廠(chǎng)部署，中國大陸也不太可能打造出采用極紫外光尖端工藝的晶圓廠(chǎng)。因此到目前為止，在先進(jìn)工藝部分看不到過(guò)剩風(fēng)險?！?/span>

“在12與16納米，或22到28納米工藝節點(diǎn)部份，可能會(huì )有長(cháng)期性的供應過(guò)剩風(fēng)險，因為中國可以擴充的產(chǎn)能；”他指出，還有GlobalFoundries與聯(lián)電(UMC)等業(yè)者。

證券業(yè)者Wedbush Securities資深副總裁Matt Bryson則表示，對新產(chǎn)能的大舉投資會(huì )帶來(lái)風(fēng)險，特別是那些準備在2023~2024年間投入量產(chǎn)的晶圓廠(chǎng)；“不過(guò)我也認為半導體內容可望持續增加，這可能會(huì )推遲產(chǎn)業(yè)進(jìn)入不可避免蕭條周期的時(shí)間?！?/span>

Arete Research的Simpson表示，商品化組件可能出現供應過(guò)程，但是不太需要憂(yōu)慮；“盡管需求很難預測，產(chǎn)業(yè)界的趨勢是關(guān)鍵終端市場(chǎng)芯片內容仍持續強勁成長(cháng)；”像是電動(dòng)車(chē)取代內燃機引擎車(chē)輛，以及加速處理器取代服務(wù)器通用處理器，還有5G取代4G等，都是推動(dòng)芯片內容成長(cháng)的因素。他預期近十年的半導體成長(cháng)幅度將高于前一個(gè)十年。

目前的芯片缺貨狀況讓業(yè)者有機會(huì )抬高價(jià)格，然而Simpson表示：“這對一些晶圓代工業(yè)者來(lái)說(shuō)是未知領(lǐng)域，因為我們看到的廣泛趨勢是，晶圓代工廠(chǎng)會(huì )與策略性客戶(hù)以高價(jià)簽訂長(cháng)期合約?！边@使得較小型的芯片業(yè)者面臨沉重的通貨膨脹挑戰，而臺積電(TSMC)雖有最強的議價(jià)優(yōu)勢地位，他們對于抬高價(jià)格并不積極，特別是在先進(jìn)工藝節點(diǎn)。

在某些舊節點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)分析師認為晶圓價(jià)格較去年同時(shí)期成長(cháng)了20%左右；舉例來(lái)說(shuō)，許多28納米工藝的晶圓代工客戶(hù)得付出每片2,500美元以上的價(jià)格，而8吋晶圓的報價(jià)達到每片60美元，這樣的價(jià)格水平可能會(huì )持續到2022年。

Wedbush Securities的Bryson表示，芯片業(yè)者正在利用缺貨來(lái)確保成熟與主流工藝的更有利價(jià)格，他也預期較高價(jià)情況會(huì )持續到2022年。

不過(guò)VLSI Research的Hutcheson指出，透過(guò)在每片晶圓獲得更高價(jià)值的訂價(jià)權，與在短期之內利用機會(huì )抬高價(jià)格的訂價(jià)權還是有所差異，有一些晶圓代工業(yè)者只提高小型客戶(hù)的價(jià)格；“舉例來(lái)說(shuō)，如果我要買(mǎi)10萬(wàn)片8吋晶圓或5,000片8吋晶圓，后者可能得付出更高價(jià)格；如果我是Apple，我就有機會(huì )談到我想要的價(jià)格，而且這類(lèi)業(yè)者會(huì )議定長(cháng)期性的晶圓價(jià)格。一旦發(fā)生產(chǎn)能過(guò)剩，它們就會(huì )重新議定價(jià)格，通常會(huì )談更低價(jià)格，他們不會(huì )走高?！?/span>

Bryson表示，擴展8吋晶圓供應產(chǎn)能會(huì )更困難，因為設備來(lái)源取得不易；他也預見(jiàn)7納米工藝供應時(shí)程將會(huì )延長(cháng)。

此外Hutcheson認為，像是BMW、Volkswagen 等車(chē)廠(chǎng)會(huì )需要將芯片庫存管理策略從“及時(shí)”(just-in-time)改成“以防萬(wàn)一”(just-in-case)；他表示：“汽車(chē)產(chǎn)業(yè)對于芯片庫存的想法不夠全面，在目前半導體產(chǎn)能利用率達到96~98%的情況下，會(huì )需要等上3到4個(gè)月才會(huì )拿到芯片?！?/span>

高產(chǎn)能利用率意味著(zhù)交貨周期增加到4個(gè)月或4個(gè)半月，急著(zhù)用芯片的廠(chǎng)商也只能等待。Hutcheson表示：“如果我要打造一輛車(chē)、一座導彈，或者一架戰斗機、飛機，少一顆芯片就無(wú)法完工?！倍驗樾酒必泴е律a(chǎn)停滯的汽車(chē)業(yè)者現在已經(jīng)明白，他們將芯片庫存維持在低檔所省下的每一塊錢(qián)，導致高達數百美元的汽車(chē)銷(xiāo)售損失。

Hutcheson指出，在車(chē)用領(lǐng)域之外，芯片缺貨情況“差不多已經(jīng)結束；”根據供需追蹤數字，在第二季，芯片已經(jīng)由缺貨轉為供應吃緊，但在車(chē)用領(lǐng)域還是呈現短缺。他表示，其他所有領(lǐng)域都處于平衡狀態(tài)；“我們看到DRAM、NAND、邏輯組件、模擬與電源芯片等領(lǐng)域，都是供應吃緊或是維持供需平衡，情況已經(jīng)舒緩好一段時(shí)間?！?/span>

來(lái)源：EET電子工程專(zhuān)輯