人民幣升值對我國電子信息產(chǎn)品制造業(yè)的影響

[摘要]人民幣升值將會(huì )對我國電子信息產(chǎn)品制造業(yè)影響產(chǎn)生多重影響，我國電子信息產(chǎn)品的出口容易受沖擊，企業(yè)競爭將進(jìn)一步加劇，但由于我國具備了良好的產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境，產(chǎn)業(yè)群聚規模效應明顯，我國電子信息產(chǎn)品制造基地不會(huì )出現大規模外移。

電子信息產(chǎn)品的生命周期短，產(chǎn)量和售價(jià)都容易受?chē)H市場(chǎng)情況影響，因此，國際市場(chǎng)條件變化，包括匯率變動(dòng)，容易對電子信息產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤和成本產(chǎn)生影響。今年以來(lái)，在國際經(jīng)濟、政治因素的影響下，人民幣的升值預期對電子信息產(chǎn)業(yè)對外貿易的影響越來(lái)越明顯：進(jìn)口方持幣待購，出口方提前供貨，進(jìn)口增速遠遠落后于出口增速，貿易順差加劇。今年1季度電子信息產(chǎn)品的出口同比增長(cháng)29.98%,進(jìn)口同比增長(cháng)16.8%，貿易順差85億美元，同期全國總出口順差的一半的份額。在這種背景下，未雨綢繆，研究人民幣升值既定條件下的電子信息產(chǎn)業(yè)影響趨勢，十分必要。

一、出口易受沖擊，進(jìn)口受益不顯著(zhù)

從出口角度而言，我國電子信息產(chǎn)品出口附加值低，降價(jià)空間小，使得人民幣升值容易沖擊電子信息產(chǎn)品出口。電子信息產(chǎn)業(yè)是我國出口創(chuàng )匯最大的支柱產(chǎn)業(yè)之一，產(chǎn)業(yè)出口依存度達62.5%，加上我國出口的產(chǎn)品附加值低，降價(jià)空間小，因此，人民幣升值對電子信息產(chǎn)業(yè)的沖擊是顯而易見(jiàn)的。根據2004年的出口數據，以本幣結算，2004年我國電子信息產(chǎn)品出口存在680億元的利潤空間，而其出口成本為2850億元，出口銷(xiāo)售利潤率為4.1%。人民幣每升值1%，對應電子信息產(chǎn)品的出口銷(xiāo)售利潤率下降4.1%。

從進(jìn)口而言，我國電子信息產(chǎn)業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品的需求彈性較低，全球能源和材料價(jià)格持續上漲，將會(huì )使得進(jìn)口對升值的受益不明顯。我國電子信息產(chǎn)品進(jìn)口主要以零部件為主，目的是滿(mǎn)足國內電子整機制造業(yè)的組裝需要。進(jìn)口總額超過(guò)10億美元的產(chǎn)品包括：集成電路、印刷電路、晶體管、硬盤(pán)驅動(dòng)器、光盤(pán)驅動(dòng)器、電容器、移動(dòng)手機、自動(dòng)貼片機、彩色數據圖形顯示管、電聲器件?？梢悦黠@看出，以上十種進(jìn)口產(chǎn)品以電子元器件為主。2004年，我國電子元器件進(jìn)口占整個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)口總額的51%,其中，僅集成電路進(jìn)口就占進(jìn)口總額的33%。硬盤(pán)驅動(dòng)器、光盤(pán)驅動(dòng)器也是為組裝計算機所配套的零部件，自動(dòng)貼片機屬于組裝電子元器件產(chǎn)品的電子專(zhuān)用設備。除了移動(dòng)手機進(jìn)口是為了滿(mǎn)足高端消費需求外，其它產(chǎn)品進(jìn)口都是為了滿(mǎn)足電子信息產(chǎn)品整機制造的需要。由于無(wú)法在國內制造，而整機制造又必須依賴(lài)于這些零部件產(chǎn)品，導致國內對這些電子零部件產(chǎn)品的需求彈性較小，即價(jià)格對需求量、或交易條件變動(dòng)（包括匯率變動(dòng)）不敏感，產(chǎn)品價(jià)格主要由產(chǎn)品成本和供給者決定。在目前全球原材料和能源供給短缺、價(jià)格持續上漲的趨勢下，供給者提高售價(jià)對國內企業(yè)的成本增加，會(huì )遠遠超過(guò)由于本幣升值帶來(lái)的進(jìn)口采購收益。

綜合以上分析，人民幣升值情況下，出口受沖擊較大，而進(jìn)口受益條件不明顯，結果可能會(huì )導致出現順差縮小或是暫時(shí)性逆差局面。

二、對外資企業(yè)影響較小，內資企業(yè)競爭加劇，就業(yè)人數將出現下滑

匯率變動(dòng)會(huì )直接影響出口企業(yè)的經(jīng)濟效益，我國電子信息產(chǎn)品出口以外資企業(yè)為主，2004年三資企業(yè)出口占全部出口的85.8%，其中外商獨資企業(yè)出口就占出口總額的63.1%。外資企業(yè)強大的綜合競爭力使其具備較高的匯率風(fēng)險抵御能力。這些外資企業(yè)大多是各行業(yè)的領(lǐng)頭跨國公司，企業(yè)規模龐大、產(chǎn)品多以高技術(shù)、高附加值來(lái)獲取市場(chǎng)競爭優(yōu)勢，擁有完善的全球采購體系和銷(xiāo)售渠道，企業(yè)在采購議價(jià)和銷(xiāo)售定價(jià)方面占據了主動(dòng)地位，可以通過(guò)轉移定價(jià)、降低產(chǎn)品價(jià)格、降低采購成本、降低制造成本等多種途徑，消化人民幣升值對其出口的不利影響。

相比之下，人民幣升值對內資企業(yè)的不利影響較難規避。我國電子內資企業(yè)主要是依靠勞動(dòng)力比較優(yōu)勢、進(jìn)行規?；a(chǎn)、以薄利多銷(xiāo)的形式獲取市場(chǎng)份額，大多數產(chǎn)品處于產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的低端，企業(yè)經(jīng)濟增長(cháng)質(zhì)量效益不佳，2004年，以?xún)荣Y企業(yè)為主統計，完成產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售利潤率僅為4.1%。利潤率較低，企業(yè)缺乏價(jià)格經(jīng)營(yíng)空間，人民幣升值將會(huì )對出口較大的內資企業(yè)產(chǎn)生不利影響。例如，以電視機、DVD、冰箱、微波爐為主的家電企業(yè)，以程控交換機為主的通信企業(yè)，以及部分出口量加大的元器件企業(yè)，其出口利潤空間都會(huì )受到人民幣升值的擠壓。加上進(jìn)入WTO后，電子信息產(chǎn)品的出口退稅正在逐步取消，今年4月份開(kāi)始，國家重點(diǎn)支持的集成電路行業(yè)出口退稅也被迫取消，內資企業(yè)在承擔較大增值稅負擔前提下，依靠?jì)r(jià)格競爭優(yōu)勢進(jìn)入國際市場(chǎng)能力被進(jìn)一步削弱。集成電路行業(yè)是電子信息產(chǎn)業(yè)中附加值較高的行業(yè)，其出口退稅率削減的影響可以比同于本幣匯率上升造成的成本提高。據估算，人民幣升值在10%以?xún)?，內資企業(yè)電子信息產(chǎn)品其出口增幅會(huì )下滑可以穩定在15%左右；人民幣升值超過(guò)20%，內資企業(yè)電子信息產(chǎn)品以現有條件出口, 就會(huì )面臨虧損，出口增幅有可能轉為負增長(cháng)。

人民幣升值后，外部經(jīng)營(yíng)條件變化會(huì )迫使企業(yè)競爭加劇。由于內資企業(yè)和外資企業(yè)的產(chǎn)品競爭一般都屬于錯位競爭，短期內，東南亞、東歐的替代性產(chǎn)能還無(wú)法具備我國的規模條件，因此，企業(yè)競爭的主體將集中為國內同行業(yè)的內資企業(yè)。短期內，內資企業(yè)很難實(shí)現向高技術(shù)、高附加值的產(chǎn)品轉變，因此，降低自身成本、提高單位產(chǎn)出效率、擴大規模就成為內資企業(yè)競爭的主要手段。

三、制造基地不會(huì )動(dòng)搖，產(chǎn)業(yè)競爭力有可能提升

就電子信息產(chǎn)業(yè)而言，人民幣升值盡管會(huì )對出口有一定不利影響，但不會(huì )動(dòng)搖中國作為全球重要電子信息產(chǎn)品制造基地的戰略地位。

歷史的經(jīng)驗證明，本幣升值并非就意味著(zhù)滅頂之災。日本在經(jīng)歷廣場(chǎng)協(xié)議后的連續四次本幣升值后，其國內的電子信息產(chǎn)業(yè)并未消亡，東芝、NEC、三菱電子、SONY、富士通等電子巨頭一方面將附加值較低制造業(yè)轉移到海外，另一方面通過(guò)不斷的核心產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng )新獲取搶先定價(jià)優(yōu)勢所產(chǎn)生的壟斷利潤。目前，日本以家電企業(yè)為代表的電子企業(yè)又以技術(shù)領(lǐng)先者的姿態(tài)進(jìn)入市場(chǎng)。1985 年，臺灣因巨額對美貿易順差大、外匯儲備增速最快，受美國施壓導致其新臺幣自1986 年開(kāi)始大幅升值，兩年內升值了36%。該地區以OEM為主的電子企業(yè)受創(chuàng )嚴重，經(jīng)過(guò)陣痛之后，臺灣電子行業(yè)由OEM轉向ODM，重新在全球電子信息產(chǎn)業(yè)鏈上贏(yíng)得生存空間。退一步來(lái)講，如果本幣升值造成貿易逆差，只要這種貿易逆差是由于高效率驅動(dòng)的高投資所造成的，并且要不失去控制，就不但不是壞事而是好事。20世紀90 年代后期，美國IT業(yè)的繁榮與美元堅挺、貿易持續逆差這三者的和諧并存，就是一個(gè)極好的例證。

同時(shí)，我國電子信息產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備度過(guò)本幣升值沖擊的條件。第一，產(chǎn)業(yè)集群內的集中度高、基礎穩固，產(chǎn)業(yè)鏈配套完善，降低了我國電子信息產(chǎn)業(yè)外移的危險。目前，我國已形成以整機生產(chǎn)為龍頭、元器件產(chǎn)業(yè)配套發(fā)展的長(cháng)江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海地區三大電子信息產(chǎn)業(yè)區域，2004年三區域的勞動(dòng)力、銷(xiāo)售收入、工業(yè)增加值、利潤總額占全行業(yè)的比例分別為83.8%、89.3%、86.7%和88.7%，比上年均提高了4.7、1.5、5.4和6.8個(gè)百分點(diǎn)。首批9個(gè)產(chǎn)業(yè)規模較大、布局相對集中、綜合實(shí)力較強、輻射作用明顯、產(chǎn)業(yè)鏈基本完善的國家電子信息產(chǎn)業(yè)基地已經(jīng)掛牌，2004年9個(gè)產(chǎn)業(yè)基地共完成產(chǎn)品銷(xiāo)售收入19205億元，同比增長(cháng)39%；完成工業(yè)增加值3999.5億元，同比增長(cháng)51.4%；實(shí)現利稅總額994億元，同比增長(cháng)48.5%，分別占全行業(yè)比重為79.6%、77%和75.8%。第二，我國電子信息產(chǎn)業(yè)各行業(yè)已經(jīng)成長(cháng)了一批初步具備國際競爭力的大企業(yè)。2004年，以本土企業(yè)為主的電子百強企業(yè)排名顯示，排名第一的企業(yè)營(yíng)業(yè)收入為806億元，有16家營(yíng)業(yè)收入超過(guò)100億元，6家營(yíng)業(yè)收入超過(guò)300億元。資源、人才、市場(chǎng)份額等要素向優(yōu)勢企業(yè)集中，有利于企業(yè)依靠自身條件度過(guò)匯率風(fēng)險。

另外，盡管本幣升值會(huì )刺激國內企業(yè)競爭行為加劇，導致一部分失業(yè)，但也會(huì )催生中國電子信息產(chǎn)業(yè)結構升級。在競爭的過(guò)程中，各種資源進(jìn)一步向更具競爭力的企業(yè)聚集，從而產(chǎn)生本土跨國企業(yè)，這些企業(yè)或者具備更大的規模，以期將勞動(dòng)力比較優(yōu)勢發(fā)揮到極致，成為全球頂級的代工制造商、渠道運營(yíng)商；或者另辟蹊徑，轉向依靠技術(shù)創(chuàng )新取勝，追求高附加值、高技術(shù)的競爭優(yōu)勢。在企業(yè)的競爭過(guò)程中，我國電子信息產(chǎn)業(yè)向著(zhù)更大、更強的方向發(fā)展，從而實(shí)現產(chǎn)業(yè)競爭力升級。