賽迪顧問(wèn)：市場(chǎng)雙重驅動(dòng) 藍寶石行業(yè)現投資擴產(chǎn)熱潮

　　作為新興的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，藍寶石行業(yè)面臨著(zhù)核心技術(shù)實(shí)力不強、產(chǎn)能過(guò)剩、利潤不高等問(wèn)題，但是由于國內對于藍寶石的主要應用端LED的政策支持陸續出臺，移動(dòng)終端等新興領(lǐng)域興起，藍寶石行業(yè)迎來(lái)了新一輪投資擴產(chǎn)熱潮。賽迪顧問(wèn)半導體產(chǎn)業(yè)研究中心分析師韓允針對近期藍寶石行業(yè)的投資擴產(chǎn)熱潮，分析了其背后的原因主要在于傳統和新興市場(chǎng)的雙重驅動(dòng)使得需求量增加。

　　持續升溫，藍寶石行業(yè)出現新一輪投資擴產(chǎn)熱潮

　　據韓允介紹，從2013年開(kāi)始，國內藍寶石行業(yè)出現了擴產(chǎn)熱潮。近期國內主要的藍寶石生產(chǎn)商之一天通股份推出了自身的擴產(chǎn)計劃。天通股份擬投資超過(guò)30億元，用于建設智能移動(dòng)終端應用大尺寸藍寶石晶棒項目和藍寶石晶片加工業(yè)務(wù)。除此之外，針對天通生產(chǎn)基地總投資5.62億元的擴產(chǎn)計劃也在同時(shí)進(jìn)行，通過(guò)引進(jìn)拋光機、自動(dòng)貼片機等設備，計劃產(chǎn)能360萬(wàn)片/年。

　　天通股份只是眾多計劃擴產(chǎn)的企業(yè)中的一例。同樣是在寧夏銀川，今年的6月份臺灣佳晶科技宣布投資9.3億元成立寧夏佳晶藍科技有限公司，一期規劃的藍寶石產(chǎn)能為5噸/月，到2015年長(cháng)晶設備數量將會(huì )提高到250套以上。

　　國內長(cháng)晶設備供應商昌盛機電在設備制造的基礎上，也進(jìn)軍藍寶石晶棒業(yè)務(wù)，于2013年和天津中環(huán)共同投資成立內蒙古京環(huán)電子材料有限公司。一批32臺長(cháng)晶爐已經(jīng)投產(chǎn)，2014年年9月又增加了二批32臺長(cháng)晶爐。藍寶石晶片企業(yè)江蘇吉星新材料有限公司明確聲稱(chēng)，今年將對藍寶石吉星新材料進(jìn)行擴產(chǎn)。藍寶石襯底企業(yè)水晶光電表示，由于市場(chǎng)需求增大，其LED藍寶石襯底產(chǎn)能計劃擴產(chǎn)約30%，藍寶石PSS襯底產(chǎn)能由約15萬(wàn)片/年，年底前擴產(chǎn)至20萬(wàn)片/年的產(chǎn)能。

　　除了佳晶之外，臺灣企業(yè)在大陸的擴產(chǎn)也紛紛展開(kāi)。臺灣晶美已經(jīng)在鹽城成立晶美應用材料有限公司，規劃月產(chǎn)能在百萬(wàn)左右，目前量產(chǎn)約20萬(wàn)片/月。臺灣鑫晶鉆也在大陸設廠(chǎng)，在鹽城成立中國富晶鉆生產(chǎn)約30萬(wàn)片月產(chǎn)能。兆遠與中美藍晶合并后，也在山東開(kāi)始了自身的擴產(chǎn)計劃。

　　“藍寶石行業(yè)從興起之初便波動(dòng)不斷。” 韓允對于記者表示，作為剛剛興起的藍寶石行業(yè)，出現如此密集的動(dòng)作值得去認真分析。藍寶石行業(yè)第一個(gè)特點(diǎn)是技術(shù)難度高，尤其是集中在長(cháng)晶環(huán)節。國內企業(yè)在切磨拋環(huán)節大多有相對穩定的加工能力，長(cháng)晶和晶棒等只有少數企業(yè)達到技術(shù)要求。第二個(gè)特點(diǎn)是行業(yè)集中度高，特別是在上游的長(cháng)晶和晶棒環(huán)節。全球主要的藍寶石晶棒廠(chǎng)有幾家：市占率最高的是俄羅斯的Monocrystal，韓國STC居次，第三為美國Rubincon，位于第四位的是中國臺灣的臺聚光電。2013年前3家合計市場(chǎng)占有率超過(guò)了55%，前7家達到85%。中國大陸企業(yè)中，云南藍晶和哈爾濱奧瑞德兩家公司產(chǎn)能規模領(lǐng)先，具有一定的國際競爭力。此外，重慶四聯(lián)和天通股份也是藍寶石行業(yè)發(fā)展較好的企業(yè)。

　　韓允認為，藍寶石行業(yè)的第三個(gè)特點(diǎn)是波動(dòng)性較大，這主要表現在產(chǎn)能供需變化導致的價(jià)格波動(dòng)上。2008年全球藍寶石襯底全年使用量為200萬(wàn)片，但隨著(zhù)應用端的需求增加，到2009年下半年的時(shí)候，藍寶石的單月用量就已超過(guò)了150萬(wàn)片。這樣快速增長(cháng)的局面出乎了很多廠(chǎng)商的預料，但也促使他們紛紛大規模提高產(chǎn)能，再加上一些新建的藍寶石項目的投產(chǎn)，市場(chǎng)的快速補充緩和了供不應求的局面。隨著(zhù)投資的非理性擴張，在局面平穩后又出現了產(chǎn)能過(guò)剩的情形，不僅價(jià)格大幅下落，而且企業(yè)利潤隨之降低。從價(jià)格來(lái)看，在2009年底的時(shí)候，2英寸的藍寶石晶片價(jià)格大概在9美元，但是經(jīng)過(guò)一年的增長(cháng)，2010年底上漲到34美元左右，漲幅280%。而伴隨著(zhù)產(chǎn)能擴張帶來(lái)的影響，價(jià)格開(kāi)始迅速降低，2011年底大約為8美元。由價(jià)格和產(chǎn)能過(guò)剩引發(fā)的競爭，導致藍寶石行業(yè)的洗牌現象，很多企業(yè)生存困難。近兩年隨著(zhù)應用市場(chǎng)逐漸擴大，產(chǎn)能過(guò)剩的狀況有所緩解，但是新一輪的投資擴產(chǎn)又開(kāi)始出現。

　　原因探尋，傳統和新興市場(chǎng)雙驅動(dòng)助力需求增加

　　韓允分析認為，此次藍寶石行業(yè)的投資擴產(chǎn)熱潮，主要來(lái)自應用端的驅動(dòng)。目前藍寶石主要有三個(gè)應用：LED襯底、軍工應用和移動(dòng)終端。其中比例最大的應用是在LED領(lǐng)域，約占總應用的80%。藍寶石襯底化學(xué)穩定性好、不吸收可見(jiàn)光、價(jià)格適中、制造技術(shù)相對成熟等優(yōu)點(diǎn)，是目前LED領(lǐng)域主流襯底。同時(shí)藍寶石的硬度僅次于金剛石，具有優(yōu)良的光學(xué)和物化特性，因而被廣泛的應用于紅外軍事裝置、衛星空間技術(shù)、高強度激光的窗口材料。近年來(lái)，憑借著(zhù)其高硬度以及透明度，開(kāi)始在相機保護鏡頭、Home Button等移動(dòng)終端上使用。

　　作為藍寶石最重要的一個(gè)應用，LED的市場(chǎng)情況對藍寶石至關(guān)重要。目前LED在背光領(lǐng)域滲透率已經(jīng)基本飽和，未來(lái)主要的增長(cháng)點(diǎn)來(lái)自于照明。室內照明占據了通用照明90%的市場(chǎng)，其未來(lái)決定了整個(gè)通用照明市場(chǎng)將來(lái)的走勢。受益于全球白熾燈禁止使用計劃的實(shí)施，家用照明的市場(chǎng)將由LED以及節能燈進(jìn)行承擔。2013年，從全球來(lái)看LED照明燈滲透率接近20%，日本滲透率甚至超過(guò)了50%。LED照明的迅速發(fā)展，為藍寶石行業(yè)的發(fā)展起到了明顯的推動(dòng)作用。

　　“推動(dòng)藍寶石市場(chǎng)的另一個(gè)作用來(lái)自于移動(dòng)終端的使用” ，韓允表示，“2013年，非LED領(lǐng)域應用的藍寶石不到20%，預計在2014年將至少達到35%以上。”隨著(zhù)藍寶石在智能終端的應用范圍加大，開(kāi)啟了藍寶石在LED襯底之外另一條增長(cháng)之路。近期的擴產(chǎn)除了LED行業(yè)的持續升溫之外，更多企業(yè)是看好移動(dòng)終端這塊潛力巨大的市場(chǎng)。仔細觀(guān)察不難發(fā)現，以天通為例，雖然公司斥資30億投資藍寶石行業(yè)，但其中有超過(guò)25億在做大尺寸移動(dòng)終端藍寶石業(yè)務(wù)。元亮光電表示今年將新增200臺100公斤級別的爐子，其中只有20%-30%的產(chǎn)能會(huì )用在LED領(lǐng)域。

　　除此之外，韓允還向記者透露，特別值得關(guān)注的是蘋(píng)果手機對行業(yè)的推動(dòng)作用。iPhone 5 的攝像頭蓋板已采用藍寶石材料，iPhone 5s 則把藍寶石的應用擴展到Home 鍵蓋板上，蘋(píng)果手機已經(jīng)成為藍寶石應用的一個(gè)新興的市場(chǎng)。2014年9月10號蘋(píng)果新一期產(chǎn)品發(fā)布，iwatch已經(jīng)使用了藍寶石屏幕，這無(wú)疑進(jìn)一步擴大了藍寶石的市場(chǎng)規模。雖然iPhone6未采用藍寶石屏幕，但是蘋(píng)果未公開(kāi)表示放棄該方案，這也成為行業(yè)另一個(gè)期待的市場(chǎng)。藍寶石企業(yè)重視蘋(píng)果，更認定蘋(píng)果在手機領(lǐng)域的風(fēng)向標作用，其競爭對手模仿將帶來(lái)更大的市場(chǎng)。除了LED領(lǐng)域外，未來(lái)移動(dòng)終端會(huì )是藍寶石行業(yè)應用的重要領(lǐng)域。