中國財團33億美元購入飛利浦照明八成股權

　　[此次交易價(jià)值約33億美元，折合人民幣約205億元，此次交易還包括飛利浦公司轉移600余項有關(guān)LED生產(chǎn)與汽車(chē)照明的專(zhuān)利]

　　3月31日下午2點(diǎn)，伍伸俊終于長(cháng)舒了一口氣，身在阿姆斯特丹的他，此時(shí)剛從一場(chǎng)激烈的并購廝殺中掙脫出來(lái)。

　　“結果很讓人滿(mǎn)意?！痹陔娫?huà)會(huì )議的連線(xiàn)成功后，他向《第一財經(jīng)日報》記者等媒體表示，自己現在心情不錯。

　　伍伸俊目前是金沙江創(chuàng )業(yè)投資基金(下稱(chēng)“金沙江創(chuàng )投”)聯(lián)合創(chuàng )始人兼董事總經(jīng)理。當日，由他任董事長(cháng)的金沙江GOScaleCapital(金沙江創(chuàng )投與橡樹(shù)投資伙伴聯(lián)合組成的基金)牽頭、亞太資源開(kāi)發(fā)投資有限公司(下稱(chēng)“亞太資源”)和南昌工業(yè)控股集團有限公司(下稱(chēng)“南昌工業(yè)控股”)等財團支持下的并購基金，宣布成功收購荷蘭皇家飛利浦公司旗下LED照明業(yè)務(wù)(Lumileds)80.1%的股份，飛利浦公司將保留剩余19.9%的股份。

　　本報記者掌握的信息是，此次交易價(jià)值約33億美元，折合人民幣約205億元，交易預計將于2015年第三季度獲得監管部門(mén)批準等交易條件后完成。收購完成后，伍伸俊將出任Lumileds的臨時(shí)總裁?！案倶烁偁幏浅＜ち?，前前后后談了6個(gè)多月?！?/p>

　　此次交易還包括飛利浦公司轉移600余項有關(guān)LED生產(chǎn)與汽車(chē)照明的專(zhuān)利至Lumileds。

　　擊敗多個(gè)國際大財團

　　據悉，此次收購過(guò)程中，中方曾遇到了強勁對手，對方個(gè)個(gè)是國外巨大財團?！八鼈兊腻X(qián)富可敵國，對它們來(lái)說(shuō)幾十億美元的(競標)小菜一碟?！?/p>

　　伍伸俊告訴本報記者，競爭是激烈而漫長(cháng)的，焦點(diǎn)很多時(shí)候不在價(jià)格方面，因為彼此給出的價(jià)格差不多，而“飛利浦是專(zhuān)業(yè)的國際化公司，有嚴謹的程序，我們經(jīng)過(guò)多輪競標，每一輪淘汰一次，最后到去年12月底，我們代表國內財團才成為最后競標的唯一競標方”。

　　伍伸俊認為，競標成功主要是“飛利浦能夠看到、認同其他財團拿不出來(lái)的資源，以及對產(chǎn)能整合的能力，包括對這個(gè)行業(yè)專(zhuān)注發(fā)展的強烈的愿望”。

　　資料顯示，飛利浦Lumileds目前包括LED與汽車(chē)照明事業(yè)部，是全球領(lǐng)先的照明設備制造商，產(chǎn)品包括照明組件，通用照明、汽車(chē)照明和移動(dòng)電子設備照明。2014年，Lumileds的銷(xiāo)售額近20億美元，稅前利潤率達到兩位數。

　　“對Lumileds的收購的確是一個(gè)成功的案例?！蔽樯炜∠虮緢笥浾弑硎?，GOScaleCapital將通過(guò)投資建設全球運營(yíng)中心、關(guān)注快速增長(cháng)的照明與汽車(chē)行業(yè)來(lái)為L(cháng)umileds拓展全球市場(chǎng)。Lumileds在LED芯片、LED手機閃光燈以及汽車(chē)照明等方面擁有世界領(lǐng)先的技術(shù)，也有寶馬、大眾、奧迪等穩定客戶(hù)群做基礎。

　　據了解，交易后，新公司仍將保留原名Lumileds，飛利浦仍將是Lumileds的重要客戶(hù)并將繼續保持與Lumileds在研發(fā)與供應上的合作關(guān)系。

　　參與該項交易的投資機構包括：亞太資源、南昌工業(yè)控股以及金沙江創(chuàng )投等中資、外資財團。其中，GOScaleCapital團隊之前已投資了包括波士頓電池(BostonPower)、新大洋機電集團、晶能光電有限公司和晶和照明有限公司等。

　　鄭建明的又一次資本游戲?

　　巧合的是，在3月23日晚間，順風(fēng)清潔能源(01165.HK)曾對外宣布，該公司就收購晶能光電集團(下稱(chēng)“晶能光電”)51%股權的交易，與其股東LatticePowerCorporation訂立《諒解備忘錄》，并提議收購的代價(jià)全部由公司發(fā)行及配發(fā)新股的方式支付。另?yè)吠干鐖蟮?，晶能光?月中旬曾為飛利浦LED照明業(yè)務(wù)(Lumileds)出價(jià)。

　　值得關(guān)注的是，目前順風(fēng)清潔能源的幕后正是神秘資本大鱷鄭建明。此人曾耗資30億元主導了2013年并購無(wú)錫尚德一役，此次又投資了晶能光電。

　　不過(guò)，最終將飛利浦Lumileds攬入懷中的收購方中，并未看見(jiàn)晶能光電的身影，而伍伸俊則一再向參加電話(huà)會(huì )議的媒體強調，此次收購是直接由金沙江GOScaleCapital牽頭的，但“沒(méi)有產(chǎn)業(yè)整合的能力，包括晶能光電所帶來(lái)的一些戰略資源，這次籌更多的價(jià)錢(qián)也拿不下這個(gè)標的”。

　　實(shí)際上，一位接近金沙江創(chuàng )投的人士告訴本報記者，鄭建明對亞太資源出資份額很大，同時(shí)，2012年年底才組建起來(lái)并進(jìn)入光伏行業(yè)的順風(fēng)清潔能源也是鄭建明麾下的產(chǎn)業(yè)，上周還曾公告收購晶能光電51%股權。此外，金沙江創(chuàng )投與鄭建明方是緊密的合作伙伴。

　　外界還認為，鄭建明的順風(fēng)清潔能源在收購晶能光電之后，他再借力收購飛利浦LED照明業(yè)務(wù)，將對中國的LED行業(yè)產(chǎn)生影響。據悉，LED的核心專(zhuān)利技術(shù)長(cháng)期被飛利浦、歐司朗、日亞化學(xué)、豐田合成、科銳五大國際巨頭所掌握。而此次收購的飛利浦Lumileds正是專(zhuān)利最多、技術(shù)實(shí)力最雄厚的，這讓并購多了層意義，即開(kāi)辟一條中國LED企業(yè)打破國外專(zhuān)利壟斷的新路。