30億母基金浮出：亦莊國投的戰略新興產(chǎn)業(yè)夢(mèng)

　　9月24日，由國開(kāi)金融、亦莊國投、中央財政資金代表機構等出資設立的國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金正式設立，一期總規模1200億元，該只落戶(hù)在北京經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區(即“亦莊開(kāi)發(fā)區”)的基金將主要采取股權投資等方式，重點(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設計、封裝測試、設備和材料等產(chǎn)業(yè)。

　　作為出資方之一，北京亦莊國際投資發(fā)展有限公司(“亦莊國投”)承諾，將在未來(lái)五年認繳100億元。

　　“希望亦莊未來(lái)能夠作為全球和中國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng )新的策源地。”2014年10月底，亦莊國投總經(jīng)理王曉波在北京亦莊母基金業(yè)務(wù)體系情況說(shuō)明會(huì )上表示，“在母基金的體系和平臺方面，我們會(huì )在集成電路方面會(huì )做一些引導基金的安排。”

　　“亦莊母基金”，全稱(chēng)為“亦莊戰略新興產(chǎn)業(yè)基金”，預計首期規模30億元，發(fā)起和運營(yíng)方均為亦莊國投。據了解，該只母基金的總規模有望達到100億元。

　　亦莊母基金以亦莊國投為投融資主體、以戰略新興產(chǎn)業(yè)基金為母基金業(yè)務(wù)體系，服務(wù)于集成電路產(chǎn)業(yè)、生物醫藥產(chǎn)業(yè)、現代服務(wù)業(yè)等開(kāi)發(fā)區“高精尖”產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，以航天產(chǎn)業(yè)投資基金、博泰方德生物醫藥產(chǎn)業(yè)基金、中關(guān)村(000931,股吧)現代服務(wù)業(yè)創(chuàng )投基金為重點(diǎn)，已投資了八只基金，預計未來(lái)母基金體系旗下基金數量將達到16只以上，規模擴展到100億元以上。

　　亦莊國投董事長(cháng)蘆永忠說(shuō)：“作為北京亦莊母基金建設體系的建設主體，亦莊國投將在基金結構設計、探索天使基金、創(chuàng )投基金、產(chǎn)業(yè)基金、政府引導基金等多種模式的運作等方面，和各類(lèi)型資本進(jìn)行交流、互動(dòng)、合作，以形成獨具特色的亦莊母基金體系。”

　　亦莊國投是誰(shuí)?

　　亦莊國投成立于2009年，注冊資本金81.2億元，累計投資項目50余個(gè)。其三大業(yè)務(wù)板塊分別為產(chǎn)業(yè)投資、金融服務(wù)、產(chǎn)業(yè)基地的建設和運營(yíng)，其中，產(chǎn)業(yè)投資板塊的具體業(yè)務(wù)包括股權投資、債權投資和并購基金等。股東為北京經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區國有資產(chǎn)管理辦公室和中國對外經(jīng)濟貿易信托有限公司。

　　亦莊國投未來(lái)會(huì )作為亦莊母基金體系的發(fā)起單位和運營(yíng)管理單位存在。

　　作為北京市政府確定的統籌財政資金的五家受托管理機構之一，其還承擔政府投資的職能。通過(guò)共有知識產(chǎn)權入資、股權投資等方式，支持國家科技重大專(zhuān)項地方配套、北京市重大科技成果轉化等重點(diǎn)項目。目前已參與北方微電子基地設備工藝研究中心有限責任公司股權投資、中芯國際集成電路制造(北京)有限公司二期共有知識產(chǎn)權入資等項目。

　　此外，還參與了美國耐世特汽車(chē)系統公司收購、UT斯達康股權投資、北京知識產(chǎn)權運營(yíng)管理有限公司設立、京東方在資本市場(chǎng)的非公開(kāi)定向增發(fā)等項目。

　　在私募股權基金方面，亦莊國投目前共參與設立了包含航天產(chǎn)業(yè)投資基金、博泰方德生物醫藥產(chǎn)業(yè)基金、中關(guān)村現代服務(wù)業(yè)創(chuàng )投基金等在內的八只基金，總的基金規模是接近100億元，其中，亦莊國投認繳近20億元。

　　亦莊國投官網(wǎng)信息顯示，該公司目前參與組建設立了北京創(chuàng )造壹基金、中關(guān)村科技產(chǎn)業(yè)股權投資基金、航天產(chǎn)業(yè)投資基金、亦莊生物醫藥產(chǎn)業(yè)基金、亦莊互聯(lián)云計算基金等多只基金。未來(lái)公司基金業(yè)務(wù)體系將涵蓋天使基金、產(chǎn)業(yè)基金、母基金等類(lèi)型，為處于各發(fā)展階段的成長(cháng)性企業(yè)提供投融資服務(wù)。

　　2010年初，亦莊國投聯(lián)合航天投資控股有限公司發(fā)起設立了北京航天產(chǎn)業(yè)投資基金，基金規模40億元，其中亦莊國投出資10億元。2012年引進(jìn)新投資者泰康人壽，是保監會(huì )批準的第一只保險資金參與投資的私募股權投資基金(PE) “在航天產(chǎn)業(yè)基金中，我們作為主要的LP進(jìn)行投資，是希望航天產(chǎn)業(yè)基金能夠在區內生根發(fā)芽。”王曉波介紹亦莊國投積極參與產(chǎn)業(yè)基金設立的初衷。

　　2013年10月，亦莊國投獲得1.5億元中關(guān)村現代服務(wù)業(yè)創(chuàng )業(yè)投資引導基金的托管權。目前，該只基金已經(jīng)設立了TMT產(chǎn)業(yè)、節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)和高科技服務(wù)業(yè)三只基金。三只基金中，引導基金分別出資5000萬(wàn)元，合作創(chuàng )投機構協(xié)議出資社會(huì )募集約4.5億元。

　　也在2013年，亦莊國投成立了規模30億元的北京戰略新興產(chǎn)業(yè)基金，以期全面打造覆蓋信息技術(shù)、生物醫藥、新能源汽車(chē)、高端裝備制造、航空航天等戰略性新興產(chǎn)業(yè)的綜合性、市場(chǎng)化基金投融資體系。

　　2014年，亦莊國投參與國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的設立，首期規模超過(guò)1200億元，其中，亦莊國投將在五年內出資100億元。

　　博泰方德生物醫藥產(chǎn)業(yè)基金聚焦于生物醫藥行業(yè)，主要投資于醫療器械、養老產(chǎn)業(yè)、民營(yíng)醫院、移動(dòng)醫療等領(lǐng)域，投資方向涵蓋初創(chuàng )期、成長(cháng)期和成熟期，每個(gè)階段的重點(diǎn)投資領(lǐng)域各有側重。

　　打造30億元母基金

　　對于母基金的優(yōu)勢，中國股權投資基金協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)李偉群表示：“為什么有很多人從自己做GP轉向做母基金，因為母基金是一個(gè)非常特殊的基金、肩負著(zhù)GP和LP的身份，同時(shí)具備兩者的優(yōu)勢。它可以非常好的利用自己的品牌優(yōu)勢、匯聚更多的投資人，同時(shí)也可以運用在GP行業(yè)的影響力去選擇最好的GP，讓母基金的資產(chǎn)實(shí)現最高的回報。”

　　國家的創(chuàng )投引導資金和政府的公共財政資金的投放方式，正由原來(lái)的支持型、補助型轉向投資引導型。王曉波認為，該變化將為股權基金的發(fā)展創(chuàng )造良好機遇。

　　未來(lái)，將在母基金項下設多只引導基金，如，生物醫藥產(chǎn)業(yè)基金。

　　據了解，亦莊母基金下設的引導基金將通過(guò)參與創(chuàng )業(yè)投資基金和天使基金的設立，以1：10的杠桿，重點(diǎn)覆蓋互聯(lián)網(wǎng)、云計算、生物醫藥和節能環(huán)保領(lǐng)域的投資。

　　投資方式上，亦莊母基金將與中關(guān)村創(chuàng )業(yè)投資引導基金、科技部科技型中小企業(yè)創(chuàng )業(yè)投資引導基金和經(jīng)信委中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項資金等引導基金進(jìn)行更多互動(dòng)。

　　亦莊國投將在2015年與經(jīng)信委中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項資金項目形成聯(lián)動(dòng)。“經(jīng)信委的資金支持的機構，如果落戶(hù)在亦莊，我們的母基金會(huì )優(yōu)先考慮進(jìn)行配套出資、去支持基金的發(fā)展。”王曉波介紹。

　　在亦莊國投看來(lái)，京津冀一體化和國企改革將為股權投資行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)又一機遇，伴隨其中的，是北京亦莊地區的發(fā)展機會(huì )。“在京津冀一體化、探討產(chǎn)城融合新模式演進(jìn)的過(guò)程中，北京經(jīng)濟開(kāi)發(fā)區有很強的動(dòng)能去釋放。我們有有形的空間，有產(chǎn)業(yè)平臺和創(chuàng )新企業(yè)群落，再加上金融和資本的介入，會(huì )產(chǎn)生很大的催化作用。”

　　亦莊開(kāi)發(fā)區提供的數據顯示，亦莊已入駐企業(yè)達8900多家，其中包括大量的中小企業(yè)創(chuàng )新型企業(yè)，亦莊設立母基金投資體系的初衷，就包括為支持亦莊地區的產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供更多的路徑。