光伏業(yè)觸底反彈 結構矛盾或重現

　　光伏行業(yè)終于迎來(lái)春天。據中國證券報記者統計，截至3月19日，共有26家光伏行業(yè)上市公司發(fā)布2013年業(yè)績(jì)年報或業(yè)績(jì)預報，其中業(yè)績(jì)盈利、預增、扭虧企業(yè)共計20家，占比超75%。業(yè)內預計，2014年光伏行業(yè)將維持景氣，在中國、日本和美國市場(chǎng)的帶動(dòng)下，全球需求仍然有望維持20%-30%的增長(cháng)。

　　超七成公司業(yè)績(jì)增長(cháng)

　　2013年對中國光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)是跌宕起伏的一年。一方面，受?chē)鴥韧猸h(huán)境的影響，從硅片生產(chǎn)到組件銷(xiāo)售，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節均有大量企業(yè)陷入虧損甚至停產(chǎn)的困境;另一方面，有關(guān)光伏并網(wǎng)、電價(jià)補貼等利好政策頻出，光伏發(fā)電站市場(chǎng)逐漸興起，似乎又讓組件商看到了解困的希望。

　　東方日升預計，2013年度公司歸屬于上市公司股東的凈利潤為7，696.50萬(wàn)元，較上年同期增長(cháng)116.01%。同樣在2013年扭虧為盈的還有億晶光電，預計2013年盈利約7000萬(wàn)元。兩家公司不約而同地表示，2013年之所以能扭虧為盈，一方面是政策刺激，公司光伏產(chǎn)品在國內外市場(chǎng)銷(xiāo)售同比保持增長(cháng);另一方面，公司投建的多個(gè)光伏電站陸續實(shí)現并網(wǎng)發(fā)電，公司獲得電費收入及部分電站轉讓收益。

　　億晶光電稱(chēng)，在經(jīng)歷2012年的重挫之后，國內光伏行業(yè)正逐漸回歸理性，重塑供需關(guān)系、市場(chǎng)格局的平衡。

　　光伏行業(yè)的整體回暖，也襯托出一些企業(yè)的“糟糕現狀”。天威保變2013年虧損額高達52.33億元，公司在新能源領(lǐng)域主要參、控股子公司全部虧損嚴重，其中，天威四川硅業(yè)有限責任公司虧損11.68億元，保定天威薄膜光伏有限公司虧損12.48億元。而3月7日的超日債違約事件，更是將這家光伏企業(yè)推到了全社會(huì )的聚焦點(diǎn)，ST超日依然在產(chǎn)能過(guò)剩、供需失衡的泥潭中越陷越深。

　　2014年行業(yè)繼續反彈

　　2013年12月底，國內多晶硅價(jià)格還穩定在13萬(wàn)元/噸左右。到2014年3月19日，太陽(yáng)能級多晶硅現貨價(jià)格已急速攀升至接近17萬(wàn)元/噸。有分析認為，多晶硅價(jià)格有望在近期達到20萬(wàn)/噸的水平。

　　根據國家能源局最新發(fā)布的光伏建設計劃，2014年全國新增光伏裝機目標為14GW，遠遠大于2013年全年國內光伏裝機量9GW。申銀萬(wàn)國認為，這將帶動(dòng)對多晶硅的需求，并且多晶硅的價(jià)格漲勢已從側面印證了這一點(diǎn)。

　　此前因多晶硅價(jià)格快速下跌，國內多晶硅企業(yè)陷入大規模停產(chǎn)境地。據中國有色金屬協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )的統計，截至2013年上半年，國內已投產(chǎn)43家多晶硅企業(yè)中，僅剩6家企業(yè)尚在開(kāi)工生產(chǎn);而到了2013年底，國內大約有13家多晶硅企業(yè)恢復生產(chǎn)。

　　保利協(xié)鑫能源控股有限公司副總裁呂錦標表示，此次多晶硅價(jià)格暴漲，主要是因為去年年末的光伏電站投資熱潮直接拉動(dòng)了對多晶硅的需求。中國有色金屬協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )馬海天也表示，根據協(xié)會(huì )的測算，2014年多晶硅市場(chǎng)需求將大幅增長(cháng)。

　　據介紹，特變電工1.2萬(wàn)噸多晶硅生產(chǎn)線(xiàn)早在2013年年底已全面達產(chǎn)。

　　結構矛盾或重現

　　然而，光伏行業(yè)的回暖在某些人士看來(lái)仍很脆弱。有專(zhuān)家向中國證券報記者指出，不能因為目前光伏業(yè)短期的回暖，就樂(lè )觀(guān)地估計形勢。

　　據該人士介紹，2013年年初，因為日本等地搶裝潮，多晶硅和光伏組件的銷(xiāo)售量和價(jià)格同樣出現了短期上揚，但之后又一路在低谷徘徊。

　　硅業(yè)分會(huì )馬海天也預計國內多晶硅價(jià)格在短期內難以大幅回升。受我國對美韓反傾銷(xiāo)初裁利好消息鼓舞，國內多晶硅企業(yè)紛紛復產(chǎn)，并試探性調高報價(jià)，以期順勢走出陰霾，故從今年二季度開(kāi)始國內多晶硅產(chǎn)量將逐漸增加。但下游本身需求不足，并不接受價(jià)格調漲，且仍可轉而選擇價(jià)格較低的進(jìn)口多晶硅。也就是說(shuō)，多晶硅廠(chǎng)商的試探性調漲并未起到實(shí)質(zhì)效果，反而有可能因為供應量過(guò)大而導致新一輪價(jià)格下降。

　　全國人大代表、晶龍集團董事長(cháng)靳保芳指出，去年以來(lái)，隨著(zhù)國內裝機市場(chǎng)啟動(dòng)、市場(chǎng)回暖，突然出現供不應求的市場(chǎng)變化，造成之前被關(guān)停的光伏企業(yè)趁機“死灰復燃”，為光伏產(chǎn)品再次產(chǎn)能過(guò)剩留下了溫床，光伏市場(chǎng)有重回無(wú)序競爭的隱患。

　　此外，美國商務(wù)部2014年1月23日再次宣布，對從中國大陸進(jìn)口的晶體硅光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷(xiāo)和反補貼調查，同時(shí)對從中國臺灣地區進(jìn)口的晶體硅光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷(xiāo)調查。雖然據3月12日最新消息，美國將此次“雙反”調查裁決推遲到6月份，但業(yè)內普遍表示“有很大不確定性”。

　　晶澳太陽(yáng)能首席分析師王潤川對中國證券報記者表示，美國市場(chǎng)占中國光伏銷(xiāo)售的十分之一，2013年約有21億美元，如果真的再次“雙反”，對國內的沖擊顯而易見(jiàn)。