4G將對電子產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響？

　　初看上去，4G最大的變化是傳輸速度6-8倍的加快，但仔細分析4G將給電子產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)前所未有的發(fā)展機遇和重大影響。

　　其一，4G的價(jià)值肯定不止視頻通話(huà)，在通信速度6倍提高后，云計算大行其道，很多在手機上無(wú)法處理的復雜運算可以通過(guò)云計算方式解決，有很多想像力，有很大金礦。遙想當年語(yǔ)音識別率40%，3G成熟后開(kāi)始幾個(gè)月識別率就到90%。

　　在此背景下，以我們的消費者的六需求框架，在娛樂(lè )、社交和辦公進(jìn)一步深化和融合后，支付、教育和醫療需求開(kāi)始滿(mǎn)足。

　　4G和云計算結合，將帶來(lái)十倍以上處理能力和更低功耗。

　　其二，一旦在4G帶動(dòng)下進(jìn)入云計算大數據時(shí)代，終端的三個(gè)環(huán)節：輸入、處理和輸出，處理和存儲環(huán)節將轉移到云端，給輸入和輸出提供持續體驗升級的空間和要求，在數據流量6倍以上增長(cháng)后，輸入、輸出器件的性能提升空間很大。

　　其三，繼續推理下去，一旦進(jìn)入云計算大數據時(shí)代，國產(chǎn)廠(chǎng)商怎么跟那幾頭大象模仿和競爭?蘋(píng)果和谷歌時(shí)代將要到來(lái)，手機行業(yè)前五大份額2007年為90%，目前智能手機前五大份額60%，在云計算和大數據框架下，“合久必分、分久必合”的邏輯發(fā)力，龍頭廠(chǎng)商將再次發(fā)力。

　　其四，智能手機在4G觸發(fā)下帶來(lái)?yè)Q機效應，但智能手機的換機必然從高端智能手機開(kāi)始，高端產(chǎn)業(yè)鏈率先受益。

　　其五，中移動(dòng)將全面發(fā)力，4G大力投入、移動(dòng)支付全力推動(dòng)和預期蘋(píng)果深度合作。投資者更多關(guān)心蘋(píng)果和中移動(dòng)合作帶來(lái)什么，而忽視分析中移動(dòng)為什么和蘋(píng)果合作。

　　其六，可穿戴設備將開(kāi)始爆發(fā)，可穿戴的核心是圍繞大數據，沒(méi)有傳輸速度的體驗，可穿戴難以起來(lái)。

　　上述五個(gè)大趨勢帶來(lái)的電子產(chǎn)業(yè)鏈投資機會(huì )：

　　其一，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈。我們在“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的未來(lái)”、“蘋(píng)果和谷歌的相向運動(dòng)”、“消費電子電話(huà)會(huì )議”等報告中從論點(diǎn)、論據、論證看好蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈，“分久必合”的邏輯簡(jiǎn)單明了，蘋(píng)果股價(jià)反彈超20%、最底部漲幅45%。數據半徑縮短，數據流量大幅加快后，垂直整合模式優(yōu)勢更為明星。蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈將是持續的投資機會(huì )，歌爾聲學(xué)、德賽電池、大族激光、環(huán)旭電子為首推，欣旺達、安潔科技、立訊精密、金龍機電等受益，蘋(píng)果推動(dòng)的移動(dòng)支付、藍寶石、傳感器等產(chǎn)業(yè)鏈機會(huì )。

　　其二，輸入、輸出環(huán)節大時(shí)代。未來(lái)創(chuàng )新集中在輸入和輸出環(huán)節，聲學(xué)、攝像頭、各類(lèi)傳感器、外殼、藍寶石玻璃、顯示屏、天線(xiàn)行業(yè)持續受益，特別在云計算時(shí)代對他們性能要求日益提高。天線(xiàn)行業(yè)直接受益。碩貝德和信維之外，歌爾聲學(xué)和AAC將對外資企業(yè)形成顯著(zhù)壓力和業(yè)務(wù)復制。

　　其三，芯片國產(chǎn)化和信息安全。4G對三模七頻的扶持有助于展訊，聯(lián)芯等國內平臺廠(chǎng)商，并進(jìn)一步帶動(dòng)國產(chǎn)芯片，在云計算時(shí)代數據安全和信息安全機會(huì )涌現。在發(fā)布4G牌照的今天。五模改成三模，明顯是給國內芯片產(chǎn)業(yè)的扶持，這是一個(gè)明顯的信號。相信后面還會(huì )有更多強制性的扶持計劃。這類(lèi)政策扶持好于補貼效果。同方國芯、上海貝嶺等繼續看好。

　　其四，支付、教育、醫療等應用體驗帶來(lái)機會(huì )。視頻、游戲帶來(lái)更多機會(huì )，并帶來(lái)支付、遠程教育、遠程醫療的機會(huì )，4G這些信息基礎建設是對人口紅利的二次挖掘，龐大的被體制壓抑的智力資源會(huì )再次爆發(fā)。同時(shí)真正的可穿戴設備將在2014年到來(lái)。