1月電子元器件：關(guān)注LED和消費電子

　　創(chuàng )新在持續,關(guān)注LED和消費電子

　　十二月份的電子行業(yè)股票,走勢呈現出先抑后揚的趨勢,十二月上旬,電子的高估值不斷被削弱。而下旬,中國移動(dòng)與蘋(píng)果公司“牽手”催化了蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司的整體上漲,帶動(dòng)了整體電子板塊的估值修復。消費升級、技術(shù)升級都是電子股中長(cháng)期向好的強有力支撐。

　　消費電子方面,中國已經(jīng)超越美國成為全世界最大的消費電子市場(chǎng),未來(lái)將扮演全球消費電子行業(yè)驅動(dòng)引擎的角色?？纱┐骷夹g(shù)、無(wú)人駕駛技術(shù)等創(chuàng )新技術(shù)極大影響著(zhù)整個(gè)消費電子產(chǎn)業(yè)。1月在美國LasVegas的國際消費電子展將展示從芯片技術(shù)到巨屏曲屏超高清電視、從智能手表到智能家庭、從機器人到聯(lián)網(wǎng)電動(dòng)汽車(chē)的創(chuàng )新。在智能手機滲透率飽和、增速放緩的情況下,智能化設備有望接下一棒,中國電子從“制造”走向“智造”。

　　LED方面,受益于美國2014年年初,淘汰60瓦和40瓦的白熾燈的預期,12月上游芯片和封裝廠(chǎng)都交出了滿(mǎn)意的答卷,LED芯片和封裝信心指數較上月底分別上升12.75%和22.16%。未來(lái)3年,LED行業(yè)受益于下游照明需求的爆發(fā),將維持高景氣度,LED板塊整體看好。

　　半導體方面,日美半導體BB值連續幾個(gè)月均有較大幅度的上升,行業(yè)處于高景氣通道。同時(shí),芯片國產(chǎn)化進(jìn)程加速,政策支持成催化劑,更大力度政策有望出臺,北京已經(jīng)率先成立300億的投資基金,2014年有望迎來(lái)半導體大年。