BriefCASE：電機市場(chǎng)將飛速發(fā)展——中國大陸領(lǐng)先，eAxle推動(dòng)增長(cháng)

在eAxle電驅動(dòng)市場(chǎng)和不斷發(fā)展的技術(shù)的推動(dòng)下，電機市場(chǎng)的快速擴張即將到來(lái)。隨著(zhù)汽車(chē)制造商越來(lái)越多地采用自主設計，外包生產(chǎn)的方式，哪些參與者將從中受益？

S&P Global Mobility[標普全球汽車(chē)]預測，未來(lái)12年電機市場(chǎng)將增長(cháng)4倍，預計到2034年電機產(chǎn)量將超過(guò)1.2億臺。eAxle電驅動(dòng)市場(chǎng)將推動(dòng)這一增長(cháng)，其電機產(chǎn)量份額預計將從2023年的38%增加至2034年的69%。

eBeam電動(dòng)車(chē)橋等新興技術(shù)正在引起市場(chǎng)的關(guān)注。這項技術(shù)可能會(huì )受到北美皮卡市場(chǎng)裝載/拖曳需求的推動(dòng)；此外，它還可能在歐洲廂式貨車(chē)市場(chǎng)以及大中華地區的皮卡和廂式貨車(chē)市場(chǎng)迎來(lái)增長(cháng)。

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由于出色的效率和功率密度，發(fā)卡繞組技術(shù)也在不斷增長(cháng)，盡管其制造過(guò)程相對復雜。預計這項技術(shù)將成為eAxle電機的首選，未來(lái)幾年在歐洲和北美市場(chǎng)將迎來(lái)大幅增長(cháng)。

雖然目前稀土磁體技術(shù)占據主導地位，但市場(chǎng)正在探索替代方案以減少對稀土的依賴(lài)。例如，在二代e-Axle上使用非稀土電機，特別是用于四輪驅動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)的e-Axle，這可以將需要稀土元素的電機的市場(chǎng)份額從78%降低至60%。

汽車(chē)制造商越來(lái)越依賴(lài)于內部制造和持續研發(fā)來(lái)提高電機技術(shù)、降低成本并縮短產(chǎn)品開(kāi)發(fā)時(shí)間。雖然我們預計到2030年，大部分eAxle系統集成仍將保持內部制造，但也有一個(gè)新趨勢正在顯現。汽車(chē)制造商將產(chǎn)品設計保留在內部，但會(huì )選擇將電機或其子部件的生產(chǎn)外包。

這可以通過(guò)戰略性采購或聯(lián)盟/合資企業(yè)來(lái)實(shí)現。這種做法在日本和韓國已經(jīng)很普遍，到2035年南亞和歐洲車(chē)企也將采用這種方式。不過(guò)，我們預計北美將繼續專(zhuān)注于內部采購。

電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)吸引了全球各地的投資，在《通脹削減法案》宣布后，北美市場(chǎng)的投資迎來(lái)了增長(cháng)。2023年至2030年間，福特和通用汽車(chē)等美國本土汽車(chē)制造商以及愛(ài)信、日立、現代摩比斯、精進(jìn)電動(dòng)等亞太地區的供應商將引領(lǐng)電機產(chǎn)量增長(cháng)。

電驅動(dòng)系統組件的內部生產(chǎn)是通用汽車(chē)和梅賽德斯-奔馳等車(chē)企的主要關(guān)注點(diǎn)，這兩家公司都在大力投資并計劃擴大工廠(chǎng)產(chǎn)能。同樣，現代汽車(chē)和雷諾-日產(chǎn)-三菱也在更多地轉向電機內部生產(chǎn)，這反映出汽車(chē)行業(yè)對成本優(yōu)化和維持供應鏈韌性的重視。

隨著(zhù)汽車(chē)制造商越來(lái)越多地承擔電機設計和產(chǎn)量增加的責任，外包子組件的可能性也在增加。這導致了電機供應的動(dòng)態(tài)變化，并為一級和二級供應商提供了機會(huì )，特別是在轉子和定子的生產(chǎn)方面。

博格華納、采埃孚和麥格納等公司已經(jīng)簽訂了供應電機組件的協(xié)議，隨著(zhù)電動(dòng)汽車(chē)的日益普及，電機產(chǎn)量必將增加。這一增長(cháng)為供應商進(jìn)一步擴展電機子組件市場(chǎng)打開(kāi)了大門(mén)，并將有機會(huì )為汽車(chē)制造商供應轉子和定子等組件。 

作者：S&P Global Mobility[標普全球汽車(chē)]