?為什么說(shuō) 2024 年，PC 卷土重來(lái)？

近日，有媒體報道芯片設計行業(yè)正在為 2024 年可能出現的 PC(個(gè)人電腦) 換機潮作準備，預計明年對于芯片的需求將會(huì )有明顯增長(cháng)。這樣的消息給沉寂已久的 PC 行業(yè)帶來(lái)了新的希望。

安靜很久的 PC，如何、又何時(shí)重返輝煌？

跌宕起伏地走來(lái)

根據 Counterpoint Research 最新數據，2023 年第一季度，全球 PC 出貨量為 5670 萬(wàn)臺，年同比下降 28%，成為過(guò)去 10 年來(lái)，除 2020 年第一季度因新冠疫情爆發(fā)中斷制造和生產(chǎn)外，出貨量最低的季度。2023 年第一季度因庫存調整導致需求遲遲未能回升，因而出貨量下降。但我們仍謹慎樂(lè )觀(guān)，相信整體 PC 市場(chǎng)將在 2023 年第二季度后半段開(kāi)始逐漸復蘇，從而有望于 2023 年下半年實(shí)現相對強勁的增長(cháng)。

Counterpoint Research 表示，由于需求停滯和過(guò)度重復預訂，PC 及 PC 零部件的庫存問(wèn)題已經(jīng)持續超過(guò)半年。隨著(zhù)我們進(jìn)入后疫情時(shí)期，逐步適應新的工作環(huán)境和生活方式，PC 行業(yè)也隨著(zhù)消費者的需求增加而發(fā)生巨大變化。然而，人均終端數量增加并不意味著(zhù) PC 需求持續高企，尤其是在經(jīng)濟低迷時(shí)期。根據 OEM/ODM 廠(chǎng)商的反饋意見(jiàn)，PC 庫存消化預計在 2023 年上半年前結束。隨著(zhù)消費者需求逐漸增加，PC OEM 廠(chǎng)商或會(huì )開(kāi)始執行下一步 PC 策略。

不難看出，處在后疫情時(shí)期的 PC 持續處于低迷狀態(tài)，但是疫情剛開(kāi)始的時(shí)候情況恰恰相反。

Gartner 的數據顯示，全球 PC 出貨量在 2019 年第四季度達到 7061 萬(wàn)臺，同比增長(cháng) 2.3%；2019 年全年 PC 出貨量超 2.61 億臺，比 2018 年上升 0.6%，是連續七年下跌以后的首次增長(cháng)。IDC 的報告則顯示，2019 年第四季度全球 PC 出貨量為 7178 萬(wàn)臺，同比增長(cháng) 4.8%；2019 全年 PC 出貨量則同比增長(cháng) 2.7%，達到近 2.67 億臺。

2020 年全球 PC 市場(chǎng)出貨量達到 3.02 億，與 2019 年相比增長(cháng) 13.1%。IDC 認為，2020 年 PC 出貨量顯著(zhù)增長(cháng)，居家辦公、線(xiàn)上學(xué)習及消費需求的復蘇成為主要驅動(dòng)因素。上一次 PC 市場(chǎng)達到這樣的增長(cháng)率可以追溯到 2010 年的 13.7%。就在 3 年前，PC 還處于十年一次的火爆增長(cháng)中。

PC 帶動(dòng)芯片市場(chǎng)

芯片設計行業(yè)對 2024、2025 年的預期比較樂(lè )觀(guān)，這是由于 Win10 操作系統向 Win11 的迭代將加速進(jìn)行。目前微軟已經(jīng)停止 Win10 21H2 版本的支持，并且確認 Win10 22H2 將是最后一個(gè)版本，2025 年將停止支持。這也意味著(zhù)微軟想要加快 Win11 的普及。而消費者普遍傾向于更換新機，而不是給舊電腦升級操作系統。業(yè)內人士表示，操作系統的更迭，將促進(jìn) PC 市場(chǎng)的更新?lián)Q代，此外電腦制造商也預計 2024 年將出現換機潮，這會(huì )帶動(dòng)相關(guān)芯片的出貨。

競爭刺激：ARM 出擊，AMD、英特爾繼續「打」

一家獨大對消費者是不利的，激烈的良性的市場(chǎng)競爭也會(huì )帶動(dòng)消費。

PC 芯片市場(chǎng)一直是由 X86 架構主導，而英特爾一直在這個(gè)市場(chǎng)掌握著(zhù)主動(dòng)權。上世紀 90 年代初，有不少公司與英特爾競爭，但到了上世紀末，只剩 AMD 獨自與英特爾對抗。而兩強競爭也進(jìn)一步壯大了 X86 的生態(tài)。

雖然 AMD 被視作英特爾的有力競爭對手，但在長(cháng)達近 30 年的芯片之爭中，只是偶有高光時(shí)刻，大部分時(shí)間均處在英特爾的壓制之下。

今年 2 月, 市場(chǎng)研究公司 Statcounter 的數據顯示，Windows 10 的全球份額為 73.25%，Windows 11 為 19.13%，而 Windows7 以 5.39% 占據第三。雖然 Windows10 依然是主導，但微軟明顯在加快促使更多用戶(hù)面向 Windows11 進(jìn)行升級，除了頻繁的彈窗升級提醒之外，微軟還宣布將于今年 6 月 13 日停止支持 Win10 21H2，22H2 版本的支持也僅持續至 2025 年 10 月 14 日。Windows10 的淘汰進(jìn)度在提速，而 Windows 11 份額的提升，可能會(huì )讓更多消費者換新設備，也將進(jìn)一步助推 PC 市場(chǎng)的加速發(fā)展。和 Windows 7 到 Windows 8、Windows 10 的升級不同，升級到 Windows 11 對用戶(hù)的硬件配置要求更高，尤其是對 CPU 和 TPM2.0 的強制限制，將拉動(dòng)更多持有老 PC 用戶(hù)的換新需求，為整個(gè) PC 市場(chǎng)帶來(lái)巨大的換機增量空間。

有 2022 年的市場(chǎng)研究報告顯示，全球市場(chǎng)有 42.76% 的 PC 無(wú)法滿(mǎn)足升級 Windows 11 的需求。未來(lái)隨著(zhù)微軟對 Windows 10 支持的停止，這些用戶(hù)將成為 PC 消費的主力軍。

與此同時(shí)，ARM 也不容小覷。在蘋(píng)果的引領(lǐng)下，ARM 筆記本正在迎來(lái)春天。但對于高通所在的安卓陣營(yíng)來(lái)說(shuō)，卻始終缺少像 M1 這種性能非常出色的 ARM 處理器。因此，高通為了不把市場(chǎng)拱手相讓?zhuān)苍谂M(jìn)行創(chuàng )新。此前，高通曾表示將于 2022 年打敗蘋(píng)果 M 系列芯片，但事實(shí)上卻失敗了，如今高通表示這一承諾將會(huì )在 2024 年實(shí)現。

3 月份傳出消息，高通下一代 ARM PC 處理器為驍龍 8cx Gen4，內部研發(fā)代號「Hamoa」，其中最核心的變化是，CPU 架構不再采用基于 ARM 公版架構的 Kryo，而是基于 ARM 指令集完全自研的 Oryon CPU，擁有 12 顆核心，包括 8 顆大核 3.4GHz+4 顆小核 2.4GHz，GPU 則是高通自研 Adreno，支持獨顯/PCIe 4.0 外接設備。

這顆芯片將會(huì )在今年 9 至 10 月份正式發(fā)布，并預裝在首批設備上于今年亮相，等到明 2024 上半年，將會(huì )有更多設備搭載。

RISC-V 小試牛刀

20 世紀 80 年代，精簡(jiǎn)指令集 RISC 的出現令計算機產(chǎn)業(yè)界眼前一亮，并迅速催生了 IBM Power、ARM、MIPS、SPARC 等一系列基于 RISC 的芯片架構，一度形成了對 CISC 陣營(yíng)頂梁柱英特爾 x86 的「圍剿」局面。面對聲勢浩大的 RISC，英特爾也小試牛刀，于 1989 年推出了 RISC 處理器 i860(即 80860)，并在超算和工作站市場(chǎng)進(jìn)行推廣應用。但市場(chǎng)對于英特爾這款 RISC 處理器反響平平，英特爾也在 20 世紀 90 年代中期停止了該項目的開(kāi)發(fā)，自此專(zhuān)注于 CISC 架構。

此時(shí)的蘋(píng)果也對 RISC 抱有樂(lè )觀(guān)的預期，并將其視為制衡 Wintel 聯(lián)盟的機會(huì )。1991 年，蘋(píng)果與 IBM、摩托羅拉組建了技術(shù)聯(lián)盟 AIM，目標是推出基于 IBM Power 的計算平臺。同年，AIM 推出了 RISC 指令集架構 Power PC。從 1994 年到 2005 年，Power PC 處理器一直是蘋(píng)果電腦的主力芯片。

國內也涌現出一大批瞄準高性能 RISC-V 的廠(chǎng)商，將 RISC-V 架構應用從低端微處理器逐漸探入高性能計算領(lǐng)域。此前，RISC-V 最顯著(zhù)的標簽是低功耗，平頭哥半導體在 2019 年就率先推出最高主頻達 2.5GHz 的玄鐵 C910，突破了業(yè)界對 RISC-V 的性能想象；去年 11 月底，國產(chǎn) RISC-V 芯片廠(chǎng)商賽昉科技推出了全球首款面向 PC 應用的高性能 RISC-V 芯片——昉·驚鴻 8100；去年 12 月，芯片初創(chuàng )企業(yè) Ventana Microsystems 公司在 RISC-V 峰會(huì )上發(fā)布了全球首款面向服務(wù)器的 CPU——Veyron V1。

PC 為何回升？

首先是整個(gè)半導體市場(chǎng)周期的影響。如果這一次的半導體周期從 2019 年 6 月份開(kāi)始，截至 2023 年 4 月，已經(jīng)過(guò)去了 46 個(gè)月，按照以往半導體行業(yè) 42 個(gè)月的周期，下一波的周期已經(jīng)開(kāi)始，也就是說(shuō)正常情況下市場(chǎng)已經(jīng)向上了。

霍華德·馬斯克在他的《周期》這本書(shū)里，講了基辛格的一個(gè)段子，「有人問(wèn)：『基辛格先生，你可以解釋一下昨天波斯尼亞所發(fā)生的事件嗎？』基辛格先生回答道：『哦，是這樣的，這要從 1722 年講起······』」，在我們的文化中，「如果要看前途，一定要看歷史」，同樣廣為流傳。

如今也該到 PC，慢慢上升的時(shí)刻了。

其次是整個(gè)行業(yè)渠道庫存的消耗周期已經(jīng)逐漸接近尾聲，庫存水平的減少勢必會(huì )對 PC 市場(chǎng)的復蘇產(chǎn)生良性影響。聯(lián)想預計在 2023 年第三季度，最晚至第四季度，PC 需求將逐步復蘇。

對于 PC 市場(chǎng)何時(shí)能扭轉頹勢，聯(lián)想集團執行副總裁兼中國區總裁劉軍在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，整個(gè)行業(yè)渠道庫存的消耗周期已經(jīng)逐漸接近尾聲，庫存水平的減少勢必會(huì )對 PC 市場(chǎng)的復蘇產(chǎn)生良性影響。

劉軍表示：「去庫存的過(guò)程到這個(gè)季度末基本就完成了，從下個(gè)季度開(kāi)始，出貨量和激活量應該基本是同樣的曲線(xiàn)，比較趨于一致了，而且如果只看今年下半年的話(huà)，我們相信出貨量可能會(huì )獲得同比的增長(cháng)?！?/p>

除了庫存水平的減少，劉軍認為，聯(lián)想判斷 PC 需求復蘇還有幾方面原因。一方面是目前 Windows 10 系統的生命周期即將結束，2024 年新的 Windows 11 系統預計將進(jìn)一步拉動(dòng)終端用戶(hù)需求。另一方面，AIGC 的發(fā)展也推動(dòng)了以 PC 為中心的高性能 PC、智能手機和平板電腦的需求同時(shí)就行業(yè)周期而言，劉軍直言，「2023 年正好是一個(gè)新周期的開(kāi)始，因為疫情的影響，用戶(hù)對 PC 的使用時(shí)長(cháng)和使用率大幅增加，所以我們對 PC 市場(chǎng)的長(cháng)遠增長(cháng)還是有信心的?！故袌?chǎng)調查機構也普遍做出了樂(lè )觀(guān)預期。IDC 預測隨著(zhù)疫情、政策和經(jīng)濟的逐步穩定, 預期 2023 年后半年 PC 市場(chǎng)將整體向好,2023 年下半年 PC 市場(chǎng)同比增長(cháng)率將為 3.7%。Counterpoint Research 也預計整體 PC 市場(chǎng)將在 2023 年第二季度后半段開(kāi)始逐漸復蘇，有望于 2023 年下半年實(shí)現相對強勁的增長(cháng)。

最后是受到新的增長(cháng)點(diǎn)刺激。新智慧 PC 是新的增長(cháng)點(diǎn)，智能交互成為消費者購買(mǎi)時(shí)新的關(guān)注點(diǎn)。5 月 18 日，在華為夏季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì )上，華為發(fā)布全新一代的 MateBook X Pro 2023。有媒體提前拿到了華為 MateBook X Pro 2023，在體驗一周多時(shí)間后，從中看到了華為在 PC 市場(chǎng)逆勢大增的原因：華為將 PC 從「功能時(shí)代」帶入了「智能時(shí)代」，華為 MateBook X Pro 2023 是一個(gè)標志性的產(chǎn)品，稱(chēng)得上是「智慧 PC」的代表。

傳統 PC，是孤立的設備，與手機、平板等設備中間有很深的隔閡，而智慧 PC 則可以打破設備之間的壁壘，以人為中心，為用戶(hù)帶來(lái)智慧的體驗。在這方面，蘋(píng)果 MacBook 的跨設備共享剪貼板，華為超級終端帶來(lái)的超級中轉站、多屏協(xié)同等功能都是典型的代表?？缭O備的智慧，是從之前設備為中心到用戶(hù)為中心，圍繞用戶(hù)使用場(chǎng)景，讓合適的設備為用戶(hù)提供合適的服務(wù)。

華為 PC 卻不受行業(yè)大勢影響，同比逆增 89.1%。在行業(yè)增長(cháng)動(dòng)力不足的情況下，華為 PC 為提振行業(yè)發(fā)展信心畫(huà)下濃墨重彩的一筆，這個(gè)成績(jì)應該歸功于智慧 PC。