俄烏戰爭正重塑關(guān)鍵礦物供應鏈版圖

為加強自主供應鏈以減少對其他國家制造的依賴(lài)，尤其是對中國的依賴(lài)，美國及歐盟紛紛對攸關(guān)國家經(jīng)濟和國家安全的戰略資源競爭布局，包括制定關(guān)鍵礦物及關(guān)鍵原材料的清單[1]。近來(lái)俄烏戰爭更是引發(fā)供應鏈、通膨等問(wèn)題，俄遭受制裁連手中國結盟。

美國法律定義的關(guān)鍵礦物及風(fēng)險管理
2020年美國能源法案將「關(guān)鍵礦物」定義為對美國經(jīng)濟或國家安全至關(guān)重要的礦物、元素、物質(zhì)或材料，且其供應鏈易受中斷，并在產(chǎn)品制造中發(fā)揮重要作用[2]。其中，供應鏈之所以容易受到破壞，與外國政治風(fēng)險、軍事沖突、暴動(dòng)、反競爭或保護主義行為以及整個(gè)供應鏈的其他風(fēng)險相關(guān)的限制有關(guān)聯(lián)，這也是當前的俄烏戰爭浮現出脆弱的關(guān)鍵礦產(chǎn)供應鏈的瓶頸和風(fēng)險。

此外，此類(lèi)礦物日益成為政策制定者關(guān)注的焦點(diǎn)，因為它們是半導體、航天、國防、可再生能源、電池、消費電子和醫療保健相關(guān)應用等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的原材料，如果產(chǎn)品制造中缺少這些礦物發(fā)揮其特殊的重要作用及功能，將對產(chǎn)品性能產(chǎn)生重大影響，不僅具有戰略性意義，在能源轉型中的需求也日漸增長(cháng)[3]。

例如，據國際能源署（IEA）的估計，用于潔凈能源技術(shù)相關(guān)的應用，其關(guān)鍵礦物需求到2040年將增長(cháng)四倍，特別是與電動(dòng)汽車(chē)及其電池儲能相關(guān)礦物需求高速增長(cháng)。與電動(dòng)車(chē)用之鋰離子電池生產(chǎn)相關(guān)的鋰、石墨、鈷、鎳等四種礦物和稀土元素的需求，倍數增長(cháng)如圖二所示，2040年相對于2020年，鋰金屬成長(cháng)將超過(guò)40倍，石墨、鈷和鎳也大約會(huì )有20至25倍的增長(cháng)。


 
圖 與電動(dòng)車(chē)及電池儲能相關(guān)礦物需求增長(cháng)（2040相對于2020年）（source：IEA [4] ）


為管理這些對美國經(jīng)濟和國家安全具有潛在風(fēng)險的關(guān)鍵礦物，2021年2月24日，拜登政府啟動(dòng)了對美國經(jīng)濟中四項關(guān)鍵產(chǎn)品[5]的供應鏈進(jìn)行為期100天的審查，審查包括稀土礦物以及用于電動(dòng)車(chē)鋰離子電池制造的礦物（鋰、鈷、鎳和石墨）和組件[6]。2022年3月跟進(jìn)承諾使用《國防生產(chǎn)法》來(lái)加強關(guān)鍵礦物的供應，為新采礦項目的可行性研究提供政府資金，同時(shí)支持從廢礦中提取礦物的創(chuàng )新[7]，目的是加強美國關(guān)鍵礦物供應鏈以減少對外國制造的依賴(lài)，尤其是中國。

歐盟對關(guān)鍵性原材料制定新戰略
無(wú)獨有偶，同樣為減少在關(guān)鍵領(lǐng)域對外國的依賴(lài)，2021年5月5日歐盟為此更新了于2020年3月10日首次發(fā)布的歐盟產(chǎn)業(yè)策略（EU Industrial Strategy）[8]，目的是對于包括關(guān)鍵原材料在內的六個(gè)戰略領(lǐng)域[9]，能夠減少對中國和其他國家供應的依賴(lài)。因為自2020年以來(lái)，全球新冠疫情的大擴散擾亂了全球供應鏈，歐盟為此更加迫切地意識到穩定關(guān)鍵供應鏈的重要性。

經(jīng)濟重要性和供應風(fēng)險是歐盟用于確定關(guān)鍵性原材料（critical raw materials）重要性的兩個(gè)主要因素。歐盟委員會(huì )每三年審查一次歐盟的關(guān)鍵原材料清單，歷年來(lái)基于數據最新的演變，該等原材料自2011年的14種材料，2014年的20種材料，2017年的27種材料，以及2020年歐盟清單包含了30種關(guān)鍵性原材料（表一）[10]。該清單有助于確定歐盟投資需求及國家級計劃下研究和創(chuàng )新的方向，歐盟委員會(huì )在談判貿易協(xié)議時(shí)也會(huì )考慮這些對國家經(jīng)濟與國安至關(guān)重要的元素。

為減少對國際供應鏈的依賴(lài)，在歐盟對關(guān)鍵性原材料制定的一項新戰略中，制定了推動(dòng)供應鏈多樣化以及資源再利用等兩項措施。在供應鏈多樣化方面，要求各成員國在本國落實(shí)2025年以前可以啟動(dòng)的采礦和加工項目，以保障原材料來(lái)源不因供應鏈中斷而受損；在資源再利用方面，則鼓勵透過(guò)資源的循環(huán)、回收再利用以減少依賴(lài)性。此外，歐盟也強調當其他國家限制關(guān)鍵原材料的出口時(shí)，應當采取必要的行動(dòng)以取消出口限制。例如，2012年歐盟、美國和日本在向世界貿易組織（WTO）提起的訴訟中獲勝，迫使中國放棄對關(guān)鍵原材料的出口限制。

在COVID-19疫情爆發(fā)后，歐盟單一市場(chǎng)受到了供應限制、邊境關(guān)閉和分裂的嚴重考驗，這場(chǎng)危機凸顯了加強歐盟單一市場(chǎng)復原力及韌性的必要性。同時(shí)，充分因應COVID-19疫后時(shí)代推動(dòng)永續、韌性和全球競爭力的經(jīng)濟轉型，歐盟在其制定的新戰略中，正采取行動(dòng)減少關(guān)鍵領(lǐng)域對中國的依賴(lài)。

俄烏戰火未熄，通膨問(wèn)題恐將延續
從俄羅斯的各種商品全球供應占比，可看出該國在關(guān)鍵原材料的莫大影響力。俄烏沖突，原物料斷鏈危機，牽動(dòng)成本大漲、下游漲價(jià)，致使通膨問(wèn)題惡化。例如鈀是汽車(chē)催化轉換器的重要組成部分，自沖突開(kāi)始以來(lái)，其價(jià)格已上漲了80%。俄烏戰火推升物價(jià)，盡管臺灣自俄羅斯和烏克蘭進(jìn)口原物料比例極低，但從能源、農產(chǎn)品到稀貴金屬，都因俄烏沖突而供應短缺、價(jià)格大漲，即使臺廠(chǎng)未直接自戰地進(jìn)口，也深受其害。

以鋼鐵為例，中鋼今年4月盤(pán)價(jià)以5.83%的漲幅供應國內一半的用鋼量，已讓國內制造業(yè)壓縮獲利、苦不堪言。俄烏之戰，推高全球通膨壓力，臺灣自不例外。

俄烏戰爭帶動(dòng)全球原物料價(jià)格上揚，帶動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)成本，企業(yè)再轉嫁給下游，終端商品價(jià)格跟著(zhù)水漲船高，民眾買(mǎi)東西就變貴了。這波漲勢會(huì )隨著(zhù)戰火漸息出現轉機嗎? 俄烏戰火未熄，通膨問(wèn)題恐將延續，增添許多不確定性；近來(lái)央行升息一碼決策，算是讓國內進(jìn)口通膨壓力減輕了一些。

助長(cháng)中俄結盟 隱形靠山始料未及
隨著(zhù)俄烏戰火愈演愈烈，以美國為首的西方國家正對俄羅斯實(shí)施經(jīng)濟、金融、文化與外交上的制裁，許多西方跨國企業(yè)也加入制裁的行列[11]，逼迫俄軍早日停戰，甚至寄望俄羅斯經(jīng)濟崩潰。然而，這個(gè)盤(pán)算并未達到預期的效果。俄羅斯的經(jīng)濟規模與資源龐大，自給自足實(shí)力堅強，各國對俄羅斯的倚賴(lài)也無(wú)法馬上切斷，仍有許多國家不支持制裁措施，中國便是一例。

以金融為例，中國在制裁中缺席，不僅可以降低制裁效果，俄中兩國還可逐漸深化跨境支付；美歐西方政府雖下重手制裁，但制裁中仍有漏洞，包括俄羅斯也可以使用人民幣跨境支付系統（CIPS）進(jìn)行跨境支付，連手加速發(fā)展一套替代金融支付系統，以降低對美元的依賴(lài)。

俄烏開(kāi)戰后，許多俄羅斯企業(yè)到中國國有銀行莫斯科分行開(kāi)設人民幣賬戶(hù)。中國推動(dòng)人民幣國際化，與普京的「去美元化」戰略剛好不謀而合；中美關(guān)系惡化驅使北京攜手莫斯科，打造一個(gè)沒(méi)有美國的全球金融系統。中俄「去美元化」氛圍因俄烏之戰正在成形，未來(lái)可能會(huì )從根本上削弱美國在全球金融體系的影響力，長(cháng)期可能損及美元的國際地位。

除了金融制裁的反作用力之外，世界上最大的由政府控制的戰略金屬儲備集中在中國 [12]。中國是俄羅斯最大的隱形靠山，幾乎所有大宗商品、關(guān)鍵礦物與生產(chǎn)加工技術(shù)，都可以從中國得到替代性供給來(lái)源。隨著(zhù)俄烏戰火下俄羅斯關(guān)鍵礦產(chǎn)供應鏈出現裂痕，中國將成為市場(chǎng)上關(guān)鍵原物料生產(chǎn)、加工和戰略?xún)溷暯討獙Φ年P(guān)鍵。被西方市場(chǎng)拒之門(mén)外的俄羅斯，很可能會(huì )在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域尋找與中國合作的新機會(huì )。俄中兩國都擁有巨大的儲量、加工、制造能力以及合作的強大地緣政治理由，這對于美國向來(lái)要減少對中國關(guān)鍵礦產(chǎn)生產(chǎn)加工的倚賴(lài)，可能會(huì )造成沖突及帶來(lái)很大的麻煩。從金融系統、各種高科技、國防、電子支付到手機操作系統，俄羅斯都想繞過(guò)美國直接對中。普京的這步棋，或許拜登政府始料未及，但在俄烏戰火未熄之際，拜登如何接招，全世界都等著(zhù)看。


俄烏戰爭下嚴厲的制裁，雖使俄羅斯遭受盧布貶值、跨境匯款不順、西方品牌撤出、進(jìn)出口物流受阻等不小的壓力，但普丁政權卻未因此瓦解，反而使全球通膨問(wèn)題更趨嚴重，助長(cháng)中俄結盟，加速中俄「去美元化」的風(fēng)險，這就是戰爭所要付出的代價(jià)。
（本文論述僅為作者見(jiàn)解，不代表其任職單位之立場(chǎng)）

（本文作者芮嘉瑋博士任職于中技社科技暨工程研究中心組長(cháng)，專(zhuān)注于科技、能源、產(chǎn)業(yè)、環(huán)境、經(jīng)濟等議題）