央媒密集報道數字人民幣在釋放什么信號？硬錢(qián)包系統產(chǎn)品將是最佳觀(guān)測點(diǎn)？

6月24日，《經(jīng)濟日報》財金觀(guān)察發(fā)表了題為“數字人民幣如何促消費”的報道（記者陳果靜），隨即中央廣播電視總臺的央廣網(wǎng)、新華社的新華網(wǎng)和中國日報網(wǎng)等多家央媒加以轉發(fā)，成為了近期中央媒體對數字人民幣的報道中，最新、影響巨大的一篇。

此前，《光明日報》旗下的光明網(wǎng)在6月21日轉發(fā)了《羊城晚報》發(fā)表的、題為“數字人民幣成功支付繳存公積金”的報道，介紹了數字人民幣在公積金管理方面的應用。

圖片來(lái)源：新華網(wǎng)

6月20日，中央電視臺的央視網(wǎng)新聞頻道發(fā)布了題為“中國人民銀行：了解數字人民幣 對新型騙局說(shuō)不”的報道，介紹了如何利用數字人民幣去防止各種新型詐騙，以及數字人民幣試點(diǎn)進(jìn)展。

6月13日，《人民日報》旗下的人民網(wǎng)在其上海頻道上，發(fā)表了題為“首張數字人民幣車(chē)險保單落地陽(yáng)光保險，銀聯(lián)商務(wù)數字人民幣場(chǎng)景持續擴容！”的報道，介紹了6月10日以數字人民幣支付的首張保單和數字人民幣在保險行業(yè)中的應用前景。

而新華社則在更早一些時(shí)候的4月初，發(fā)布了人民銀行“數字人民幣試點(diǎn)范圍再次擴大”的通稿，不僅得到了人民網(wǎng)等多家中央媒體、《科技日報》等部委媒體以及地方媒體的大量轉發(fā)，海外媒體也據此發(fā)出了報道。同時(shí)，新華社旗下的新華網(wǎng)更是在近一段時(shí)間內持續對重慶等地的數字人民幣試點(diǎn)做了跟蹤報道。

我們將在后面提供這些報道的鏈接，從這些及其他的報道來(lái)看，數字人民幣不僅能夠實(shí)現支付去購買(mǎi)商品，而且能夠買(mǎi)保險等服務(wù)、支付醫療費用、企業(yè)便捷交稅…… 更重要的是在當前的環(huán)境中拉動(dòng)消費——這是最重要的經(jīng)濟工作之一。但隨之而來(lái)的是新的疑問(wèn)，數值人民幣是否很快就要全面推廣落地？

2025年嗎？

毫無(wú)疑問(wèn)，數字人民幣將深刻地影響我們每個(gè)人的日常生活和金融活動(dòng)，這些報道讓大家對數字人民幣從試點(diǎn)轉向全面落地產(chǎn)生了更大的期許。從中國?民銀?會(huì )同國家市場(chǎng)監管總局、銀保監會(huì )、證監會(huì )聯(lián)合印發(fā)的《?融標準化“?四五”發(fā)展規劃》來(lái)看，四部門(mén)明確指出將綜合考量安全可信基礎設施、發(fā)?系統與存儲系統、登記中?、?付交易通信模塊、終端應?等，探索建?完善法定數字貨幣基礎架構標準。

該《規劃》同時(shí)提出：到2025年，基本建成與現代?融體系相適應的標準體系，?融標準化的經(jīng)濟效益、社會(huì )效益、質(zhì)量效益和?態(tài)效益充分顯現，標準化?撐?融業(yè)?質(zhì)量發(fā)展的地位和作?更加凸顯。此外，很多省市也將數字人民幣納入其十四五規劃中，為數字人民幣的全面推廣落地提供支撐。

相對于我國全球第二的經(jīng)濟總量和全球第一的人口總量，如果數字人民幣在2025年落地就需要只爭朝夕，十四五也并不是一個(gè)遙遠的目標。如果真是按照這個(gè)時(shí)間倒推，在進(jìn)一步擴大試點(diǎn)范圍無(wú)重大問(wèn)題后，許多基礎設施的部署和硬件錢(qián)包產(chǎn)品的推出應該很快就會(huì )開(kāi)始，眾多中央媒體的密集宣傳也看起來(lái)符合這樣的時(shí)間路線(xiàn)圖。

可用數字人民幣支付的販賣(mài)機（圖片來(lái)源：錢(qián)江晚報）

但是從嗅覺(jué)素來(lái)靈敏的股市上來(lái)看，A股市場(chǎng)除了4月初人民銀行宣布進(jìn)一步擴大試點(diǎn)范圍后掀起了一股數字人民幣熱潮外，后來(lái)的動(dòng)靜并不是很大。當然，這與后來(lái)上海北京疫情影響相關(guān)，也與那波被爆炒的數字人民幣概念股票中，許多企業(yè)業(yè)績(jì)差、規模小和無(wú)核心技術(shù)相關(guān)。

因此，一個(gè)新的觀(guān)察模式就是去看數字人民幣的核心技術(shù)和產(chǎn)品供應商，比如央企、世界500強中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團（CEC）旗下的數字人民幣核心玩家中電華大科技（00085.HK）的表現。

新角度：需要更長(cháng)lead time的硬錢(qián)包

數字人民幣有兩大特色功能：首先它是法定貨幣，與微信和阿里的網(wǎng)絡(luò )支付體系和比特幣以太坊等數字加密幣不同；其次它具有可完成離線(xiàn)支付的硬錢(qián)包功能，也就是可以把芯片裝在諸如可穿戴設備和物聯(lián)網(wǎng)設備上而不必依賴(lài)聯(lián)網(wǎng)手機，使老人孩子和更多商業(yè)場(chǎng)合都可使用數字人民幣，從而有望打開(kāi)比依托手機完成支付等市場(chǎng)更大的應用空間。

按照去年7月中國人民銀行發(fā)布的《中國數字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)》，數字人民幣錢(qián)包的設計要實(shí)現數字人民幣線(xiàn)上線(xiàn)下全場(chǎng)景應用，滿(mǎn)足用戶(hù)多主體、多層次、多類(lèi)別、多形態(tài)的差異化需求，確保數字錢(qián)包具有普惠性，避免因“數字?zhù)櫆稀睅?lái)的使用障礙。因此，數字人民幣可離線(xiàn)支付的硬錢(qián)包預計將具有更廣泛的適用性。

圖片來(lái)源：中國人民銀行《中國數字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)

該白皮書(shū)明確指出：數字人民幣“按照載體分為軟錢(qián)包和硬錢(qián)包。軟錢(qián)包基于移動(dòng)支付 APP、軟件開(kāi)發(fā)工具包（SDK）、應用程序接口（API）等為用戶(hù)提供服務(wù)。硬錢(qián)包基于安全芯片等技術(shù)實(shí)現數字人民幣相關(guān)功能，依托 IC卡、手機終端、可穿戴設備、物聯(lián)網(wǎng)設備等為用戶(hù)提供服務(wù)。軟硬錢(qián)包結合可以豐富錢(qián)包生態(tài)體系，滿(mǎn)足不同人群需求”。

不難想象，數字人民幣硬錢(qián)包將把數字人民幣的支付方式從“掃一掃”轉向“碰一碰”，因此最終產(chǎn)品的形態(tài)將種類(lèi)繁多，讀寫(xiě)機具也將無(wú)處不在。除了金融卡、社?？?、交通卡等常規的IC卡形態(tài)，和帶有墨水顯示屏樣式的卡片式設備外，還有手表、手環(huán)，甚至是鑰匙扣形態(tài)的硬錢(qián)包，如冬奧會(huì )上使用的“冰芯”和“雪環(huán)”系列。同時(shí)，也會(huì )有大量POS機、自動(dòng)販賣(mài)機、充電樁等各種類(lèi)型的設備（讀寫(xiě)機具）來(lái)完成數字人民幣交易。

央企中國芯仙股又說(shuō)明了什么？

因此，面向硬錢(qián)包的安全芯片是數字人民幣的核心技術(shù)之一，是一個(gè)前景廣闊同時(shí)又不是誰(shuí)都可以進(jìn)入的優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)。目前做數字人民幣硬錢(qián)包安全芯片的企業(yè)有兩家，一家是市值超過(guò)1100億元的紫光國微（002049），另一家是CEC的港股上市公司中電華大科技（00085.HK）的全資子公司北京中電華大電子，后者過(guò)去30天的平均市值沒(méi)有超過(guò)15億元。

數字人民幣硬錢(qián)包芯片解決方案（圖片來(lái)源：中電華大電子網(wǎng)站）

中電華大電子“身世優(yōu)良”，它發(fā)端于我國第一家完全自主的純芯片設計企業(yè)，創(chuàng )立于上世紀80年代中期，是國內規模第一全球頂級的安全芯片提供商之一，承擔了國家在信息安全和金融安全中的很多重大項目和關(guān)鍵標準制定，持有超過(guò)500項專(zhuān)利、軟件著(zhù)作權和集成電路布圖，累計芯片出貨量超過(guò)200億顆，可以說(shuō)幾乎每一個(gè)中國人都可能是該公司的最終客戶(hù)。

中電華大電子是數字人民幣硬錢(qián)包的核心技術(shù)提供商和重要玩家之一，其重要性和發(fā)展前景遠比A股上的許多數字人民幣概念股值得關(guān)注，但是身處港股的核心玩家全資持有者中電華大科技的股票每日成交稀疏，在即使港股中國芯公司都在想方設法發(fā)行A股股票的背景下，近期市值一直沒(méi)有超過(guò)15億元人民幣而且市盈率才5、6倍，遠低于那些數字人民幣概念股。

中電華大科技如此低的市值和成交量從本質(zhì)上講，就是既沒(méi)有近水樓臺的國內投資基金，也沒(méi)有看好中國的海外投資基金進(jìn)入其中。因此這些向來(lái)嗅覺(jué)靈敏、敢于長(cháng)期部署的中外基金的表現，讓人覺(jué)得數字人民幣的全面落地是否還需時(shí)日？否則，先知先覺(jué)的基金經(jīng)理們一定會(huì )對這家央企旗下的數字人民幣核心玩家持有者趨之若鶩。

當然，數字人民幣硬錢(qián)包產(chǎn)品什么時(shí)候廣泛進(jìn)入市場(chǎng)，開(kāi)始釋放對紫光國微和中電華大相關(guān)安全芯片的需求，是觀(guān)察數字人民幣落地的是另一個(gè)重要指標。雖然在冬奧會(huì )和少部分其他試點(diǎn)城市場(chǎng)景中已有多樣化的硬錢(qián)包產(chǎn)品，但是數值人民幣落地需要大量硬錢(qián)包產(chǎn)品和機具進(jìn)入市場(chǎng)，而這些設備和機具的設計、制造和部署都需要時(shí)間，因此紫光國微和華大電子股價(jià)異動(dòng)也可以作為用以觀(guān)察數字人民幣何時(shí)全面進(jìn)入社會(huì )落地的另一個(gè)指標。

其他觀(guān)察指標與商業(yè)模式創(chuàng )新

面對中央和地方政府竭盡全力促銷(xiāo)費的大背景，不斷擴大的數字人民幣試點(diǎn)范圍和不斷出現的數字人民幣使用新場(chǎng)景，以及從中央媒體看到越來(lái)越多的報道，大家還需要更多地從身邊的服務(wù)企業(yè)（特別是央企）去觀(guān)察，方可把握未來(lái)數字人民幣落地的節奏與時(shí)機。華興萬(wàn)邦團隊走訪(fǎng)了多家銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，多數已經(jīng)開(kāi)設了數字人民幣業(yè)務(wù)并歡迎大家去開(kāi)戶(hù)，但是給人的感覺(jué)他們都在進(jìn)行第一輪推廣后等待下一步新指示，想拍一張數字人民幣在網(wǎng)點(diǎn)的宣傳推廣照片都很難，更不用說(shuō)數字人民幣硬錢(qián)包產(chǎn)品了。

其實(shí)對于無(wú)論是各大銀行，還是中石化等三桶油及其他企業(yè)，數字人民幣給他們帶來(lái)了巨大的機會(huì )；對于領(lǐng)先的消費類(lèi)電子設備或者其他諸如自動(dòng)販賣(mài)機等消費者接觸點(diǎn)設備也是一樣，數字人民幣加上服務(wù)型制造將給他們新的商業(yè)模式；尤其是定制化的諸如集成了數字人民幣硬錢(qián)包芯片的運動(dòng)或者健康手環(huán)等設備，是這些廠(chǎng)商增加用戶(hù)粘性、比肩騰訊支付或支付寶和引入服務(wù)型制造新模式的新手段，通過(guò)與中電華大電子及其下游設備設計制造商合作為其定制的硬錢(qián)包產(chǎn)品將為整個(gè)生態(tài)帶來(lái)巨大的機遇。

數字人民幣將成為服務(wù)型制造的抓手之一（圖片來(lái)源：由工業(yè)和信息化部及浙江省共同支持建設的服務(wù)型制造研究院）

展望未來(lái)，數字人民幣已是未來(lái)金融生活的確定方向之一，但目前大家只能處于嘗新階段。不過(guò)可以下載數字人民幣App嘗鮮使用并進(jìn)行消費，同時(shí)持續關(guān)注硬錢(qián)包設備新品的推出；還可以先拿到各級各地政府為推廣數字人民幣派發(fā)的紅包，應該是一件充滿(mǎn)了樂(lè )趣而且有益社會(huì )的事情。不過(guò)，當三桶油四大行開(kāi)始預約開(kāi)設數字人民幣賬戶(hù)免費送健康手環(huán)的時(shí)候，數字人民幣將勢不可擋。

以下為《經(jīng)濟日報》等中央媒體就數字人民幣刊發(fā)/轉發(fā)的報道和原文鏈接，供大家參考。

《經(jīng)濟日報》：“數字人民幣如何促消費”

http://www.jingjiribao.cn/static/detail.jsp?id=408455

《光明日報》光明網(wǎng)轉發(fā)了《羊城晚報》“數字人民幣成功支付繳存公積金”

https://m.gmw.cn/baijia/2022-06/21/1303007264.html

中央電視臺央視網(wǎng)新聞頻道：“中國人民銀行：了解數字人民幣 對新型騙局說(shuō)不”

https://news.cctv.com/2022/06/20/ARTIHfsOAayukwekX5VCO9Sd220620.shtml

《人民日報》人民網(wǎng)在其上海頻道：“首張數字人民幣車(chē)險保單落地陽(yáng)光保險，銀聯(lián)商務(wù)數字人民幣場(chǎng)景持續擴容！”

http://sh.people.com.cn/n2/2022/0613/c134768-35312363.html

人民網(wǎng)轉發(fā)新華社通稿：“數字人民幣試點(diǎn)范圍再次擴大”

http://finance.people.com.cn/n1/2022/0402/c1004-32391144.html

中國人民銀行《中國數字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)》下載網(wǎng)址

http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4293590/2021071614200022055.pdf

中電華大電子《全 “芯”助力數字人民幣華大電子發(fā)布數字人民幣錢(qián)包芯片》新聞

http://www.hed.com.cn/cn/WebPageDetail_50_64_249.aspx