“三界”嘉賓齊聚搜狐科技創(chuàng )新100芯片沙龍，探討缺芯潮下國產(chǎn)替代新機遇

缺芯潮下國產(chǎn)替代有哪些新機遇？學(xué)界、企業(yè)界、投資界齊聚狐科技沙龍

　　4月2日，搜狐科技主辦的《中國創(chuàng )新公司100》芯片系列沙龍活動(dòng)第一期成功舉辦。清華大學(xué)長(cháng)聘教授、長(cháng)江學(xué)者特聘教授劉雷波，聞泰科技副總裁吳友文，云岫資本合伙人兼首席技術(shù)官趙占祥共同探討了全球缺芯潮下的國產(chǎn)替代新機遇。

　　據了解，《中國創(chuàng )新公司100》是搜狐科技今年重磅打造的一檔欄目，將聚焦5G、AI、芯片、制造、出行、新零售等領(lǐng)域內的技術(shù)創(chuàng )新商業(yè)模式創(chuàng )新，將對優(yōu)質(zhì)的創(chuàng )新公司和領(lǐng)域內的相關(guān)行業(yè)進(jìn)行深度價(jià)值挖掘。

　　在全球缺芯潮和國產(chǎn)替代的大背景下，搜狐科技推出的《中國創(chuàng )新公司100》率先聚焦芯片領(lǐng)域，通過(guò)專(zhuān)訪(fǎng)、沙龍等方式，并將圍繞中國芯片產(chǎn)業(yè)鏈上的設計、制造、封測以及設備、材料等配套領(lǐng)域推出系列榜單和深度報道，梳理中國芯片產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng )新突破和發(fā)展實(shí)力。

　　在此次搜狐科技舉辦的沙龍上，劉雷波表示，對全球缺芯和漲價(jià)的問(wèn)題不用太過(guò)恐慌，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間就去趨于平穩，但這會(huì )是個(gè)大浪淘沙的過(guò)程，一批企業(yè)可能會(huì )因此淘汰。

　　吳友文分享了全球缺芯潮下的國產(chǎn)替代現象，他認為，缺芯對國產(chǎn)替代所帶來(lái)的市場(chǎng)化推動(dòng)力明顯，國內公司因缺芯獲得了更多的導入機會(huì )，產(chǎn)品能力和質(zhì)量能力都具備的公司有機會(huì )脫穎而出。

　　趙占祥提到，今年以來(lái)，機構開(kāi)始重點(diǎn)投一些護城河很深、國產(chǎn)化率非常低，而且需要資金較大的領(lǐng)域。他認為，國產(chǎn)替代首先要解決卡脖子的問(wèn)題，投資機構應多關(guān)注這些領(lǐng)域。

缺芯漲價(jià)大浪淘沙，國產(chǎn)企業(yè)迎試錯機會(huì )

　　對于全球缺芯的情況，吳友文在沙龍交流中表示，全球芯片緊張的原因之一是需求出現新的增長(cháng)點(diǎn)，包括汽車(chē)的電動(dòng)化、智能化，5G手機和終端產(chǎn)品滲透率的提高，IoT的發(fā)展等，帶來(lái)更多芯片產(chǎn)品需求。此外，前幾年全球晶圓產(chǎn)能投資相對謹慎，導致現在需求上升的時(shí)候產(chǎn)生階段性緊張。

　　趙占祥表示，半導體缺貨是很正常的現象，這對終端廠(chǎng)商、中間的代理商、芯片設計公司、生產(chǎn)廠(chǎng)商的影響都是不一樣的，其中影響最大的是以前沒(méi)有產(chǎn)能，臨時(shí)拿產(chǎn)能的公司，現在很難擠出產(chǎn)能?！皩τ谛〉钠髽I(yè)、產(chǎn)能很少的企業(yè)確實(shí)有影響，在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上還是儲備好現金過(guò)冬?！彼ㄗh到。

　　隨著(zhù)全球缺芯潮愈演愈烈，芯片漲價(jià)潮也隨之而來(lái)，從硅片等材料、到制造、再到封測，幾乎都出現了20%或30%左右的上漲，這無(wú)異于提高了企業(yè)成本。劉雷波認為，這對初創(chuàng )企業(yè)很不利，他們往往沒(méi)有很大的量，跟下游廠(chǎng)商議價(jià)基本沒(méi)空間。

　　他還表示，缺芯的問(wèn)題不用太過(guò)恐慌，產(chǎn)能不夠是暫時(shí)的，價(jià)格上漲也會(huì )很快趨于平穩。部分苦苦煎熬的企業(yè)可能能挺過(guò)去，挺不過(guò)去的就被淘汰了，這會(huì )是個(gè)大浪淘沙的過(guò)程?！拔蚁嘈沤?jīng)過(guò)一兩年的時(shí)間之后，有技術(shù)有產(chǎn)品的企業(yè)才能夠活下來(lái)?！?/p>

　　全球缺芯的情況什么時(shí)候可以緩解？吳友文認為，汽車(chē)上游的芯片解決速度會(huì )比消費電子要慢，原因是汽車(chē)半導體本身的上游需要長(cháng)期的論證過(guò)程，車(chē)規半導體的晶圓產(chǎn)線(xiàn)需要很長(cháng)的導入驗證過(guò)程，再加上電動(dòng)車(chē)整體需求的提升，供給端解決相對慢一點(diǎn)。

　　趙占祥表示，今年是全行業(yè)的缺芯，這種大規模缺芯是比較罕見(jiàn)的，想從根本上解決缺芯潮很難，因為半導體產(chǎn)能擴張要一年以上的時(shí)間，但需求增加很快。他認為，企業(yè)需要提前做好準備，缺芯有苗頭的時(shí)候提前備貨，跟晶圓廠(chǎng)也要有長(cháng)期的合作關(guān)系。

　　值得注意的是，隨著(zhù)全球芯片短缺，也有不少觀(guān)點(diǎn)認為，這會(huì )是國產(chǎn)替代的新機遇。吳友文認為，缺芯對國產(chǎn)替代的推動(dòng)力非常顯著(zhù)，企業(yè)敢于嘗試，國內公司則有獲得試錯的機會(huì )，前裝導入進(jìn)去好用，就會(huì )繼續用，但如果驗證過(guò)后發(fā)現穩定性各方面不達標，依然也會(huì )被淘汰。

　　劉雷波認為，全球缺芯潮與其說(shuō)是國產(chǎn)替代的新機遇，不如說(shuō)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)調整的機會(huì )。我們不僅需要設計公司，也需要IDM公司?！叭绻霈F適合我國行業(yè)發(fā)展的調整，這是一個(gè)很重要的機遇?！?/p>

技術(shù)進(jìn)步難靠收購解決，基礎研究是根本

　　“從國產(chǎn)替代的角度來(lái)講，首先要解決卡脖子的問(wèn)題，關(guān)鍵的卡脖子領(lǐng)域要實(shí)現國產(chǎn)化?！壁w占祥表示。據介紹，我國在CPU、GPU、DSP、FPGA，存儲芯片NAND FLASH、DRAM等領(lǐng)域國產(chǎn)化率比較低，半導體制造設備和材料，以及一些關(guān)鍵工具，比如高端光刻機、EDA和IP等，都是被卡脖子的地方。

　　劉雷波表示，集成電路是人類(lèi)歷史上發(fā)展到現在最復雜的工藝，沒(méi)有之一，是成千上百家企業(yè)在全世界各地協(xié)作的結果。但國產(chǎn)替代一定要有所大為，有所不為，但凡能夠爭取到合作國際的資源，但凡能夠爭取控制的，可以盡量把它稍微靠后一點(diǎn)，怎么爭取都拿不到的就想辦法突破。

　　對于先進(jìn)制程面臨的發(fā)展瓶頸，吳友文認為，如果技術(shù)方向不發(fā)生變化，不走到量子計算，不考慮這些因素的話(huà)，依靠成熟工藝集成去把握新的半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向很關(guān)鍵。這需要發(fā)展更為先進(jìn)的封裝技術(shù)，比如晶圓級封裝、SIP封裝（系統級封裝）。吳友文介紹，同樣的制程，把芯片通過(guò)SIP封裝，可以達到體積更小、功耗更小、效率更高的目標，實(shí)從集成成熟工藝技術(shù)的方向再實(shí)現延續摩爾定律。

　　面對國外如火如荼的并購，中國芯片產(chǎn)業(yè)能否通過(guò)這種方式做大做強，甚至技術(shù)領(lǐng)先呢？劉雷波認為，發(fā)生在國內企業(yè)之間的并購，一定程度上可以補齊一些短板，但對于提高水平，使得產(chǎn)品領(lǐng)先，不見(jiàn)得有多大幫助。如果資本雄厚，通過(guò)收購不上短板，再來(lái)估值上市，對這方面會(huì )有明顯好處，但產(chǎn)品創(chuàng )新、技術(shù)進(jìn)步無(wú)法通過(guò)并購的方式實(shí)現。

　　不過(guò)，目前國內芯片產(chǎn)業(yè)的并購規模和數量，相較國外有明顯差距。吳友文認為，國內外并購活躍度的差異主要跟行業(yè)發(fā)展階段有關(guān)?！皩鴥绕髽I(yè)來(lái)說(shuō)，可能三五年之后，收購兼并的情況會(huì )更多，到時(shí)候整個(gè)產(chǎn)業(yè)無(wú)論是資本實(shí)力，還是技術(shù)創(chuàng )新需求都會(huì )變得更為活躍?！?/p>

　　趙占祥也認為，再過(guò)幾年時(shí)間，整個(gè)中國的半導體公司并購數量會(huì )非常多，而且規模也會(huì )逐漸加大，主要是三個(gè)因素。一是行業(yè)頭部公司市值比較高，要裝新的資產(chǎn)進(jìn)來(lái)支撐它的股價(jià)；二是數字芯片公司需要布局上下游產(chǎn)業(yè)鏈，模擬芯片公司需要增加產(chǎn)品線(xiàn)來(lái)做大規模；三是小市值公司未來(lái)流動(dòng)性沒(méi)有那么好，賣(mài)給大公司也是一種選擇。

　　對于國內芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家也提出了要在2025年達到70%的自給率，這也要求加快推動(dòng)國產(chǎn)替代。劉雷波認為，這還是應該回到最本質(zhì)的問(wèn)題上，就是加大基礎研究。這需要在教育、研發(fā)、應用開(kāi)發(fā)商上加強投入，還要從技術(shù)和資本兩個(gè)輪子去推動(dòng)。

　　吳友文表示，從企業(yè)角度來(lái)看，還是希望把實(shí)際可以做的成熟工藝快速地把量做起來(lái)，把應用做起來(lái)，把產(chǎn)業(yè)生態(tài)做起來(lái)。無(wú)論是政策，還是產(chǎn)業(yè)環(huán)境生態(tài)上，應該更加重視超越摩爾定律之后，成熟工藝產(chǎn)品的應用和研發(fā)發(fā)展方向。

　　趙占祥提到，今年機構開(kāi)始重點(diǎn)投一些護城河很深、國產(chǎn)化率非常低，而且需要資金比較大的領(lǐng)域。從國家來(lái)講，對這些公司要有一些傾斜，投資機構也要有更多耐心投資更加早期的項目，以及對中國創(chuàng )新有更大價(jià)值的公司。