2019年面板廠(chǎng)商如何謀求生存和利潤增長(cháng)？

　　2018年全球貿易保護主義興起，大國之間的貿易摩擦不斷，匯率波動(dòng)加劇，經(jīng)濟增長(cháng)動(dòng)力走弱，市場(chǎng)彌漫著(zhù)悲觀(guān)的情緒。對于電視面板市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，受“世界杯”拉動(dòng)，南美等地區數位信號轉換帶來(lái)的換機潮以及北美經(jīng)濟向好的影響，電視面板出貨創(chuàng )歷史新高。根據群智咨詢(xún)(Sigmaintell)數據顯示，2018年全球液晶電視面板的出貨數量為2.84億片，同比增長(cháng)8.4%，出貨面積為1.51億平方米，同比增長(cháng)9.5%，出貨數量及出貨面積均達歷史新高。但受整體經(jīng)濟影響，消費者購買(mǎi)力受限，TV面板出貨結構階段性向小尺寸化逆行、需求面積的增幅小于產(chǎn)能供應的增幅帶動(dòng)供需失衡，面板價(jià)格下跌，廠(chǎng)商獲利再次面臨嚴峻挑戰。

　　格局重構：京東方出貨數量奪冠 韓廠(chǎng)結構轉型

　　中國面板廠(chǎng)繼續積極擴張，韓廠(chǎng)則加快布局轉型，臺系穩中求變，全球TV面板格局悄然巨變。從2018年全球液晶電視面板出貨數量的排名來(lái)看，京東方超過(guò)LGD奪得桂冠，且后續將長(cháng)期站穩第一的位置，其他中國廠(chǎng)商隨著(zhù)產(chǎn)能規模的擴大，排名也將不斷前移。

　　京東方全球首條G10.5代線(xiàn)順利爬坡，電視面板產(chǎn)能同比大幅增長(cháng)40%以上的同時(shí)，逐步擴大65"和75"話(huà)語(yǔ)權，尤其是75"，實(shí)現從“零”到市占第一，2018年的總出貨數量達到5427萬(wàn)片，同比增長(cháng)24%，排名第一。

　　華星光電則穩中求進(jìn)，未來(lái)對10.5代線(xiàn)的布局比較積極，同時(shí)尋求更多集團外客戶(hù)的支持。CEC旗下的兩條G8.6代線(xiàn)量產(chǎn)并順利爬坡，咸陽(yáng)彩虹產(chǎn)線(xiàn)在12月達到120K滿(mǎn)產(chǎn);中電熊貓成都的8.6代線(xiàn)采用IGZO技術(shù)，年底超額達成預期投片目標，并將在2019年3月達到120K滿(mǎn)產(chǎn)稼動(dòng)。

　　韓廠(chǎng)以大尺寸為主，雖然出貨數量排名下降，但出貨面積排名依然領(lǐng)先。同時(shí)維持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，積極布局下一代顯示技術(shù)。由于LCD面板業(yè)務(wù)持續獲利變得更加艱難，韓廠(chǎng)將逐步淘汰LCD的產(chǎn)能，加速技術(shù)的轉型。2019年，LGD廣州的G8.5代AMOLED產(chǎn)線(xiàn)將迎來(lái)量產(chǎn);SDC將進(jìn)行結構轉型，關(guān)閉部分G8.5代LCD產(chǎn)線(xiàn)，投資重心轉向QD OLED。

　　臺廠(chǎng)在穩定的產(chǎn)能供應中積極尋求創(chuàng )新和突破。友達不斷優(yōu)化產(chǎn)品結構，重心轉向商用顯示、電競、車(chē)載工控等獲利更好的顯示產(chǎn)品，在殘酷的競爭環(huán)境中尋求利潤制高點(diǎn)。群創(chuàng )2018年人事結構調整帶來(lái)策略的重大改變，積極去化庫存的同時(shí)，再次謀求與集團外部品牌的戰略合作。

　　另外，夏普SDP經(jīng)歷長(cháng)達2年的斷供之后，因品牌銷(xiāo)售不如預期，面板庫存不斷累積。2018年底重新尋求與集團外的客戶(hù)合作，預計2019年將正式恢復與中國品牌及代工廠(chǎng)的供貨。夏普的策略轉移，將有利于庫存的去化以及擴大廣州G10.5代線(xiàn)的出?？?。

　　2018年全球液晶電視面板出貨數量排名(單位：百萬(wàn)臺)

　　2018年全球液晶電視面板出貨面積排名(單位：百萬(wàn)平方米)

　　尺寸結構盤(pán)整，大尺寸迎來(lái)爆發(fā)

　　根據群智咨詢(xún)(Sigmaintell)統計顯示，2018年全球LCD 電視面板的平均尺寸僅增長(cháng)0.4英寸，增幅是過(guò)去五年的最低水平。從尺寸結構來(lái)看， 32"出貨比重達到31%的高位水平，而55"及以上的大尺寸面板比重的增幅遠不如預期。其中55"的占比為14.7%，比重增長(cháng)0.4個(gè)百分點(diǎn)，增幅有限，預計未來(lái)55"的市場(chǎng)逐步趨于飽和，占比維持小幅增長(cháng);65"的占比為5.2%，同比僅增長(cháng)0.9個(gè)百分點(diǎn)。特別是2018年上半年受世界杯拉動(dòng)，需求聚焦于新興國家市場(chǎng)，出現了逆大尺寸化的行情，全球LCD電視面板市場(chǎng)尺寸結構盤(pán)整。而下半年受到北美等區域的需求拉動(dòng)，65"及以上大尺寸需求明顯恢復。

　　而隨著(zhù)價(jià)格的進(jìn)一步探底，群智咨詢(xún)(Sigmaintell)預測價(jià)格紅利將刺激大尺寸需求在2019年迎來(lái)爆發(fā)。

　　2017～2019年全球液晶電視面板出貨尺寸結構走勢(單位：%)