大尺寸液晶面板供過(guò)于求 面板廠(chǎng)商如何破解難題？

　　2018年起多座10代以上的新廠(chǎng)投產(chǎn)，帶動(dòng)新世代產(chǎn)能快速成長(cháng)。IHS Markit統計指出，2018年到2021年大尺寸面板產(chǎn)能將增加31%，供過(guò)于求的比率逐年攀高，意味著(zhù)未來(lái)三年面板產(chǎn)業(yè)面臨到嚴重的供過(guò)于求。

　　IHS資深研究總監謝勤益表示，明年起經(jīng)營(yíng)壓力更大，舊世代生產(chǎn)線(xiàn)像是5代、6代都面臨重整或關(guān)廠(chǎng)的抉擇。三星因為OLED面板營(yíng)收是LCD面板的3倍，甚至評估關(guān)閉一座8.5代廠(chǎng)，集中資源在OLED面板。

　　大尺寸面板供過(guò)于求，廠(chǎng)商經(jīng)營(yíng)壓力大

　　京東方10.5代廠(chǎng)于今年量產(chǎn)，2019年則有華星光電的11代廠(chǎng)接續量產(chǎn)，大陸的10.5代以上面板廠(chǎng)陸續投產(chǎn)，大尺寸TV面板競爭更加白熱化。

　　群智咨詢(xún)李亞琴指出，今年上半年電視市場(chǎng)增長(cháng)主要集中于大尺寸，液晶面板廠(chǎng)商為了盈利把更多的產(chǎn)能轉向大尺寸面板。例如，群創(chuàng )轉做65英寸，京東方轉做55英寸，面板廠(chǎng)商產(chǎn)能結構偏向大尺寸面板。

　　根據各公司發(fā)布的公告，目前在已經(jīng)投產(chǎn)和在建的10.5代及以上生產(chǎn)線(xiàn)全部定位于生產(chǎn)65英寸及以上尺寸(包含75英寸、105英寸等)屏幕的生產(chǎn)。若各條產(chǎn)線(xiàn)全部滿(mǎn)產(chǎn)，且滿(mǎn)產(chǎn)時(shí)良品率均可達到95%，那么2018～2020年全球10.5代以上的生產(chǎn)線(xiàn)可以生產(chǎn)65英寸的電視數量可達到739.2臺、1946.6萬(wàn)臺和5439.6萬(wàn)臺。全球10.5代以上LCD生產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)能將集中于2020年爆發(fā)。

　　65吋以上的超大尺寸面板產(chǎn)能在未來(lái)5年將大幅增長(cháng)，整體面板產(chǎn)業(yè)也面臨供過(guò)于求的壓力。IHS Markit統計指出，估計從2018年到2021年間，整體大尺寸面板產(chǎn)能將增加31%、大約是7,770萬(wàn)平方米。未來(lái)3年供過(guò)于求的比率將逐年攀高，從2018年12%、2019年14%、2020年18%，2021年將達到2023年的高峰，也意味著(zhù)接下來(lái)幾年市場(chǎng)面臨嚴重的供過(guò)于求。

　　從全球市場(chǎng)來(lái)看，供過(guò)于求的形勢不斷加劇。據了解，彩虹咸陽(yáng)8.6代線(xiàn)項目一期經(jīng)過(guò)半年的量產(chǎn)爬坡，月產(chǎn)能即將達到6萬(wàn)片。京東方合肥10.5代線(xiàn)和中電熊貓成都8.6代線(xiàn)產(chǎn)能也在不斷提升,2019年又有華星光電的11代廠(chǎng)將投產(chǎn)。隨著(zhù)這些新產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能不斷釋放，再加上原有產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能，電視液晶面板產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險將進(jìn)一步加大。

　　IHS資深研究總監謝勤益表示，2019年供貨于求的比率進(jìn)一步提高到14%，換言之，面板廠(chǎng)經(jīng)營(yíng)壓力更大。

　　由于中國面板企業(yè)的快速增長(cháng)，以及全球大尺寸液晶面板行業(yè)供過(guò)于求矛盾的日益凸顯，韓企在全球液晶市場(chǎng)的競爭力亦在不斷下滑。據知情人士透露，LGD已決定放棄最初在P10工廠(chǎng)生產(chǎn)大尺寸液晶面板的計劃，全部轉向OLED。

　　舊世代生產(chǎn)線(xiàn)被迫轉型或關(guān)廠(chǎng)

　　10.5代廠(chǎng)生產(chǎn)65吋面板，絕對比8.5代廠(chǎng)或是6代廠(chǎng)更有成本優(yōu)勢。謝勤益表示，面板產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力大，一些設備老舊、生產(chǎn)效率低落的舊世代生產(chǎn)線(xiàn)勢必被迫轉型，甚至是關(guān)廠(chǎng)。

　　韓國兩家面板廠(chǎng)過(guò)去幾年已經(jīng)關(guān)閉了旗下5座5代廠(chǎng)，三星2016年底還關(guān)閉了一座7代廠(chǎng)。謝勤益表示，三星OLED面板占整體顯示面板營(yíng)收比重高達3/4，等于是LCD面板的3倍，更是主要的獲利來(lái)源，如果LCD面板業(yè)務(wù)處于虧損，還不如關(guān)廠(chǎng)，把資源集中在利潤更好的OLED面板。

　　IHS Markit指出，目前最多的5代、6代廠(chǎng)集中在臺灣，如果臺灣關(guān)閉一半的5代、6代廠(chǎng)，估計將減少1,800萬(wàn)平方米，相當于整體產(chǎn)能當中約8%的比重。至于產(chǎn)能的重整，可以轉做AMOLED、或是電子紙背板、感測器等等其他應用，為舊生產(chǎn)線(xiàn)加值。

　　事實(shí)上，過(guò)去幾年，全球各地面板廠(chǎng)已經(jīng)關(guān)閉不少老舊、不具生產(chǎn)效益的生產(chǎn)線(xiàn)，包括2.5代、3代、3.5代、4代均有，關(guān)廠(chǎng)的業(yè)者除了三星顯示器、樂(lè )金顯示器之外，也包括日本的夏普、日本顯示器(Japan Display)以及臺灣的友達、元太、華映等。

　　韓國面板廠(chǎng)包括三星顯示器與樂(lè )金顯示器在關(guān)閉LCD廠(chǎng)后，均轉而生產(chǎn)OLED面板;就連京東方董事長(cháng)王東升在接受大陸媒體采訪(fǎng)時(shí)，也表示在顯示器領(lǐng)域中，京東方原則上不再投資TFT-LCD生產(chǎn)線(xiàn)，未來(lái)投資的重點(diǎn)是AMOLED等新一代顯示技術(shù)。

　　各面板廠(chǎng)商面臨待解難題

　　目前，各大面板廠(chǎng)紛企圖抓住最后曙光全力沖刺，但均面臨一些難題，以韓系面板廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，面對大陸崛起，包括三星顯示器及LGD都選定AMOLED面板技術(shù)作為轉型方向，盡管韓廠(chǎng)AMOLED技術(shù)超前競爭對手，但AMOLED面板應用市場(chǎng)規模仍相當有限。

　　三星顯示器專(zhuān)注于中小尺寸AMOLED面板，市占率雖高達9成以上，但幾乎全集中在智能型手機應用，盡管有意將AMOLED技術(shù)導入其它產(chǎn)品，卻多是鍛羽而歸。至于LGD大尺寸AMOLED TV主要是集中在高階電視應用，由于性?xún)r(jià)比難與LCD TV匹敵，只能固守高端市場(chǎng)。

　　大陸在短短10年內便站上全球最大面板王國，成果雖傲人，但背后也有隱憂(yōu)，京東方全球首座10.5代面板廠(chǎng)已量產(chǎn)，但如何填滿(mǎn)產(chǎn)能且能做到盈利，以及如何將投入的資本回收，將考驗京東方的經(jīng)營(yíng)能力。

　　華星光電亦投資2座11代面板廠(chǎng)，除了面臨與京東方同樣問(wèn)題外，目前華星光電產(chǎn)品集中在32寸與55寸電視面板，盡管這兩大產(chǎn)品近期價(jià)格跌幅較少，華星光電可能是目前最賺錢(qián)的面板廠(chǎng)，但長(cháng)期來(lái)看，華星光電有50%產(chǎn)品出給母公司TCL集團，在11代廠(chǎng)開(kāi)出后，華星光電如何調整客戶(hù)與產(chǎn)品組合，將是影響其后續營(yíng)運的重大關(guān)鍵。

　　臺廠(chǎng)友達持續加速轉往高值化、差異化產(chǎn)品方向，雖然逐漸走出另一條路，但整體營(yíng)運規模停滯、市占率流失恐將是兩面刃;而鴻海集團旗下夏普與群創(chuàng )雖有大樹(shù)遮蔭，但內部集成仍將是一大難題。

　　此外，大陸面板廠(chǎng)商還有結構性的問(wèn)題存在，包括政府補貼政策是否縮手，龐大的政府債務(wù)如何解決，這些不僅會(huì )影響面板業(yè)發(fā)展，同時(shí)會(huì )對全球經(jīng)濟造成巨大波動(dòng)。

　　未來(lái)3年各家面板廠(chǎng)除了各自的問(wèn)題需要解決，恐怕還得勒緊褲帶過(guò)日子，在市場(chǎng)供過(guò)于求階段，包括關(guān)廠(chǎng)、重組、甚至購并等情事都可能發(fā)生，將是考驗各家面板廠(chǎng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的重要時(shí)刻，新一波洗牌競局正暗潮洶涌醞釀中。