一文讀懂2018年手機攝像頭模組市場(chǎng)

　　在全球TOP20攝像頭模組廠(chǎng)中，中國廠(chǎng)商及市場(chǎng)份額均超過(guò)半數，韓系模組廠(chǎng)商越來(lái)越難打入國內市場(chǎng)，韓系廠(chǎng)商轉而緊跟三星，布局越南地區，并在越南地區建立了工廠(chǎng)。中國攝像頭模組供應鏈集中，將會(huì )給智能手機相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈帶給更多的機會(huì )。

　　技術(shù)驅動(dòng)，大模組廠(chǎng)因品牌和規模優(yōu)勢首先獲益。在雙攝及3D攝像頭這一市場(chǎng)，并非所有廠(chǎng)商都有能力涉足，資金、技術(shù)實(shí)力及客戶(hù)群體成為涉足的一大門(mén)檻。截止目前全球主要生產(chǎn)雙攝的攝像頭模組廠(chǎng)商依然被韓國LG innotek、三星電機和中國的舜宇光學(xué)、歐菲科技、丘鈦科技等TOP廠(chǎng)商所壟斷。

　　在蘋(píng)果的雙攝供應鏈中，LG innotek和夏普主供后者雙攝，三星電機主要供應三星手機約7成的攝像頭模組;國內TOP級別品牌華為、小米、OPPO、vivo等攝像頭模組供應商則為舜宇光學(xué)、歐菲科技和丘鈦科技等。

　　根據旭日大數據統計，2017年，單攝像頭環(huán)比增量4%，但雙攝需求量增幅約288%。歐菲科技、舜宇、丘鈦含韓系廠(chǎng)商三星電機為國內TOP級手機雙攝模組的主要供應商，去年上述五家攝像頭模組廠(chǎng)商的出貨量漲幅最大的為L(cháng)G innotek。

　　其中，漲幅超過(guò)5成的廠(chǎng)商有三家，分別為歐菲科技、LG innotek、三星電機。歐菲科技的攝像頭模組總出貨量達4.82億顆，同比增長(cháng)55.57%，舜宇光學(xué)攝像頭模組出貨量為3.90億顆，同比增長(cháng)44.45%;LG innotek攝像頭模組出貨量為3.54億顆，同比增長(cháng)92.91%;三星電機攝像頭模組出貨量為2.5，同比增長(cháng)59.77%。

　　2017年搭載3D攝像頭的手機滲透率在2%左右。據旭日大數據預測，隨著(zhù)安卓新機的進(jìn)一步滲透，預計2018年3D攝像頭的滲透率近10%，到2020年3D攝像頭的市場(chǎng)規模超過(guò)200億美元。

　　3D攝像頭是人工智能的眼睛，它將給整個(gè)手機產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)無(wú)限的商機，與此同時(shí)，它在手機端的應用將進(jìn)一步得到釋放。

　　3D攝像頭核心部件主要包括發(fā)射端(紅外光源)和接收端和一個(gè)RGB攝像頭，在發(fā)射端，常用的紅外激光發(fā)射器解決方案是VCSEL，同時(shí)由于結構光需要形成特定的光學(xué)圖案，在發(fā)射端還需要衍射光柵和準直鏡頭;而在接收端，紅外/可見(jiàn)光圖像傳感器CIS、窄帶紅外濾光片和圖像處理芯片共同組成了可以處理光電型號的部分、TOF與結構光類(lèi)似，稍顯不同的是，結構光由于要投射出特定圖案的光，在紅外光發(fā)射端需要添加光學(xué)棱鏡和衍射光柵，而TOF方案則不需要。

　　在手機3D成像模塊中，各核心元器件價(jià)值占比將重構，不過(guò)無(wú)論采用結構光方案還是TOF，都離不開(kāi)核心的紅外器件，紅外器件相關(guān)的廠(chǎng)商將成為產(chǎn)業(yè)鏈核心，是3D成像紅利的最大受益者。

　　先發(fā)優(yōu)勢明顯，舜宇光學(xué)引領(lǐng)國內雙攝模組市場(chǎng)。風(fēng)靡全球的華為手機P9能拍出非常逼真的圖像，這是因為其擁有1200萬(wàn)彩色+黑白雙鏡頭組合的雙攝像頭模組，這款升級版的雙攝像頭模組由舜宇光學(xué)研發(fā)制造。

　　舜宇光學(xué)一直深耕光學(xué)領(lǐng)域，是中國領(lǐng)先的光學(xué)產(chǎn)品制造企業(yè)之一，2017年，舜宇光學(xué)的雙攝出貨量占比達到33%。其雙攝技術(shù)和設備方面具有先發(fā)優(yōu)勢，主要客戶(hù)有華為、OPPO、vivo、小米等手機廠(chǎng)商。

　　華為是其最大的攝像頭模組客戶(hù)。去年華為占其總出貨量的28%;OPPO占其總出貨量的25%;小米占其總出貨量的11%;vivo占其總出貨量的17%，其他手機品牌占其總出貨量的20%。

　　歐菲科技發(fā)力雙攝市場(chǎng)，去年雙攝模組出貨量占比迅速提升，占其總出貨量的20%，其中，華為和小米占比過(guò)半。在重點(diǎn)客戶(hù)端熱賣(mài)機型的供貨份額持續提高，成為國際、國內主流智能手機廠(chǎng)商的主力供應商，歐菲科技雙攝像模組主要客戶(hù)是華為、小米和金立等。攝像頭模組主要客戶(hù)涵蓋華為、小米、OPPO等手機品牌廠(chǎng)商及華勤、天瓏等ODM廠(chǎng)商。

　　華為是歐菲科技攝像頭模組最大的客戶(hù)。去年華為占歐菲科技攝像頭模組出貨量的35%;小米占其總出貨量的19%;OPPO占其總出貨量的8%;華勤占其總出貨量的5%;天瓏占其總出貨量的1%。

　　2017年4月，歐菲科技完成與索尼華南電子的交割事項，獲取COB以外的Flip—Chip關(guān)鍵制程及相關(guān)專(zhuān)利許可，順利進(jìn)入國際大客戶(hù)供應鏈體系，通過(guò)資源整合，歐菲科技在產(chǎn)線(xiàn)自動(dòng)化改造和高端攝像頭模組的研發(fā)、工藝制程等方面得到了大幅提升，并成功進(jìn)入蘋(píng)果的攝像頭供應鏈體系。

　　與此同時(shí)，歐菲科技在美國、日本、韓國等地均設立研發(fā)中心，并從韓國、日本等地引入優(yōu)秀團隊，持續提高光學(xué)和產(chǎn)品設計能力，充分發(fā)揮創(chuàng )新型平臺優(yōu)勢，提高單攝像頭模組的份額，加速雙攝像頭模組市場(chǎng)滲透。

　　丘鈦科技雙攝占比近3成，客戶(hù)結構穩定分散。丘鈦科技是攝像頭模組及指紋模組主要制造商，同時(shí)也是較早布局雙攝市場(chǎng)的攝像頭模組廠(chǎng)商之一，2017年，丘鈦科技的攝像頭模組出貨中，雙攝占比近3成，其雙攝像模組主要客戶(hù)涵蓋小米、OPPO、vivo、錘子等。

　　去年，丘鈦科技攝像頭模組的產(chǎn)品結構明顯優(yōu)化，附加值提升，公司凈利潤4.36億元，同比增長(cháng)128.7%。

　　在丘鈦科技的攝像頭模組客戶(hù)中，vivo占比最大，約占其總出貨量的28%。其次為OPPO，OPPO占其總出貨量的21%，聯(lián)想占其總出貨量的16%，小米占其總出貨量的13 %。

　　雙攝像頭市場(chǎng)需求增長(cháng)，三星電機將目光標準中國市場(chǎng)，并成功進(jìn)入OPPO、vivo和小米等中國智能手機品牌的雙攝供應商名單。

　　2017年，三星電機攝像頭模組出貨中，雙攝占比達到27%，單攝占比達到73%。在攝像頭模組客戶(hù)中，三星占比最大，約4成，其次為OPPO，占比約12%。三星電子主要工廠(chǎng)位于越南，國內天津工廠(chǎng)產(chǎn)能為2KK/月，主要高端產(chǎn)品，產(chǎn)能占比約3%。

　　去年，LG innotek的雙攝和單攝占比均為50%。事實(shí)上，LG innotek是雙攝最早的推動(dòng)者，2016年起，LG innotek成為iphone雙攝模組主要供應商，去年，因蘋(píng)果訂單其雙攝模組出貨量占比達到5成。

　　早在2011年，LG innotek為L(cháng)G雙攝像頭提供雙攝模組，截止目前，LG innotek攝像頭模組客戶(hù)主要為蘋(píng)果和LG，其中蘋(píng)果占比約7成。

　　國內市場(chǎng)難打入，韓系廠(chǎng)商緊跟三星布局越南。隨著(zhù)國內攝像頭模組廠(chǎng)的崛起，韓系攝像頭模組廠(chǎng)商越來(lái)越難打入國內市場(chǎng)，不過(guò)，韓系廠(chǎng)商貌似也找到了新的突破口，他們轉而緊跟三星，布局越南地區，且都在越南地區建立了工廠(chǎng)。

　　以Cammsys為例，該公司越南工廠(chǎng)主要給三星供貨，國內工廠(chǎng)客戶(hù)主要來(lái)自日本、土耳其等，國內客戶(hù)主要有東方拓宇、比亞迪、聞泰等，2017年，Cammsys2017年攝像頭模組出貨量超1億顆。

　　另外一家韓系廠(chǎng)商Namuga去年的攝像頭模組出貨量約為1.2億顆，這家公司的攝像頭模組工廠(chǎng)位于越南和中國蘇州，主要客戶(hù)為三星和LG，其攝像頭模組銷(xiāo)售額占比在9成以上。

　　事實(shí)上，Namuga早在2009年就涉足3D攝像頭的研發(fā)，主要研發(fā)及生產(chǎn)中心位于越南地區，據了解，Namuga與以色列Mantis Vision公司合作為三星Galaxy S10研發(fā)3D攝像頭模組。

　　此外，MC NEX也在越南建立了工廠(chǎng)，它是三星手機攝像頭模組的一線(xiàn)廠(chǎng)商，主要工廠(chǎng)位于越南寧平，越南工廠(chǎng)占據了MC NEX6成以上產(chǎn)能，主要客戶(hù)來(lái)自越南、大陸、臺灣、日本等地，去年，MC NEX攝像頭模組出貨量約為1.14億顆。此外，MC NEX在上海松江開(kāi)發(fā)區也擁有工廠(chǎng)。