全球TV OEM供應鏈和OEM廠(chǎng)商發(fā)展方向

　　2017群智咨詢(xún)(Sigmaintell)全球顯示行業(yè)研討會(huì )文字直錄。

　　精彩觀(guān)點(diǎn)摘錄：

　　1) 代工市場(chǎng)在未來(lái)的幾年將會(huì )有前所未有的機遇，所以OEM廠(chǎng)商要抓住機遇全力發(fā)展。

　　2) 產(chǎn)能部分，加上海外代工廠(chǎng)的產(chǎn)能，實(shí)力雄厚的OEM廠(chǎng)商產(chǎn)能都超過(guò)1千萬(wàn)，整個(gè)全球15家代工廠(chǎng)的產(chǎn)能就有1億4千多萬(wàn)。這說(shuō)明OEM廠(chǎng)商有足夠的產(chǎn)能為更多的品牌進(jìn)行代工。

　　3) 第三季度我們將迎來(lái)全球出貨的旺季，無(wú)論是中國市場(chǎng)還是海外市場(chǎng)，出貨都會(huì )有所恢復，而同時(shí)我們也看到面板價(jià)格開(kāi)始穩中回落，因此在Q3、Q4我們認為代工市場(chǎng)將迎來(lái)恢復性增長(cháng)。

　　4) 我們預計，2017年全球代工出貨將達到71.70萬(wàn)臺, 同比增長(cháng)2%。

　　5) 2015年中國代工市場(chǎng)開(kāi)始崛起，我們預計今年中國OEM廠(chǎng)商出貨份額將達到55%，已經(jīng)超過(guò)有豐富代工經(jīng)驗的臺灣OEM廠(chǎng)商，這種迅速崛起的動(dòng)力就來(lái)源于中國代工廠(chǎng)供應鏈的垂直整合。

　　6) 2016 BOEVT采購BOE面板的占比達到99%，2017年預計在96%。TCLOEM 2016年采購CSOT面板的比例達到65%，2017年這個(gè)占比還將提升到75%。這兩家都是非常明顯的集團供應鏈整合模式。從兩家代工廠(chǎng)的增長(cháng)情況來(lái)看，這種供應鏈的整合還是非常有效的，也將是代工廠(chǎng)在這幾年能夠快速增長(cháng)的動(dòng)力。

　　7) 供應鏈是代工廠(chǎng)增長(cháng)的重要因素，但只是其中因素之一，較強的研發(fā)能力和渠道能力也能給OEM廠(chǎng)商帶來(lái)增長(cháng)的機會(huì )。

　　8) 2017年二季度TV市場(chǎng)經(jīng)歷了大幅下跌后，我們預計三季度將迎來(lái)恢復性增長(cháng)，預計三季度全球TV OEM廠(chǎng)商出貨2050萬(wàn)臺，同比微幅下跌0.3%。大陸代工廠(chǎng)的出貨將穩步增長(cháng)，占比會(huì )到56%。

　　9) TV OEM廠(chǎng)商的發(fā)展策略：更強的供應鏈整合能力，更高的產(chǎn)品研發(fā)能力和銷(xiāo)售渠道談判能力成為OEM廠(chǎng)商的未來(lái)發(fā)展最重要的三個(gè)策略。

　　演講全文：

　　各位尊敬的來(lái)賓，大家下午好。我是群智咨詢(xún)TV整機團隊的分析師彭預涵Emily。今天我報告的主題是全球TV OEM供應鏈和OEM 廠(chǎng)商的發(fā)展策略。我們認為，代工市場(chǎng)在未來(lái)的幾年將會(huì )有前所未有的機遇，所以OEM廠(chǎng)商要抓住機遇全力發(fā)展。好，那我們現在就開(kāi)始進(jìn)入報告主題。

　　我的報告分為三個(gè)部分，第一部分是關(guān)于全球TV OEM 廠(chǎng)商的概況介紹，第二部分我們重點(diǎn)分析全球TV OEM 供應鏈的情況，那第三部分，我將給大家分析一下TV OEM廠(chǎng)商的發(fā)展策略。

　　好，我們現在進(jìn)入第一部分。全球TV OEM廠(chǎng)商的概況介紹。

　　首先，我們來(lái)看看全球TV OEM 廠(chǎng)商的布局和產(chǎn)能狀況。本次報告我選取了全球最主要的15家TV OEM廠(chǎng)商進(jìn)行分析，他們主要是臺灣的TPV、AMTRON、COMPEL和FOXCONN, 大陸的AMTC、BOEVT、CNC、DSBJ、Echorm、Express LUCK、HKC、KTC、SQY和TCL OEM。我們可以看到，比較多的OEM廠(chǎng)商集中在廣東地區，其中深圳的廠(chǎng)商為最多，約有6家在深圳建廠(chǎng)。另外，我們也可以看到很多廠(chǎng)商在多地建廠(chǎng)，比如BOEVT，就分別在蘇州、合肥、重慶建廠(chǎng)，這種廠(chǎng)商的布局，也就是我們后面要談到的OEM廠(chǎng)商供應鏈整合的一個(gè)現象。當然除了中國，OEM廠(chǎng)商在歐洲、墨西哥等地也有工廠(chǎng)。產(chǎn)能部分，加上海外代工廠(chǎng)的產(chǎn)能，實(shí)力雄厚的OEM廠(chǎng)商產(chǎn)能都超過(guò)1千萬(wàn)，整個(gè)全球15家代工廠(chǎng)的產(chǎn)能就有1億4千多萬(wàn)。這說(shuō)明OEM廠(chǎng)商有足夠的產(chǎn)能為更多的品牌進(jìn)行代工。

　　接下來(lái)，我們看看目前OEM廠(chǎng)商所處的一個(gè)市場(chǎng)環(huán)境。全球宏觀(guān)經(jīng)濟目前處于一個(gè)穩步回升的狀態(tài)，IMF預測今年全球經(jīng)濟增速為3.5%，比去年提高了0.4個(gè)百分點(diǎn)，可以說(shuō)經(jīng)濟面是向好的。但是這個(gè)增速主要是來(lái)源于政府對基建和房地產(chǎn)的投資，而消費者的可支配收入并沒(méi)有大幅增加，同時(shí)TV面板的價(jià)格從2016年第二季開(kāi)始就一路飆升，使得TV品牌無(wú)利可圖，甚至出現虧損，而代工廠(chǎng)也因為成本的上升訂單量有所下滑，所以今年一季度開(kāi)始TV市場(chǎng)經(jīng)歷了非常迅速的下跌，全球整機出貨在今年二季度甚至下跌了11.4%。這就是目前代工市場(chǎng)所面臨到的一個(gè)非常嚴峻的市場(chǎng)環(huán)境，但我們可以看到，第三季度我們將迎來(lái)全球出貨的旺季，無(wú)論是中國市場(chǎng)還是海外市場(chǎng)，出貨都會(huì )有所恢復，而同時(shí)我們也看到面板價(jià)格開(kāi)始穩中回落，因此在Q3、Q4我們認為代工市場(chǎng)將迎來(lái)恢復性增長(cháng)。

　　我們再來(lái)看看全球代工市場(chǎng)的整體出貨狀況。我們預計，2017年全球代工出貨將達到71.70萬(wàn)臺, 同比增長(cháng)2%。同時(shí)我們看到在未來(lái)的幾年，隨著(zhù)TV行業(yè)的不斷整合，有越來(lái)越多的品牌廠(chǎng)會(huì )將注意力集中到經(jīng)營(yíng)品牌上，會(huì )將生產(chǎn)制造部分會(huì )交給專(zhuān)業(yè)代工廠(chǎng)來(lái)完成，以提高品牌的效率，而同時(shí)隨著(zhù)面板產(chǎn)能的迅速增長(cháng)，面板的價(jià)格預期將會(huì )大幅下跌，代工廠(chǎng)也有更多的機會(huì )用有競爭力的整機價(jià)格拿到更多的海外訂單，因此到2020年我們預測代工市場(chǎng)出貨都將會(huì )穩步增長(cháng)。

　　接下來(lái)，我們看看2017各家OEM廠(chǎng)商的表現。2017年我們預計出貨第一名的仍然是TPV，出貨將達到1620萬(wàn)臺，同比增長(cháng)2%。因為T(mén)PV自有品牌PHILIPS今年出貨表現不錯，同時(shí)TPV又有穩定的客戶(hù)群體，因此仍然還是可以維持高出貨量。富士康收購夏普后，致力于夏普品牌的經(jīng)營(yíng)，今年的出貨將同比增長(cháng)55%，出貨量將達到1310萬(wàn)臺。TCL OEM、BOEVT、CNC出貨量緊隨其后。以上幾家的出貨量將達到OEM整體出貨量的67%，因此這幾家代工廠(chǎng)的情況值得我們更深的去了解，我們將會(huì )在下面的供應鏈分析里為大家解讀。另外有一點(diǎn)我特別說(shuō)下，2015年中國代工市場(chǎng)開(kāi)始崛起，我們預計今年中國OEM廠(chǎng)商出貨份額將達到55%，已經(jīng)超過(guò)有豐富代工經(jīng)驗的臺灣OEM廠(chǎng)商，這種迅速崛起的動(dòng)力就來(lái)源于我接下來(lái)想跟大家深入分析的代工廠(chǎng)供應鏈狀況。那第二部分我會(huì )給大家深入解讀。

　　這部分的最后，我們來(lái)看看上半年各家OEM廠(chǎng)商的BP達成情況。 因為上半年TV市場(chǎng)需求大幅下跌，因此OEM廠(chǎng)商上半年的BP達成率只有34%，但是下半年將會(huì )有旺季恢復性地出貨增長(cháng)，全球OEM廠(chǎng)商全年出貨預計會(huì )有5%的增長(cháng)，這個(gè)增長(cháng)含了代工廠(chǎng)之間彼此代工的量。

　　以上就是對整個(gè)TV OEM市場(chǎng)的概況介紹。

　　下面進(jìn)入第二部分，全球TV OEM 供應鏈的分析。

　　從全球TV OEM廠(chǎng)商2017年上半年的供應鏈狀況來(lái)看，群創(chuàng )是大部分TV OEM廠(chǎng)商的合作伙伴。群創(chuàng )靈活的銷(xiāo)售策略，能和OEM廠(chǎng)商要求的價(jià)格和速度相匹配，因此群創(chuàng )成為OEM廠(chǎng)商重要供應商。另外可以看到，幾家OEM廠(chǎng)商都有一家強有力的面板廠(chǎng)支持，BOEVT上半年采購BOE面板達到96%，TCL OEM 采購CSOT面板達到79%，CNC采購BOE面板達到48%，KTC采購LGD面板達到66%，HKC采購HKC面板達到44%，還有FOXCONN采購夏普達到58%。從前面我們說(shuō)的各家的出貨情況看，正是這種供應鏈的垂直整合使得一些OEM廠(chǎng)商將代工廠(chǎng)交貨速度快，成本低的特點(diǎn)發(fā)揮起來(lái)，因此這些廠(chǎng)商可以迅速崛起?？梢哉f(shuō)代工廠(chǎng)供應鏈垂直整合已經(jīng)帶來(lái)了效益。

　　下面我們看看臺灣OEM廠(chǎng)商去年到今年供應鏈的變化情況，TPV開(kāi)始慢慢增加大陸面板廠(chǎng)的份額，比如CSOT，CEC-PANDA等，其中CEC是TPV的控股股東，未來(lái)CEC還有兩條G8.6代線(xiàn)正在建設，而 TPV已在CEC咸陽(yáng)開(kāi)始建廠(chǎng)，因此未來(lái)TPV也將借用這種供應鏈的垂直整合的能力提高自己的出貨量。Foxconn主要以集團內的夏普和群創(chuàng )為主，也是在整合供應鏈。臺灣OEM廠(chǎng)商的供應鏈特點(diǎn)以一家臺灣面板+一家韓國面板組合為特點(diǎn)，供應鏈品質(zhì)和速度都可以得以滿(mǎn)足。

　　接下來(lái)，我們再談中國大陸OEM廠(chǎng)商供應鏈的變化情況。大陸OEM廠(chǎng)商除了BOEVT外，每一家都有2~3個(gè)供應商，其中都會(huì )有一個(gè)主力供應商。出貨量比較大的BOEVT、TCL OEM、CNC主力供應商的占比一直在增加，其中BOEVT、TCL OEM的出貨增長(cháng)來(lái)源于集團內供應鏈的垂直整合，這兩家的發(fā)展可見(jiàn)看到供應鏈垂直整合帶來(lái)的效益。接下來(lái)我會(huì )對以上幾家進(jìn)行深入分析。

　　好，我們先來(lái)看BOEVT和TCL OEM的情況。這兩家我認為是代工廠(chǎng)供應鏈垂直整合的典范。先說(shuō)BOEVT2014年到2017年的出貨量情況，BOEVT從2014年的1M經(jīng)過(guò)短短三年時(shí)間，2017年的出貨預計將會(huì )達到7M， 這種增長(cháng)速度還是非常迅速的，經(jīng)過(guò)我們的數據分析，我們看到2016 BOEVT采購BOE面板的占比達到99%，2017年預計在96%。TCLOEM 2016年采購CSOT面板的比例達到65%，2017年這個(gè)占比還將提升到75%。這兩家都是非常明顯的集團供應鏈整合模式。從兩家代工廠(chǎng)的增長(cháng)情況來(lái)看，這種供應鏈的整合還是非常有效的，也將是代工廠(chǎng)在這幾年能夠快速增長(cháng)的動(dòng)力。

　　接下來(lái)我們看看TPV和CNC的情況。供應鏈是代工廠(chǎng)增長(cháng)的重要因素，但只是其中因素之一，雖然這部分我們談得是供應鏈，但是我還想跟大家講一下除了供應鏈的垂直整合能夠使代工廠(chǎng)增長(cháng)外，還有一些其他的因素。大家知道代工廠(chǎng)比拼的是成本、交付速度和產(chǎn)品品質(zhì)。其實(shí)很多品牌廠(chǎng)想把自己的中高端機型都交給代工廠(chǎng)來(lái)生產(chǎn)，但是卻并不是每家代工廠(chǎng)都有這個(gè)實(shí)力。那TPV 2014年到2017年的出貨雖然有所下滑，但是他的出貨量還是穩定在全球第一。這就來(lái)源于TPV有較強的研發(fā)能力和穩定的產(chǎn)品品質(zhì)，所以TPV有穩定的客戶(hù)群體，比如LG、SONY、VIZIO等，2016年這些客戶(hù)的占比達到77%，2017年預計會(huì )提到82%。CNC出貨量2014到2017年的出貨量也是穩定上升，我預計2017年CNC出貨量為690萬(wàn)臺。這是因為CNC在北美、歐洲有著(zhù)比較穩定的渠道合作商，每年都能穩定出貨，2016年CNC出口到北美歐洲的量占CNC出口量的77%，2017年預計會(huì )達到82%。所以較強的研發(fā)能力和渠道能力也能給OEM廠(chǎng)商帶來(lái)增長(cháng)的機會(huì )。

　　最后我們看看FOXCONN。FOXCONN從2016年二季度收購夏普后，一直致力于快速增加夏普品牌的市場(chǎng)份額。目前FOXCONN已經(jīng)打造了從面板到代工到品牌這樣一條簡(jiǎn)單高效的供應鏈系統。2017年我們預計FOXCONN的出貨會(huì )達到1310萬(wàn)臺, 面板以夏普和群創(chuàng )為主，客戶(hù)精簡(jiǎn)到SONY和夏普兩家。那FOXCONN代工將會(huì )變得更加專(zhuān)注，夏普品牌的運營(yíng)也會(huì )帶動(dòng)FOXCONN代工廠(chǎng)出貨的增長(cháng)。

　　最后一部分我給大家說(shuō)一下TV OEM 廠(chǎng)商的發(fā)展策略。

　　首先我們看一下全球TV OEM廠(chǎng)商2017年的出貨情況。2017年二季度TV市場(chǎng)經(jīng)歷了大幅下跌后，我們預計三季度將迎來(lái)恢復性增長(cháng)，預計三季度全球TV OEM廠(chǎng)商出貨2050萬(wàn)臺，同比微幅下跌0.3%。大陸代工廠(chǎng)的出貨將穩步增長(cháng)，占比會(huì )到56%。

　　我接下來(lái)從區域、尺寸、客戶(hù)三個(gè)方面說(shuō)一下代工廠(chǎng)發(fā)展的機會(huì )。

　　從區域看，2017年北美，中東非洲需求增長(cháng)，2018年會(huì )有世界杯賽事，因此2018年除了北美穩步增長(cháng)外，西歐也將有很多機會(huì )，OEM廠(chǎng)商在這些區域將會(huì )有更多的訂單機會(huì )。

　　從尺寸看，隨著(zhù)面板大世代線(xiàn)產(chǎn)能不斷開(kāi)出，我們預測代工市場(chǎng)2018年55寸以上需求會(huì )有所增長(cháng)，比2017年將增長(cháng)4個(gè)點(diǎn)，OEM廠(chǎng)商在大尺寸部分也是機會(huì )多多。

　　另外從客戶(hù)看，隨著(zhù)中國代工廠(chǎng)供應鏈不斷深化，以及產(chǎn)品研發(fā)能力的提高，中國代工廠(chǎng)有機會(huì )爭取到更過(guò)的國際品牌的訂單，比如BOEVT今年開(kāi)始已經(jīng)給三星、LG供貨，HKC也有一些知名品牌開(kāi)始進(jìn)行接觸。那TV品牌在未來(lái)的幾年也會(huì )進(jìn)行不斷的整合，未來(lái)幾年都會(huì )釋放出不少的代工訂單，因此OEM廠(chǎng)商還是有非常多的機會(huì )。

　　最后，我總結一下TV OEM廠(chǎng)商的發(fā)展策略：更強的供應鏈整合能力，更高的產(chǎn)品研發(fā)能力和銷(xiāo)售渠道談判能力成為OEM廠(chǎng)商的未來(lái)發(fā)展最重要的三個(gè)策略。那外部在區域、尺寸、客戶(hù)方面都有不同的機會(huì )，配合這三個(gè)策略，TV OEM廠(chǎng)商的發(fā)展將會(huì )進(jìn)入新的高度。

　　我的報告講完了，謝謝大家。