臺南強震面板市場(chǎng)影響評析：華為或轉單京東方

　　臺灣南部2月6日凌晨發(fā)生地震，對位于震中臺南的瀚宇彩晶(HSD)及群創(chuàng )光電(Innolux)均產(chǎn)生了不同程度的損傷。其中瀚宇彩晶(HSD)所受到的影響相對偏小，主要是機臺設備偏位，需要約一周時(shí)間檢修，重新?；次恢眉纯?。

　　而此次地震對群創(chuàng )光電(Innolux)的影響相對較大，除了G7.5和G8.5代廠(chǎng)外，臺南廠(chǎng)的G3.5至G6代均受到了不同程度的電路損傷，其檢修復工的時(shí)間相對較長(cháng)，預計約3月初可以正式生產(chǎn)。

　　其手機面板的生產(chǎn)主要在臺南的G5代L5廠(chǎng)(主要客戶(hù)為華為)，以及竹南的G5代T1廠(chǎng)(主要客戶(hù)為華南模組廠(chǎng))。而其G3.5和G4代的手機生產(chǎn)比重相對較低，另外一條5代線(xiàn)L3廠(chǎng)的手機生產(chǎn)比例約5%，主要以筆記本電腦、臺式機、TV等中大尺寸為主。

　　竹南的G5代T1廠(chǎng)因遠離震中受影響甚微，其主要客戶(hù)為中國大陸華南的模組廠(chǎng)。而臺南的G5代L5廠(chǎng)受地震的影響較大，群智咨詢(xún)(∑inell)認為其對市場(chǎng)的影響主要表現在以下幾個(gè)方面：

　　首先，短期利好中國大陸面板廠(chǎng)商。

　　臺 南G5代廠(chǎng)L5為智能手機面板主要生產(chǎn)產(chǎn)線(xiàn)，投片約占總產(chǎn)能30-50%，且主要產(chǎn)品為5’’HD，主要客戶(hù)華為。地震前群創(chuàng )也是華為5‘’HD的主力供 應商，與京東方(BOE)和天馬(Tianma)的供貨比重相當。該產(chǎn)線(xiàn)受地震影響較大，目前在全面的電路檢修中，群智咨詢(xún)(∑inell)預測市場(chǎng)將出 現一定程度的轉單效應，華為或將向中國大陸面板廠(chǎng)商增加訂單。

　　其次，“蝴蝶效應”顯現 5’’HD玻璃供需持續偏緊到16Q2。

　　5’’HD 占L5手機面板出貨7成以上，排除華為的部分，預估市場(chǎng)會(huì )少約4~8KK 5’’HDcell 的出貨，供需偏緊持續。另外由于客戶(hù)轉單，勢必會(huì )降低其它面板廠(chǎng)商5’’HD cell的放量。因此群智咨詢(xún)(∑intell)預測，此次地震將影響5’’HD的Cell供應持續偏緊到16Q2。

　　其三，On-cell市場(chǎng)供需將持續偏緊。

　　地 震前，智能手機LCD HD面板搭載on-cell觸控的主要供應商為京東方(BOE)， 群創(chuàng )(Innolux)以及天馬(Tianma)的少量供貨。由于群創(chuàng )(Innolux)的on-cell觸控產(chǎn)線(xiàn)也主要位于臺南F5廠(chǎng)，受此次地震影響 其on-cell產(chǎn)品出貨也受到波及。因此群智咨詢(xún)(∑intell)認為短期內HD搭載on-cell觸控的面板供貨會(huì )持續偏緊，價(jià)格也會(huì )將對堅定，而 京東方(BOE)，天馬(Tianma)等將間接受益。